韓亞銀行資產(chǎn)負債調整中國體驗

2009年09月11日 00:50
來源：21世紀經(jīng)濟報道

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本報記者蔣云翔北京報道

從今年開始，韓亞銀行母行派到韓亞銀行(中國)工作的員工，前六個月只能一個人來，不能帶家屬。而之前，從韓國母行來的員工往往都是舉家遷到中國。

“這是為了使韓國員工能更快熟悉中國?！表n亞銀行(中國)有限公司行長金仁煥介紹，如果帶家屬到中國，韓國的員工往往沒有動力去熟悉中國、學習中文；而獨自一人在中國工作生活，韓國來的員工將不得不去熟悉中國和學習中文。

這項政策的變化正反映出了韓亞銀行盡快融入本地市場的努力。事實上，今年2月份才從韓國調到韓亞銀行(中國)擔任行長的金仁煥，僅僅用了六個月時間，漢語水平已經(jīng)從“零”到了能夠進行日常對話的程度。

在厲行本土化的同時，韓亞銀行(中國)也將差異化作為在中國的經(jīng)營理念。差異化首先表現(xiàn)在網(wǎng)點布局上。與其他外資銀行不同，韓亞銀行(中國)的網(wǎng)點擴張以山東和東北三省作為重點，尤為看重東北市場，在東北三省都是設立當?shù)胤中械牡谝患彝赓Y銀行。

金仁煥認為，以韓亞銀行(中國)小規(guī)模網(wǎng)點和資源配備，去與中資銀行和早期進入中國的其他外資銀行競爭是不符合經(jīng)營理念的。而在東北三省，由于韓亞銀行(中國)是最早進入這些地區(qū)的外資銀行，相比于其他外資銀行已經(jīng)具備了一定的競爭優(yōu)勢。

9月2日，金仁煥接受了本報記者的采訪。其時，韓亞銀行(中國)已經(jīng)完成了資產(chǎn)負債的調整，貸款規(guī)模從去年年底的90億元降到了75億元，而存款則從60億元增長到了70億元。

“我們現(xiàn)在存款基礎打得很牢。從現(xiàn)在開始，我們將有計劃地增加我們的貸款規(guī)模?！苯鹑薀ū硎尽?/p>

韓國殷鑒：流動性比率為主、貸存比為輔

因為中國的監(jiān)管機構有75%的貸存比要求。我們的目標是，到今年年底(貸存比)不超過150%，明年達到100%之下，2011年到70%左右。

《21世紀》：今年上半年在中資銀行大規(guī)模發(fā)放貸款的情況下，韓亞銀行(中國)貸款卻出現(xiàn)了下降。減少貸款是怎么考慮的？

金仁煥：今年上半年我們貸款有很大幅度的減少，去年底的貸款余額是90億元人民幣，目前是75億元。

貸款減少的原因主要有兩方面。一是之前放的貸款中信用風險比較高的，主動降低了這類貸款的比例。二是考慮到資金流動性方面的原因，今年3-5月份，我們陸續(xù)償還了此前從其他銀行拆入的資金，所以減少了貸款的數(shù)量。

我認為，目前的情況想增加貸款是沒有問題的。從現(xiàn)在開始，我們將有計劃地增加貸款規(guī)模。這說明我行有能力更加完善貸款資產(chǎn)健全性和豐富資金流動性。

但是也有一個原則，在增加貸款的同時也要考慮到我們的存貸比。我們的目標是，到今年年底不超過150%，明年達到100%之下，2011年到70%左右。

《21世紀》：您的意思是，韓亞銀行近三年會將存貸比作為主要目標，而在一定程度上淡化盈利目標？

金仁煥：所有的金融機構CEO都希望業(yè)務增加越快越好，我們完全可以為了增加收入而增加貸款。因為在中國，存款和貸款的利率都不是完全放開的，目前一年期的存貸款利率的利差是3%左右，除去其他成本，完全可以達到一個很好的盈利目標。

如果想要增加貸款完全是可以做得到的，但長期來看這樣是不恰當?shù)?，因為中國的監(jiān)管機構有75%的存貸比要求。

如果盲目增加貸款，資金不足時從其他銀行拆入，以這樣的方式來經(jīng)營可能早期達不到監(jiān)管機構的要求。我們在中國市場上不是要短期發(fā)展，而是要更長期發(fā)展。所以在初期要在各方面打牢基礎，這個最重要。

