2008年11月02日 14:10
來源：21世紀經(jīng)濟報道

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一顆可望快速開花結(jié)果的種子，在全球股市的這個冬天卻成長緩慢。

2007年11月30日，經(jīng)過多次修改的《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法》(下稱《辦法》)終于頒布，基金行業(yè)對此一片叫好，業(yè)內(nèi)人士普遍認為基金公司業(yè)務(wù)范圍從公募正式挺進私募領(lǐng)域，基金公司將會洗掉公募基金的烙印，與它的國際同行一樣，成為橫跨私人財富管理和公募基金管理領(lǐng)域的資產(chǎn)管理公司。

但是驟然而至的股市“寒流”將基金業(yè)拉回現(xiàn)實。

熱情遇冷

《辦法》的頒布曾經(jīng)掀起一股基金申請專戶理財資格的熱潮。

今年，2月14日，南方基金、匯添富基金、嘉實基金等首批9家基金公司獲批開展專戶理財資格。2月22日，華安基金公司、華夏基金公司等8家基金公司也同時獲得專戶理財資格，申請專戶理財資格達到了高潮。

其后，基金公司申請專戶理財業(yè)務(wù)的欲望減弱，今年3月至今，也只有13家基金公司獲批專戶理財資格，而最近一家獲得專戶理財資格的是中銀基金公司，獲批時間是今年的9月5日。

6000點下跌至今，A股市場的財富效應(yīng)已經(jīng)不再風光，讓投資者信心漸失。

上市公司耀皮玻璃是較早開展專戶理財?shù)耐顿Y者，其專戶理財?shù)谋憩F(xiàn)相對現(xiàn)在的市場環(huán)境而言，可謂是相當成功。

耀皮玻璃證券事務(wù)代表張旭告訴記者，在今年四月，耀皮玻璃先是與易方達簽訂了一年期2億的專戶理財合同，選擇的是一款股票型理財產(chǎn)品。該款產(chǎn)品的股票等權(quán)益類投資最高可達到100%。

“當時的股指已經(jīng)跌進3500點，我們認為市場的風險已經(jīng)降低。所以投資了這個股票型產(chǎn)品。按照我們的本意是希望能夠保本，而易方達方面也操作得很謹慎，倉位很低?！?張旭表示，“而在5月，股市未見起色，但公司仍有投資的需求，所以和交銀再簽下1億的合同，這次選擇是以債券投資方向為主的產(chǎn)品。截至三季度末，該公司委托給易方達的2億元本金賬面價值約為1.9827億元，委托給交銀施羅德管理的1億元本金上漲至1.0294億元。

雖然相對來說，業(yè)績表現(xiàn)不錯，但是張旭也表示“我們將把之前理財合同執(zhí)行到期，但目前還沒有確定是否將延續(xù)合同。

對于基金公司來說，擁有耀皮玻璃這樣的客戶已經(jīng)相當幸運。一些基金公司的這項業(yè)務(wù)還未能開展。

國海富蘭克林基金公司在今年4月2日就獲批專戶理財資格，但是富蘭克林國海深化價值股票型證券投資基金2008年第3季度報告表示，“公司尚未開展企業(yè)年金、社?；鹳Y產(chǎn)管理及特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

客戶難找，基金公司的熱情也漸冷。北京某基金公司機構(gòu)客戶部副總監(jiān)則表示，他曾與其他公司的專戶理財相關(guān)業(yè)務(wù)人員交流，深圳有基金公司甚至有可能讓旗下的專戶理財部門“名存實亡”

據(jù)其了解，這些基金公司之前都或多或少的爭取到了部分業(yè)務(wù)。但公司高層已經(jīng)決定，在這部分專戶業(yè)務(wù)到期后，將不再接受客戶的續(xù)約，公司也不再尋找新的客戶群體，只保留相應(yīng)專戶理財資格。

預想中的專戶理財業(yè)務(wù)大發(fā)展的熱潮并沒有出現(xiàn)，而今年監(jiān)管部門卻批復了大量的公募基金產(chǎn)品，這使得原來配置在專戶理財產(chǎn)品上的基金經(jīng)理開始回流。

10月10日，中?；鹌煜滦禄稹?a href="http://www.dali56.com/app/hq/fund/of398031/" target="_blank" title="中海藍籌 398031">中海藍籌靈活配置混合型證券投資基金發(fā)布的《招募說明書》介紹，該基金的基金經(jīng)理由公司專戶資產(chǎn)管理部副總監(jiān)兼專戶投資經(jīng)理楊大力擔任。次日，鵬華基金公司也發(fā)布公告稱，公司專戶理財投資總監(jiān)冀洪濤擔任普惠證券投資基金經(jīng)理。

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