盤點2009年基金業(yè)十個關鍵詞(2)

2009年12月31日 04:43
來源：每日經(jīng)濟新聞作者：鞏萬龍徐皓

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關鍵詞6 “一對多”面市

2009年，專戶“一對多”成功面市，為公募基金的專戶業(yè)務注入了新的動力，200萬元準入門檻得以吸納更廣泛的資金。

然而，“一對多”面市伊始，利益紛爭和熱議便隨之而至，專戶“一對多”面類私募”性質(zhì)的存在，公募基金對私募的“奶酪”伸手。在不少“一對多”產(chǎn)品的推薦會上，與私募基金產(chǎn)品對比并突出優(yōu)越性成為公募基金的主要營銷手法。有基金研究人士預言，專戶“一對多”的出現(xiàn)也將加速私募基金業(yè)的洗牌重整。

基金公司與銀行渠道的利益爭奪也曾一度成為“一對多”業(yè)務開閘之初的業(yè)界焦點。最終，基金公司與銀行的博弈以提高管理費分成比例和新增銷售服務費收場。

對于基金專戶與公募基金間會否存在利益輸送，再度成為投資者關注的熱點話題。據(jù)悉，滬上某基金公司“一對多”產(chǎn)品運行兩月有余便收獲30%左右收益。而該家公司的公募產(chǎn)品卻無法這么優(yōu)秀！目前，部分基金公司專戶“一對多”后續(xù)產(chǎn)品由于前期產(chǎn)品業(yè)績的示范效應而大獲市場歡迎，一些公司已經(jīng)將“一對多”作為2010年發(fā)展的重點業(yè)務。日前，證監(jiān)會副主席姚剛曾公開表示，在總結評估特定客戶理財管理業(yè)務試點經(jīng)驗的基礎上，將研究擴大基金管理公司從事此類業(yè)務的范圍。

關鍵詞7 基金經(jīng)理、高管大換防

2009年，基金經(jīng)理變動創(chuàng)下歷史最高紀錄！

據(jù)Wind統(tǒng)計，截至2009年12月14日，共有150只老基金(09年前成立)變動基金經(jīng)理，加之成立的108只基金新上任經(jīng)理，今年共有350名基金經(jīng)理上任，197名基金經(jīng)理離任。另外，13只2009年新成立基金有基金經(jīng)理變動紀錄。

除了基金經(jīng)理走馬燈似的輪轉(zhuǎn)，基金高管的變動也異常頻繁。今年60家基金公司中有16家公司的投資總監(jiān)產(chǎn)生變動。

隨著人才緊缺的加劇，以及業(yè)務拓展的需要，基金公司紛紛加強內(nèi)部投資人才梯隊建設。不少基金公司走進高校選拔新人，從“實習生”開始進行內(nèi)部培養(yǎng)。有著名高校還迎合這種需要，開設了“基金經(jīng)理”研究生班。

越來越多的年輕人才在2009年進入基金業(yè)，“80后”基金經(jīng)理日漸增多。目前，基金管理經(jīng)驗不足1年的基金經(jīng)理有134人，占總人數(shù)近三成；而現(xiàn)今基金管理經(jīng)驗超過10年的第一批“老人”僅剩下王亞偉、王國衛(wèi)和林彤彤三人。

關鍵詞8 王亞偉再續(xù)傳奇

從2007年到2009年，王亞偉一直在延續(xù)著傳奇。在基金經(jīng)理這個賺錢但不見得受人尊敬的行業(yè)里，王亞偉2009年走向事業(yè)又一個巔峰，連續(xù)三年沖擊股基年度收益冠軍。

其實，華夏大盤09年是否能成為股基收益冠軍，這已經(jīng)變得不那么重要了，坊間開始將關注的目光定位在王亞偉選股思路和策略上。

王亞偉和牛股，到底是誰成就了誰？重倉股中小盤股、炒題材股、垃圾股和重組股一應俱全，獨門重倉股總是能連續(xù)大漲，近乎封閉式基金的管理方式，這一切均引發(fā)了評論界和投資界的頗多研究和熱議。

