2009年08月19日 10:14
來源：中國證券網(wǎng)－上海證券報 作者：王文清 馬全勝

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昨天是基金“一對多”產(chǎn)品報備首日，一大早，證監(jiān)會門前就出現(xiàn)了基金公司相關(guān)負責人匆忙的身影(本報記者 馬全勝 攝 圖片來源：上海證券報)

昨日是證監(jiān)會正式受理基金公司“一對多”專戶理財產(chǎn)品材料報備首日，已經(jīng)取得專戶“一對多”業(yè)務(wù)管理資格的基金公司工作人員從清晨七點半開始陸續(xù)趕到證監(jiān)會傳達室外，準備在第一時間報送相關(guān)產(chǎn)品材料。由于證監(jiān)會受理程序較為簡便，雖然上午總共有幾十家基金公司相關(guān)人員相繼進入證監(jiān)會大樓，但并沒有出現(xiàn)秩序混亂和擁擠的現(xiàn)象。

⊙本報記者 王文清 馬全勝

基金公司連續(xù)數(shù)日挑燈夜戰(zhàn)

當長盛基金專戶理財部副總監(jiān)蔣俊國昨天上午8時15分趕到位于北京金融街的證監(jiān)會大樓時，已有十幾位基金公司的人員提著資料袋在傳達室外等待，準備第一時間把產(chǎn)品方案擺到監(jiān)管部門的案頭，大家對“一對多”專戶業(yè)務(wù)的積極心態(tài)可見一斑。

8時30分，交銀施羅德副總經(jīng)理謝衛(wèi)、富國基金副總經(jīng)理兼董事會秘書林志松分別帶著各自“一對多”產(chǎn)品申報材料與相關(guān)負責人步入證監(jiān)會。

記者從數(shù)位提前到達的基金公司專戶理財經(jīng)理處了解到，為了準備“一對多”產(chǎn)品的報備，各家基金公司均進行了連續(xù)數(shù)日的挑燈夜戰(zhàn)。據(jù)悉，每家基金公司首批可以申報5只產(chǎn)品，大部分基金公司做了申報了5只產(chǎn)品的準備，但由于部分基金公司在做最后沖刺時，相關(guān)準備材料并未齊全，以及其他原因，所以最終首次只準備申請兩三只產(chǎn)品。

上海某基金公司一位參與報送“一對多”產(chǎn)品的專戶理財經(jīng)理介紹，監(jiān)管部門上午接收了公司的產(chǎn)品方案資料，做了簡單的記錄并要求留下聯(lián)系方式后，他們就離開了證監(jiān)會。據(jù)了解，監(jiān)管部門將在10個工作日內(nèi)對公司所報送產(chǎn)品是否予以備案給予答復(fù)，如果產(chǎn)品順利備案，則基金公司可在產(chǎn)品備案登記完畢后開始銷售；如果在10個工作日內(nèi)產(chǎn)品未能獲得備案登記，則需要基金公司對相關(guān)材料進行補充，并重新報送。該專戶理財經(jīng)理同時告訴記者，昨日有幾十家基金公司參與了“一對多”產(chǎn)品材料的報送。

將誕生新的投資理財細分市場

對于昨日上報的每一款“一對多”產(chǎn)品，基金公司前期均對客戶進行了大量的調(diào)研。例如，早在數(shù)月之前，長盛基金已經(jīng)開始著手與國內(nèi)多家商業(yè)銀行取得聯(lián)系，調(diào)查了解客戶需求，在產(chǎn)品設(shè)計方面設(shè)置了價值底線、倉位靈活配置、追求適度絕對回報等要素。富國基金也與多家銀行等代銷機構(gòu)進行了接觸，進行了包括產(chǎn)品設(shè)計、推介、目標客戶調(diào)研等一系列工作。而國泰基金則派出30多人的國泰基金財富管理團隊前期已經(jīng)在北京、上海、廣東等主要城市，與一些主要銀行渠道和目標客戶群進行了前期溝通和意向性談判，并且就風險偏好、投資方案等達成了一致意見。因此，首批上報的多只“一對多”專戶理財產(chǎn)品，多是基于和多家銀行等渠道在產(chǎn)品設(shè)計、客戶基礎(chǔ)以及系統(tǒng)聯(lián)調(diào)方面做出的安排。

關(guān)于基金公司“一對多”專戶業(yè)務(wù)的前景，中銀基金表示，對于銀行而言，“一對多”業(yè)務(wù)不僅豐富了銀行理財產(chǎn)品的產(chǎn)品線，而且在產(chǎn)品的運作過程中，投資者還可將意見及時傳遞給投資經(jīng)理，實現(xiàn)更充分的溝通和更透明的管理，為客戶提供優(yōu)質(zhì)的個性化理財服務(wù)。專戶“一對多”產(chǎn)品如果能夠如期批量推出，對于基金公司而言意味著在傳統(tǒng)的公募業(yè)務(wù)之外，增加了一個新的業(yè)務(wù)平臺。在這個平臺上，基金公司在嚴格遵守法律法規(guī)的條件下，可以試水一些目前尚無法在公募平臺上開展的資產(chǎn)配置策略和一些申購、贖回方面的創(chuàng)新，在這些方面，專戶“一對多”業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)的公募業(yè)務(wù)互為補充，互相促進。

中銀基金指出，基金公司“一對多”業(yè)務(wù)的推出是中國資產(chǎn)管理行業(yè)具有標志性意義的重要創(chuàng)新，一個新興的投資理財細分市場將由此誕生，而中高端客戶多元化的投資需求是催生此項業(yè)務(wù)誕生的根本原因。目前美國專戶理財?shù)目傄?guī)模大約是共同基金的十分之一、股票型基金的五分之一。在美國，很多基金公司的資產(chǎn)管理規(guī)模中，專戶占三分之一，公募占據(jù)三分之二的比例，而公募和專戶創(chuàng)造的利潤卻旗鼓相當。

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