首批基金一對多合作大多對券商小銀行

2009年09月03日 10:42
來源：第一財經日報

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備受矚目的基金公司專戶理財“一對多”戰(zhàn)役終于取得階段性成果。昨日，多家基金公司正式拿到證監(jiān)會備案函，這標志著這些專戶即將正式發(fā)售和入市。CBN發(fā)現(xiàn)，獲批的“一對多”專戶產品，合作方大多為券商和小銀行，四大銀行除為控股的銀行系基金公司開綠燈外，在業(yè)績分成問題上仍未向其他基金公司作出讓步。

首只一日速成

中銀基金上報的5只專戶理財產品昨日均獲證監(jiān)會備案登記。旗下第一只“一對多”產品中銀專戶主題1號昨日就進入募集程序，并以近4億元的規(guī)模結束募集，成為第一只成功募集的基金公司“一對多”專戶產品。

中銀基金相關人士稱，中銀專戶主題5號今日進入募集程序。

中銀專戶主題1號的成功發(fā)售，印證各方人士對“一對多”專戶業(yè)務的良好預期。據(jù)了解，“一對多”專戶正式開閘前，基金公司和銀行就早已經進行市場摸底，以確定首批專戶產品的設計方向。

深圳發(fā)展銀行私人理財總監(jiān)袁丹旭介紹，深圳發(fā)展銀行各大分行近期將舉辦高端客戶理財沙龍進行客戶預約，已接到不少高端客戶咨詢，相信產品推出一定會滿足客戶高端理財需求。景順長城基金與深圳發(fā)展銀行合作的“一對多”專戶理財產品也在首批獲準募集的產品名單中，為及時掌握投資機會，將火速展開募集。

景順長城基金國際投資部副總監(jiān)陳愛萍認為，吸引個人銀行客戶的主要原因在于：審批速度比基金快，從產品設計到成立時間較短，能及時掌握市場投資機會；投資組合限制相對寬松，投資彈性較大；客戶投資成熟度近年來改善不少，更易受到量身定做服務的吸引。

小銀行先讓步

在各方關注的業(yè)績分成問題上，小銀行率先作出讓步。

據(jù)CBN初步統(tǒng)計，獲批的“一對多”專戶產品中，少數(shù)由基金公司直銷，一部分與券商合作，一部分與光大銀行、交通銀行、深圳發(fā)展銀行和中國郵政儲蓄銀行合作。

深圳某基金公司市場部人士表示，在收到證監(jiān)會口頭通知后，小銀行很配合，連夜修改材料，按證監(jiān)會新規(guī)，把合同中的業(yè)績分成條款全部取消。不過，大銀行仍未讓步?！半m然銀行不提業(yè)績分成，但這部分費用究竟以什么樣的方式來補，其實我們還沒談好。不過，大家還是想先把這個業(yè)務做起來?！?

深圳另一家基金公司人士稱，關于分成問題，普遍費率變化不大，現(xiàn)在公司和產品托管銀行都嚴格按相關規(guī)定執(zhí)行相應費率標準。

CBN從其他基金公司得到的答案類似：銀行只從固定管理費中分成，取消業(yè)績報酬分成。

此前，銀行與基金公司在“一對多”專戶業(yè)務上簽署的代銷協(xié)議都規(guī)定，銀行可以從基金公司收取的固定管理費和業(yè)績報酬中分成。

信達證券基金研究員李琛認為，基金公司與銀行、銀行與銀行都在博弈。小銀行率先作出讓步，可能因為規(guī)模小，政策制定相對靈活。這對大銀行來說，會有一定壓力。不過，大銀行銷售渠道和客戶資源有絕對優(yōu)勢，如果“一對多”專戶缺少大銀行支持，銷售壓力可能較大。