2009年06月08日 10:45
來源：理財(cái)周報(bào) 作者：代星

0人參與0條評論

南方基金重點(diǎn)吸引200萬—300萬投資規(guī)模客戶

“在‘專戶一對一’業(yè)務(wù)啟動時(shí)，南方基金專戶理財(cái)投資人員主要是4個(gè)股票方向基金經(jīng)理，以及兩個(gè)固定收益方向基金經(jīng)理，現(xiàn)在我們已經(jīng)增加到6位股票基金經(jīng)理和2位債券基金經(jīng)理，客戶開拓的有7、8位，整個(gè)團(tuán)隊(duì)人數(shù)已經(jīng)近20人了。我們認(rèn)為，資金量在200萬到500萬之間的客戶對‘專戶一對多’產(chǎn)品的需求會非常強(qiáng)烈，因此，我們在‘專戶一對多’業(yè)務(wù)上的推進(jìn)動作肯定比‘專戶一對一’業(yè)務(wù)要強(qiáng)一些，力度也要更大一些。”南方基金專戶理財(cái)總監(jiān)李海鵬對理財(cái)周報(bào)記者表示。

在人員配備已基本齊全之后，南方基金在客戶開拓方面的思路究竟如何？

李海鵬表示：“‘專戶一對一’業(yè)務(wù)針對的都是5000萬以上的高端客戶，這方面客戶的開拓比較困難，有銀行介紹的，也有買過我們公募基金的客戶，還有主動聯(lián)系我們的?！畬粢粚Χ唷蛻舻拈_拓仍然要倚重銀行，對于這些100萬資金量以上的中高端客戶，基金公司會給他們量身定做個(gè)性化的理財(cái)服務(wù)。

“同時(shí)，一部分中小規(guī)模的券商也會把自有資金委托給基金公司做專戶。南方基金公司專戶理財(cái)目前以機(jī)構(gòu)客戶開拓為主，同時(shí)，200萬到500萬之間資金量的公募基金客戶最近咨詢‘專戶一對多’業(yè)務(wù)的明顯增多，未來會有一部分公募基金里的客戶轉(zhuǎn)到專戶上來。

那么，目前潛在的“專戶一對多”業(yè)務(wù)的客戶最關(guān)心的問題是什么？

“潛在客戶最為關(guān)心的問題是‘專戶一對多’產(chǎn)品能否跑贏公募基金。從種種跡象看，基金‘專戶一對多’資產(chǎn)管理計(jì)劃將重點(diǎn)吸引200萬-300萬投資規(guī)模的客戶?！崩詈ｙi對記者表示，“專戶理財(cái)可以實(shí)現(xiàn)個(gè)性化定制服務(wù)，通過產(chǎn)品導(dǎo)向使基金經(jīng)理的操作產(chǎn)生不同結(jié)果。另外，其規(guī)模相對較小，對于股票投資的容忍度可以稍高，比如有些股票由于流通盤較小，流動性不符合公募基金投資的要求，但專戶理財(cái)則可以放心投資。

對于基金專戶理財(cái)，一些基金公司認(rèn)為，隨著未來市場的進(jìn)一步發(fā)展，共同基金行業(yè)可能出現(xiàn)分化，一些公司專注做公募基金，而另一部分基金公司則主要從事專戶理財(cái)服務(wù)，基金公司的盈利模式更加多元化。

對此，李海鵬認(rèn)為，目前國內(nèi)擁有專戶理財(cái)資格有32家基金公司，但是沒有哪家基金公司敢于在現(xiàn)階段放棄公募基金業(yè)務(wù)?！皩衾碡?cái)和公募基金業(yè)務(wù)是相輔相成的?！崩詈ｙi表示。

“私募做得再好也無法披露，無法形成品牌傳播的效果?！彼M(jìn)一步指出，“專戶以及私募沒有驗(yàn)證渠道是其無法和公募基金業(yè)務(wù)抗衡的主要原因，而公募基金擁有的透明業(yè)績更能普遍性的傳播給投資者，以擴(kuò)大客戶群。

李海鵬稱：“南方基金在大力支持專戶理財(cái)發(fā)展的同時(shí)，還是會以公募基金作為基金公司的立足之本?，F(xiàn)階段僅僅是專戶是開拓階段，專戶理財(cái)?shù)氖杖氩蛔阋灾С只鸸镜倪\(yùn)作。

“從國際市場看，私募專戶理財(cái)?shù)睦麧櫬室撸撬侥嫉睦碡?cái)規(guī)模比公募還是要小，對諸如南方基金等大型基金公司而言，既要利潤又要規(guī)模是最好的選擇，哪一塊業(yè)務(wù)都不能放棄，要實(shí)現(xiàn)均衡平衡。”李海鵬表示。

中產(chǎn)家庭更適合投資“專戶一對多”產(chǎn)品

那么，什么樣的投資者比較適合投資“專戶一對多”產(chǎn)品？

建信基金專戶理財(cái)部副總監(jiān)邢悅青對理財(cái)周報(bào)記者表示：“除了機(jī)構(gòu)和富豪外，更多的是中產(chǎn)階級家庭?？晒└蝗诉x擇的理財(cái)途徑較為寬廣；至于資產(chǎn)較少的人群，理財(cái)應(yīng)該從儲蓄或者進(jìn)行少量公募基金投資開始，專戶理財(cái)對他們來說還比較遙遠(yuǎn)；而中產(chǎn)階級家庭由于一方面缺少理財(cái)專業(yè)知識，同時(shí)又迫切需要差異化的理財(cái)服務(wù)，專戶理財(cái)對他們來說是最為適合的選擇。

另外，上述易方達(dá)基金相關(guān)人士表示：“公募基金和‘一對多專戶’其實(shí)是各有特色，它們有各自適合投資的人群。‘一對多專戶’產(chǎn)品對公募基金不會產(chǎn)生替代作用。公募基金的申購起點(diǎn)較低，普通投資者都可以參與投資，還可以采取定投等多種方式投資，靈活方便；而‘專戶一對多’產(chǎn)品的起點(diǎn)為100萬，對資金量的要求很高，而且產(chǎn)品特性、資金流動性等和公募基金都不太一樣，適合資金量較大、且對賬戶管理有特殊要求的客戶投資。

對于馬上要推出的“專戶一對多”產(chǎn)品，投資者應(yīng)該如何選擇？

“基金公司在專戶業(yè)務(wù)方面的競爭力和吸引力，跟它的公募產(chǎn)品的表現(xiàn)有很大關(guān)系。因?yàn)椋壳盎鸸緦舢a(chǎn)品的業(yè)績披露并不透明，投資者很難知道基金公司專戶產(chǎn)品的業(yè)績情況，所以他們只能從基金公司的公募產(chǎn)品的業(yè)績方面來判斷基金公司的投資能力。”上述北京基金公司高管對理財(cái)周報(bào)記者表示。

打印轉(zhuǎn)發(fā)