我們首先把達到75%作為一個目標，即便如此我們也會有一個很適當?shù)氖找嫠健?/p>

最近我們存款的基礎打得非常牢。今年包括明年會根據(jù)存款的狀況考慮增加貸款。雖然收益對我們很重要，但不會為了增加收益，而盲目增加貸款。

《21世紀》：但事實上，國外的監(jiān)管機構很少將存貸比作為一個監(jiān)管指標。您對銀行流動性指標如何看？

金仁煥：韓國監(jiān)管機構對流動性的管理通常采用流動性比率管理為主、貸存比管理為輔的方法。如果流動性比率充足，則認為流動性管理方面沒有問題。但是，2008年下半年金融危機爆發(fā)以后，韓國也逐漸認識到貸存比的重要性。中國與韓國的監(jiān)管方式稍有不同，中國監(jiān)管機構要求流動性比率與存貸比全部達到監(jiān)管要求，而且管理力度較為嚴格。我認為這對銀行內部的流動性風險管理更為有利。

在1998年金融危機爆發(fā)時，韓國的銀行拆入資金與放出貸款的期限不匹配，結果產(chǎn)生了非常大的問題。因為韓國的銀行會從其他外國銀行拆入美元資金，但由于拆出資金的這些銀行自身也受到影響，所以要求韓國銀行償還。但韓國銀行放出的貸款期限較長，因此在這段時間韓國的銀行出現(xiàn)了流動性問題。

我們在中國也是一樣，是從中資銀行拆入資金進來，如果與發(fā)放貸款的期限不匹配，到期之前其他銀行要求償還到期資金，肯定會對我們銀行造成大的影響。雖然我們在中資銀行的信用額度是很多的，但我們使用并不多。

《21世紀》：韓亞銀行在2011年存貸比達到75%有哪些困難？

金仁煥：作為剛剛成立不久的外資銀行，韓亞銀行在2011年底前達到存貸比75%的要求的確有一定困難，主要因為我行業(yè)務渠道窄、品牌認知度較低，導致我行在增加存款方面有一定限制。截止到7月末，韓亞中國的存貸比為136%，與2008年底200%相比雖然有了很大改善，但是要達到75%的目標還需要很多努力。韓亞金融集團在金融危機的情況下，每季度根據(jù)市場、經(jīng)濟狀況對經(jīng)營計劃做出調整。韓亞中國今年的存款目標是達到75億元，并通過擴大客戶經(jīng)理隊伍增加存款、開拓市場。

網(wǎng)點聚焦：向東，向北

以東北三省和山東作為重點戰(zhàn)略市場，在這些地區(qū)持續(xù)擴大營業(yè)網(wǎng)點，是韓亞銀行(中國)的差異化戰(zhàn)略的一環(huán)。

《21世紀》：韓亞銀行將“差異化競爭”作為在中國市場的主要戰(zhàn)略。韓亞銀行為何選擇這一戰(zhàn)略？

金仁煥：2007年12月，韓亞銀行(中國)以5個分行、170多名職員為基礎，邁出了本地法人銀行轉制的第一步。以這種小規(guī)模網(wǎng)點和資源配備，與中資銀行和早期進入中國的其他外資銀行競爭是不符合經(jīng)營理念的。因此，將差別化、本土化作為核心戰(zhàn)略。

差別化戰(zhàn)略是指，以選擇目標地區(qū)的差別化及集中擴大營業(yè)網(wǎng)點為戰(zhàn)略，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置，以成為當?shù)鼐哂刑厣闹鲗糟y行的戰(zhàn)略。

《21世紀》：韓亞銀行在網(wǎng)點擴張上，將東北和山東作為戰(zhàn)略重點。請問這是如何考慮的？

金仁煥：以東北三省和山東作為重點戰(zhàn)略市場，在這些地區(qū)持續(xù)擴大營業(yè)網(wǎng)點，是韓亞銀行(中國)的差異化戰(zhàn)略的一環(huán)。

差異化競爭首先是選擇目標地區(qū)的差別化。韓亞銀行中國進入在外資銀行相對較少且未來金融行業(yè)發(fā)展可能性高的地區(qū)，成為最有知名度的外資銀行，同時進入在地區(qū)、文化、交流等方面與韓國有著密切關系的地區(qū)，確保相對于其他外資銀行的比較優(yōu)勢。根據(jù)這種戰(zhàn)略，我們在外資銀行相對較少、與韓國交流密切的東北三省和山東省，集中擴大營業(yè)網(wǎng)點。事實上，韓亞銀行在東北三省的沈陽、長春、哈爾濱成為第一家外資銀行。

東北三省是連接朝韓半島和中國的重要地域，而且，這些地區(qū)具備了很大的發(fā)展可能性，但外資銀行進入此地較晚。韓亞銀行優(yōu)先進入外資銀行較少、具備發(fā)展可能性的地區(qū)，提高知名度，并推進與地區(qū)緊密相關的業(yè)務。因此，我們持續(xù)加快進入東北三省的步伐。

