基金一對多遭熱捧銀行勸投資者不要哄搶

2009年09月20日 10:12
來源：華夏時報

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銀行：客戶第一切不可盲目跟風

之前監(jiān)管層曾叫停一對多專戶理財，是因銀行分成太高惹監(jiān)管部門不滿。而火熱的市場似乎沖淡了原本的記憶。

銀行把客戶介紹給基金專戶產(chǎn)品最大的動力來自哪里？兩者之間的利益分成機制是怎樣的？銀行系的基金會不會占有很大優(yōu)勢？記者帶著這些問題咨詢了某股份制銀行的產(chǎn)品部門的負責人。

該負責人告訴《華夏時報》記者，他所在的銀行看重的是客戶，特別是高端客戶投資者的多元化投資理財服務。“還有這類產(chǎn)品的中間業(yè)務收入也是銷售火爆的原因之一，具體利益分成機制則是為了鼓勵基金公司做出優(yōu)秀業(yè)績。銀行系基金還是占據(jù)一些優(yōu)勢，但是最終還是業(yè)績說了算?！?/p>

最早在市場上推出一對多專戶理財?shù)墓獯筱y行，此次卻沒有在客戶中大力推廣，“幾乎也沒怎么做廣告。”該行財富顧問張女士說，他們更多的工作是與客戶溝通，不建議客戶哄搶。她笑言，此次產(chǎn)品募集是“咨詢的人很多，被我們勸退的人也很多”。

“匯添富一對多業(yè)務是光大銀行跟券商一起募集的，每家只能發(fā)100份，而北京地區(qū)我們只賣給了4個客戶?！睆埮扛嬖V《華夏時報》記者。此次光大銀行堅持的原則是“選客戶”，“我們嚴格進行了客戶風險調查工作，讓不合適的客戶退出。”

記者調查發(fā)現(xiàn)，目前發(fā)行的一對多專戶理財產(chǎn)品大多為靈活配置型，“這在一定程度上可以保證投資更加穩(wěn)健，比偏股型基金要安全?！?/p>

后來者：先練內功客戶溝通放首位

“我們銀行‘十一’前應該會推出一對多專戶理財業(yè)務，因為之前跟我們談的基金公司有好幾家呢。”北京某商業(yè)銀行理財經(jīng)理趙先生告訴《華夏時報》記者。

趙先生說雖然他所在的銀行并未趕在第一批推出一對多專戶理財業(yè)務，但是該行卻在市場剛有風聲之時就醞釀了該項業(yè)務的溝通工作?！?月19日之前我們就對理財經(jīng)理做了培訓，并且邀請了50多位貴賓客戶來進行溝通交流，看他們對這類產(chǎn)品的態(tài)度?！?/p>

“現(xiàn)在客戶主動來咨詢的也不是很多，待產(chǎn)品一推出我們便會及時推薦給合適的客戶。”趙先生說，他個人對一對多專戶理財給銀行高端客戶帶來新的投資渠道很是看好，并且希望因此能吸引一些新的客戶選擇他們銀行。

而對于投資者們熱捧的一對多專戶理財，趙先生說，首先還是要看投資標的，在震蕩市場中，穩(wěn)健靈活配置型的應該是首選；其次要看基金公司過往投資業(yè)績以及經(jīng)驗，如果基金公司團隊有專戶理財經(jīng)驗、企業(yè)年金和社?；鹜顿Y經(jīng)驗的，也是投資者參考的標準；第三則是要了解自己，并且了解產(chǎn)品，“如果是保守型的客戶，可以選擇穩(wěn)健型的配置產(chǎn)品?！薄白詈髣t是要細看一下條款，對資金的贖回開放日有認知，保證資金的流動性等?！?/p>

短期內增量資金不會過于巨大

目前共有34家基金有專戶理財?shù)馁Y格，有18家基金公司的產(chǎn)品獲批。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至目前，獲批的一對多產(chǎn)品數(shù)量已有50多只。

業(yè)內人士表示，在短短一周的時間內，基金一對多產(chǎn)品獲批數(shù)量大幅增加已完全超出市場的預期，上百億的資金密集入市的情形指日可待。

對此，民生證券基金研究員王峰在報告中表示，目前已經(jīng)獲批一對多產(chǎn)品的基金管理公司大多選擇與中小規(guī)模的股份制商業(yè)銀行合作，而待大型銀行和華夏、博時、嘉實等實力雄厚的基金管理公司達成協(xié)議后，借助于大型銀行的數(shù)量眾多的分支機構和營銷網(wǎng)絡，基金專戶一對多產(chǎn)品的市場反響將會更加熱烈。但基于基金專戶一對多產(chǎn)品募集規(guī)模不可能非常巨大，所以，在短期內，基金專戶一對多產(chǎn)品立即為市場帶來大量的增量資金并不現(xiàn)實。更何況，市場短期內的走勢尚未完全明朗，所以基金專戶一對多產(chǎn)品的建倉節(jié)奏也不可能過快。

基金“一對多”對券商的專戶理財也形成了一定的沖擊，但是民族證券一位彭姓人士告訴記者，因為各自的服務方向不一樣，他們并不太擔心基金一對多理財業(yè)務的開閘，而券商專戶理財服務的客戶門檻更高，賬戶更加透明，可以更加主動投資。“其實投資渠道大家都大同小異，只能拼服務水平了?！痹撊耸孔詈笳f道。