2009年11月10日 05:10
來源：深圳商報 作者：劉偉

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本報財經(jīng)評論員 劉偉

當(dāng)人們把一筆閑置資金交給金融機(jī)構(gòu)，并選擇該機(jī)構(gòu)理財專家建議購買的金融產(chǎn)品，當(dāng)然希望獲得理財專家描繪的回報。但是，事實(shí)告訴人們，即便是那些在中國公眾心目中“最具誠信”的國際金融機(jī)構(gòu)，也往往不能確保其員工不損害客戶利益。

英國《金融時報》11月7日報道稱，英國金融服務(wù)管理局將對老牌金融機(jī)構(gòu)瑞銀處以高額罰款，原因是該銀行倫敦分部的雇員隨意操作客戶資金，造成客戶損失4200萬美元。

這些雇員是怎么違規(guī)操縱客戶資金的呢？英國金融服務(wù)管理局的報告披露，這些員工利用了規(guī)定中存在的漏洞，就是可以在下單后等上24個小時再說明是代表哪個賬戶進(jìn)行的交易。他們還可以把一批交易打包成一筆交易，取“平均”價格，從而隱瞞單筆交易的結(jié)果?！斑@些員工在下單后就等著看交易情況，然后再決定把損失(某些情況下是利潤)分配到哪里。”

英國金融服務(wù)管理局的結(jié)論是，瑞銀的內(nèi)部控制異常薄弱，以至于一名部門負(fù)責(zé)人和其他三名員工可以在長達(dá)兩年的時間里，每天進(jìn)行至少50筆未經(jīng)授權(quán)的外匯和貴金屬交易，而沒有被抓住。

看到這樣的細(xì)節(jié)，聯(lián)想到制度漏洞可能給自己財富造成的損失，誰還會對這家“信譽(yù)卓著”的銀行抱有信心？事實(shí)上，該事件自2007年被曝光以來，瑞銀私人銀行業(yè)務(wù)的客戶資金以驚人的速度流失。自2008年第一季度以來，客戶已累計撤資約1620億美元。

類似事件在瑞銀并非孤例。此次金融危機(jī)中，一些把資金交給瑞銀香港的中國內(nèi)地富豪損失巨大。根據(jù)國內(nèi)財經(jīng)媒體披露，很多富豪都是接受了客戶經(jīng)理游說，在不了解產(chǎn)品的情況下，購買了高風(fēng)險的理財產(chǎn)品而遭受損失。事實(shí)上，過去若干年中，瑞銀已經(jīng)不止一次遭到各國金融監(jiān)管部門處罰，其中重要原因之一就是內(nèi)部控制存在漏洞，給客戶資金造成巨大損失。

除了瑞銀，其他金融機(jī)構(gòu)也普遍存在類似情況。這次金融危機(jī)中，人們普遍批評國際老牌金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造復(fù)雜的金融產(chǎn)品，由于內(nèi)部風(fēng)險控制薄弱，客戶資金存在嚴(yán)重風(fēng)險隱患。在國內(nèi)，金融機(jī)構(gòu)的理財業(yè)務(wù)丑聞相對較少，目前被披露的多是公募基金經(jīng)理開“老鼠倉”等惡劣行徑。

但是，伴隨著普通居民家庭財富的增加，對金融理財服務(wù)的需求擴(kuò)張，金融理財業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大、產(chǎn)品增加，防范金融機(jī)構(gòu)理財業(yè)務(wù)風(fēng)險，必將成為金融監(jiān)管和投資者高度關(guān)注的焦點(diǎn)。

防范此類風(fēng)險大致需要三個層面的共同努力。金融機(jī)構(gòu)自身加強(qiáng)內(nèi)部管理是最重要的環(huán)節(jié)。但是，在市場快速發(fā)展過程中，趨利的沖動，以及控制新業(yè)務(wù)風(fēng)險經(jīng)驗(yàn)不足和高成本等原因，可能令某些機(jī)構(gòu)更關(guān)注擴(kuò)張市場份額，而忽視客戶資產(chǎn)安全。這就需要監(jiān)管部門與時俱進(jìn)，嚴(yán)格審核金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理制度，特別要加強(qiáng)對新業(yè)務(wù)的審查，以規(guī)避制度缺失層面的系統(tǒng)性風(fēng)險。

對客戶自身而言，必須提高關(guān)注自身財產(chǎn)安全的意識。具體操作中，不僅需要關(guān)注收益率等因素，還應(yīng)該選擇那些風(fēng)險披露更詳盡、對客戶資產(chǎn)信息披露更充分更及時的金融機(jī)構(gòu)。要求委托機(jī)構(gòu)每天發(fā)送資產(chǎn)清單，要求及時得到每筆交易記錄等，是客戶保護(hù)財產(chǎn)安全的重要方法?？蛻魧ψ陨碡敭a(chǎn)安全性要求的提高，可以倒逼金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)服務(wù)和改善內(nèi)控，這是外部監(jiān)管和金融機(jī)構(gòu)自身都無法產(chǎn)生的最現(xiàn)實(shí)有效的力量。

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