我認為能源和旅游資源豐富的東北三省具備無窮的發(fā)展?jié)摿?。韓亞銀行分別于2004年、2008年、2009年在沈陽、長春、哈爾濱成立了當?shù)氐牡谝患彝赓Y銀行。到目前為止，提供貿易、貸款等金融服務。

山東是距離韓國最近的中國省份，有很多韓國企業(yè)和韓國人，可以說是中韓交流的核心地區(qū)。韓亞銀行在2001年收購青島國際銀行，從此進入了山東地區(qū)開展業(yè)務。

韓亞銀行打算將差別化的戰(zhàn)略擴大到西部內陸地區(qū)，目前，積極研究進入成都、重慶等地區(qū)。

《21世紀》：但在東北三省，韓國企業(yè)并不多。對于韓亞銀行(中國)擴展本地業(yè)務并不利。

金仁煥：在東北三省，韓資企業(yè)并不是很多。但是我們在東北三省的目標并不僅是企業(yè)客戶作為目標客戶，而且也重視個人客戶。韓國韓亞銀行的高層次的客戶服務已連續(xù)5年被歐洲貨幣雜志評選為最優(yōu)秀的Private Bank，推出高水平個人客戶金融服務，應該有很大的把握。從地緣來講，東北三省和韓國是非常接近，有很多朝鮮族居民和朝鮮族居民經(jīng)營的企業(yè)。

《21世紀》：其實，日本、韓國的銀行大部分都是本國的客戶，在本國企業(yè)聚集的地區(qū)會比較有優(yōu)勢。您怎么看？

金仁煥：日資和韓資的銀行有一些共同的特點，但是也有不同的地方。進入中國市場的日資企業(yè)，幾乎只跟日資的銀行進行業(yè)務往來。但韓資的企業(yè)，尤其是韓資的大企業(yè)進入到中國后，不僅僅和韓資的銀行有業(yè)務，跟中資銀行的業(yè)務往來也是非常積極的。原因是外資銀行的資本金比較小，放貸款的時候受到一些限制。

網(wǎng)點擴張的一種思路是，在韓資企業(yè)進入較多的地區(qū)增加營業(yè)網(wǎng)點。但我并不偏向這種策略。

《21世紀》：下一步，韓亞銀行在擴張營業(yè)網(wǎng)點上有哪些計劃？

金仁煥：今年我們開設了一家分行即哈爾濱分行，和一家支行，青島開發(fā)區(qū)支行。今年受到金融危機的影響，不會再增加網(wǎng)點，但明年還是會增加。我們打算將差別化的戰(zhàn)略擴大到西部內陸地區(qū)，目前正在積極研究進入成都、重慶等地區(qū)的事宜。

我們也受到資本金的限制，今后最多還會開設五家分行，下一步以在已有的分行地區(qū)新設支行的方式增加網(wǎng)點。

應該由中國人擔任分行行長

成立本地法人初期，韓資銀行中我們是唯一聘用中國人擔任董事長和監(jiān)事、常務副行長的銀行。

《21世紀》：您剛才談到本土化，韓亞銀行是怎樣實行本土化呢？

金仁煥：韓亞銀行(中國)的本土化策略大致分為職員的本土化、客戶的本土化和運營的本土化。成立本地法人初期，韓資銀行中我們是唯一聘用中國人擔任董事長和監(jiān)事、常務副行長的銀行。其中董事長是中國金融行業(yè)的專家，曾擔任中國最大保險公司中國人壽保險的總經(jīng)理。監(jiān)事也是曾在中國人民銀行擔任高級職位的金融專家，為本土化加大步伐。同時新成立支行的支行長都是聘用熟悉地區(qū)情況、金融業(yè)經(jīng)驗豐富的中國本地人，徹底實行本土化經(jīng)營。

運營的本土化是指所有文件與業(yè)務處理都以中文進行，同時徹底遵守監(jiān)管當局要求的事項，迅速具備本土化銀行的面貌。

《21世紀》：去年中資銀行停止向外資銀行拆借資金。您認為主要原因有哪些？當時韓亞銀行是如何解決資金來源問題的？

金仁煥：全球金融危機的影響頗大，且不可預計。雷曼兄弟的破產(chǎn)，尤其對銀行之間的資金往來起到了很大的影響。

中資銀行中斷了對外資銀行的資金往來，并不是表面上的現(xiàn)象，而是全球信用市場緊張導致的結果。

去年9月份雷曼兄弟的破產(chǎn)，對中國的影響是從10月份之后開始的。我行也不例外，在資金拆入方面，有很大的困難，但當時我行的資金情況較為良好，9月末之前已確保了充分的資金，且大部分同業(yè)資金是今年3月份以后到期的，期限足夠，因為我們遵守了“資金籌措與運用結構相匹配”的基本原則。