作為基金業(yè)的超級明星，華夏打造的這位明星基金經(jīng)理在2009年也被“娛樂”了一次，被媒體爆出各種八卦緋聞。

關鍵詞9 老鼠倉快查快斷

2009年，從融通到景順長城再到長城，有4只“老鼠”被揪出，監(jiān)管層查處基金業(yè)內(nèi)頑疾老鼠倉的力度和速度大大升級。

一季度末，融通基金爆出“老鼠倉”——神秘賬戶周薔與融通旗下兩只基金“有染”，該賬戶與融通新藍籌和基金通乾共同進出在新中基、海南海藥、廣州冷機和川化股份四只個股。

兩個月后，中國證監(jiān)會一則處罰決定出爐，張野被處以行政處罰并實施市場禁入，沒收其違法所得229.48萬元，并處400萬元罰款，但未追究刑事責任。

11月初，深圳證監(jiān)局兩個月(9月)的例行檢查有了結果，深圳轄區(qū)內(nèi)的多家公司被查處老鼠倉的傳言成為事實，景順長城基金經(jīng)理涂強和長城的兩名基金經(jīng)理韓剛和劉?？偣踩吮簧钲谧C監(jiān)局查處，此三位涉嫌老鼠倉的基金經(jīng)理均被深圳證監(jiān)局違規(guī)買賣股票。

在證券法修訂之后，老鼠倉問題一旦觸犯刑法，涉嫌老鼠倉的基金經(jīng)理難免牢獄之災。有消息說，當年上投摩根被查出老鼠倉的唐建，如今在上海灘開了一家湘菜館討生活，以后觸犯刑法的老鼠倉的主角可能就沒這么悠哉了。

關鍵詞10 監(jiān)管層頒布“四大新規(guī)”

有基金公司人士感嘆，今年監(jiān)管層特別“關照”基金業(yè)。從年初至今，已發(fā)布了四項新規(guī)，分別對從業(yè)人員、評價業(yè)務、銷售費用以及審批制度方面進行了新的規(guī)范調(diào)整。

3月21日，證監(jiān)會發(fā)布《基金管理公司投資管理人員管理指導意見》，增加了對基金經(jīng)理任職年限、交易操作、公開言論等的規(guī)定。要求基金公司不得聘用從其他公司離任未滿3個月的基金經(jīng)理從事投資、研究、交易等相關業(yè)務，兩年內(nèi)跳槽兩次的人將不得獲任基金經(jīng)理。

11月17日，證監(jiān)會發(fā)布了《證券投資基金評價業(yè)務管理暫行辦法》，明定九大禁令：禁止對成立不滿3年的基金進行評級；禁止對不同分類的基金進行評價；禁止對特定客戶資產(chǎn)管理計劃進行評價；禁止對處于建倉期的基金進行評級等等。

12月1日，證監(jiān)會發(fā)布《關于進一步優(yōu)化基金審核工作有關問題的通知》，改革目前目前排隊審批制度，規(guī)定基金產(chǎn)品審核將按照公募基金和特定資產(chǎn)管理計劃、境內(nèi)基金和QDII基金、創(chuàng)新產(chǎn)品和普通產(chǎn)品、固定收益類基金和偏股型基金的分類方式實行分類審核制度。基金公司上報一類基金時，可同時上報另一類基金的募集申請。

12月14日證監(jiān)會發(fā)布《開放式證券投資基金銷售費用管理規(guī)定》，要求對短期內(nèi)頻繁申購、贖回基金的行為將加收“懲罰性”費用管對持有三年期以上的基民免收銷售費用，并禁止對基金銷售機構一次性獎勵傭金。

從上述“新規(guī)”不難看出，監(jiān)管層對于基金業(yè)重“長期”的冀望。從基金管理人方面，對基金經(jīng)理頻繁“跳槽”加上緊箍咒；對于投資者，則從銷售費率方面打擊短期投機行為，鼓勵長期投資。而基金評價及基金審核制度將有利于市場對“老基金”給予更多的關注。