2010年01月16日 08:01
來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)－中證網(wǎng) 作者：李中秋

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□本報(bào)記者 李中秋

中國(guó)金融期貨交易所15日發(fā)布《股指期貨投資者適當(dāng)性制度實(shí)施辦法(試行)》和《股指期貨投資者適當(dāng)性制度操作指引(試行)》兩項(xiàng)征求意見(jiàn)稿，規(guī)定股指期貨投資者準(zhǔn)入門檻。

自然人和法人投資股指期貨需滿足如下條件：申請(qǐng)開(kāi)戶時(shí)保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬(wàn)元；具有至少10個(gè)交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄，或者最近三年內(nèi)具有10筆以上商品期貨交易成交記錄。

此外，證券公司、基金公司、QFII等機(jī)構(gòu)參與股指期貨交易的，必須由監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。

意見(jiàn)稿規(guī)定，投資者應(yīng)當(dāng)具備股指期貨基礎(chǔ)知識(shí)，通過(guò)相關(guān)測(cè)試等主要條件；不存在嚴(yán)重不良誠(chéng)信記錄；不存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制從事股指期貨交易的情形。此外，對(duì)法人投資者還特別規(guī)定，凈資產(chǎn)不低于人民幣100萬(wàn)元，并具有相應(yīng)的決策機(jī)制和操作流程。

意見(jiàn)稿還規(guī)定，期貨公司只能為獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)從事股指期貨交易的證券公司、基金公司、QFII等申請(qǐng)開(kāi)立股指期貨交易編碼。還應(yīng)當(dāng)評(píng)估投資者的產(chǎn)品認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y者審慎參與股指期貨交易，嚴(yán)格執(zhí)行股指期貨投資者適當(dāng)性制度各項(xiàng)要求，建立以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務(wù)制度。

期貨公司應(yīng)當(dāng)對(duì)自然人投資者的基本情況、相關(guān)投資經(jīng)歷、財(cái)務(wù)狀況和誠(chéng)信狀況等方面進(jìn)行適當(dāng)性綜合評(píng)估，評(píng)估其是否適合參與股指期貨交易。綜合評(píng)估滿分為100分，期貨公司不得為綜合評(píng)估得分在70分以下的投資者申請(qǐng)開(kāi)立股指期貨交易編碼。

對(duì)存在或者可能存在違反投資者適當(dāng)性制度行為的期貨公司，交易所可以采取約見(jiàn)談話、責(zé)令參加培訓(xùn)、增加內(nèi)控合規(guī)自查次數(shù)、限期說(shuō)明情況、口頭警示、書面警示、專項(xiàng)調(diào)查和暫停受理或者辦理相關(guān)業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施。

《實(shí)施辦法》和《操作指引》有關(guān)意見(jiàn)和建議以書面或電子郵件形式，于2010年1月22日之前反饋至中金所(兩項(xiàng)征求意見(jiàn)稿全文見(jiàn)A11版)。

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