另外，為解決短期的資金緊張問題，針對中資金融機構持續(xù)開展了營銷活動。這些努力去年下半年起發(fā)揮了效果，存款(包括同業(yè)存款)的持續(xù)增加，使我行克服了危機。去年第四季度以來，我行就確保了充分的資金，還將剩余資金存放其他銀行。

我們認為市場恢復到金融危機以前的水平尚需時間。為了維持可支持全行存款增加的系統(tǒng)，我們通過行內(總行、分支行之間)利率優(yōu)惠政策以及招攬國內個人及企業(yè)存款等方法，擴大籌措低利率資金的同時，針對目標金融機構持續(xù)開展宣傳活動。

兩次金融危機之后

韓國的資本市場是開放程度非常高的，外國投資進入和撤離韓國市場都非常容易。因此，銀行、企業(yè)在資金發(fā)生問題的時候，最先撤資的就是韓國這樣的市場。

《21世紀》：韓國是這次全球金融危機受沖擊最大的亞洲經(jīng)濟體之一，您認為原因是什么？

金仁煥：這次金融危機，不僅僅是韓國，全世界的沖擊都非常大。韓國的資本市場是開放程度非常高的，外國投資進入和撤離韓國市場都非常容易。因此，銀行、企業(yè)在資金發(fā)生問題的時候，最先撤資的就是韓國這樣的市場。

外國的投資者本身也有資金方面的需求，拋售韓國股票，韓國市場受到很大影響。資金兌換后離開韓國，對韓國的匯率會有很大的影響。

不過，雖然韓國在金融危機時更容易受到影響。但在1998年以及這次金融危機中，韓國都是恢復速度最快的幾個國家之一。

《21世紀》：在1998年韓國也同樣是受到?jīng)_擊很大，相比1998年，韓國所受到的沖擊有哪些不同？

金仁煥：1998年韓國金融危機是企業(yè)缺乏外匯儲備引發(fā)的，本次金融危機是金融機構資產(chǎn)的不良化造成的，韓國市場開放，撤走資金比較容易，這也是韓國的外匯儲蓄庫首先減少的原因。同時，外部輿論也對對韓國外匯保有量以及償還外幣日程等有夸大的成分。

《21世紀》：韓國金融體系在此次金融危機中表現(xiàn)相對穩(wěn)健的原因有哪些？目前韓國經(jīng)濟是否已經(jīng)開始復蘇？

金仁煥：韓國的銀行經(jīng)歷了98年的危機，還有2000年的時候，信用卡的違約率很高，很多韓國大企業(yè)經(jīng)歷了困難，這又增加了銀行抵御風險的困難。

此次金融危機爆發(fā)以來，韓國政府通過與美國簽署了貨幣交換協(xié)議擺脫了金融危機，而且隨著各國政府迅速地回應金融危機，韓國經(jīng)濟以及金融市場也以較快速度恢復。最近國際貨幣基金組織(IMF)針對今年韓國政府預計的經(jīng)濟增長率做出上限調整等給予了高度評價，對于今后發(fā)展的樂觀見解也日益增加，但目前為止能否進入恢復階段，還要看世界經(jīng)濟的影響。

《21世紀》：您如何評估中國的經(jīng)濟刺激計劃效果？同時也有一些人也擔心，大量信貸投放，及靠政府投資帶動的經(jīng)濟發(fā)展，存在一定的后遺癥，比如通貨膨脹，比如不良貸款隱患，你怎么看？

金仁煥：在金融危機下，中國政府采用的政策是很適當?shù)?，問題在于現(xiàn)在開始能否成功地執(zhí)行出口政策。

今年上半年，中國通過增加七萬多億貸款，給市場注入流動性，成功地克服了金融危機，但大規(guī)模增加的貸款，如果不是流入生產(chǎn)以及擴大消費的領域，而是流入到房地產(chǎn)等固定資產(chǎn)市場的話，明年下半年中國將承受隨之而來的副作用。

韓國監(jiān)管機構對流動性的管理采用流動性比率管理為主、貸存比管理為輔的方法。中國監(jiān)管機構則要求流動性比率與貸存比全部達到監(jiān)管要求，而且管理力度較為嚴格。我認為這對銀行內部的流動性風險管理更為有利。

在1998年金融危機爆發(fā)時，韓國的銀行拆入資金與放出貸款的期限不匹配，結果產(chǎn)生了非常大的問題。在中國也是一樣，我們是從中資銀行拆入資金進來，如果與發(fā)放貸款的期限不匹配，到期之前其他銀行要求償還到期資金，肯定會對我們銀行造成大的影響。因此，雖然我們在中資銀行的信用額度是很多的，但我們使用并不多。