光大保德信新增長股票型證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月19日 20:52
來源：中國證券網

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基金代碼：360006 基金簡稱：光大保德信新增長股票

2009年12月31日

基金管理人：光大保德信基金管理有限公司

基金托管人：招商銀行股份有限公司

報告送出日期：二?一?年一月二十日

§1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人招商銀行股份有限公司根據本基金合同規(guī)定，于2010年1月19日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務資料未經審計。

本報告期自2009年10月1日起至2009年12月31日止。

§2基金產品概況

基金簡稱光大保德信新增長股票

基金主代碼360006

基金運作方式契約型開放式

基金合同生效日2006年9月14日

報告期末基金份額總額2，086，113，650.07份

投資目標本基金通過投資符合國家經濟新增長模式且具有長期發(fā)展?jié)摿Φ纳鲜泄荆瑸橥顿Y者獲取穩(wěn)定的收益。

投資策略本基金為主動投資的股票型投資基金，強調投資于符合國家經濟新增長模式且具有長期發(fā)展?jié)摿Φ纳鲜泄荆非箝L期投資回報。

業(yè)績比較基準75%×新華富時A200成長指數＋20%×天相國債全價指數＋5%×銀行同業(yè)存款利率

風險收益特征本基金為主動操作的股票型基金，屬于證券投資基金中的高風險品種。本基金力爭在科學的風險管理的前提下，謀求實現(xiàn)基金財產的安全和增值。

基金管理人光大保德信基金管理有限公司

基金托管人招商銀行股份有限公司

§3主要財務指標和基金凈值表現(xiàn)

3.1 主要財務指標

單位：人民幣元

主要財務指標報告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1.本期已實現(xiàn)收益 60，606，580.10

2.本期利潤 464，851，105.38

3.加權平均基金份額本期利潤 0.2213

4.期末基金資產凈值 2，802，697，063.697，

5.期末基金份額凈值 1.3435

注: 本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。

上述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

階段凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業(yè)績比較基準收益率③ 業(yè)績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④

本報告期 19.83% 1.50% 13.60% 1.38% 6.23% 0.12%

3.2.2自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較

光大保德信新增長股票型證券投資基金

累計凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

（2006年9月14日至2009年12月31日）

注：根據基金合同的規(guī)定，本基金建倉期為2006年9月14日至2007年3月13日。建倉期結束時本基金各項資產配置比例符合本基金合同規(guī)定的比例限制及投資組合的比例范圍。

§4管理人報告

4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介

姓名職務任本基金的基金經理期限證券從業(yè)年限說明

任職日期離任日期

錢鈞基金經理 2007-9-21 - 11年錢鈞先生，碩士。畢業(yè)于南京大學國際工商管理學院，工商管理碩士，曾在聯(lián)合證券及西部證券擔任高級研究員，2007年1月加入本公司，先后擔任高級研究員和本基金基金經理助理。

4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規(guī)守信情況的說明

本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》及其他相關法律法規(guī)、證監(jiān)會規(guī)定和基金合同的約定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益。報告期內未有損害基金份額持有人利益的行為。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

為充分保護持有人利益，確保本基金管理人旗下各基金在獲得投研團隊、交易團隊支持等各方面得到公平對待，本基金管理人從投研制度設計、組織結構設計、工作流程制定、技術系統(tǒng)建設和完善、公平交易執(zhí)行效果評估等各方面出發(fā)，建設形成了有效的公平交易執(zhí)行體系。本報告期，本基金管理人各項公平交易制度流程均得到良好地貫徹執(zhí)行，未發(fā)現(xiàn)存在違反公平交易原則的現(xiàn)象。

4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業(yè)績比較

目前本基金管理人旗下共有五只股票型基金，分別為光大保德信量化核心證券投資基金（以下簡稱"光大量化核心基金"）、光大保德信紅利股票型證券投資基金（以下簡稱"光大紅利基金"）、光大保德信新增長股票型證券投資基金（以下簡稱"本基金"）、光大保德信優(yōu)勢配置股票型證券投資基金（以下簡稱"光大優(yōu)勢配置基金"）、光大保德信均衡精選股票型證券投資基金（以下簡稱"光大均衡精選基金"）。光大量化核心基金采用數量化投資方法進行管理，對于具體投資對象特征沒有規(guī)定；光大紅利基金主要投資于高分紅類股票，高分紅類股票為實際或預期現(xiàn)金股息率（稅后）大于當期活期存款利率（稅后）的股票；本基金主要投資于符合新增長模式且具有長期發(fā)展?jié)摿Φ纳鲜泄?，并強調公司發(fā)展的可持續(xù)性；光大優(yōu)勢配置基金主要投資于國家重點支柱行業(yè)中按總市值排名前三分之一的大盤績優(yōu)股；光大均衡精選基金為策略驅動型基金，淡化股票投資風格，強化策略投資，主要投資于具備優(yōu)良成長前景且估值水平相對合理或被低估的上市公司。本基金管理人認為，該五只基金雖然均為股票型基金，但是投資風格并不相似，因此其業(yè)績并不具有可比性。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

本報告期內未發(fā)現(xiàn)本基金存在異常交易行為。

4.4 報告期內基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明

4.4.1 報告期內基金投資策略和運作分析

四季度的市場在三季度兩次探底的基礎上展開了碎步反彈的過程，并在一個相對的高位完美收官，這一收官是更多是建立在投資者對2010年更美好的期望這一基礎上的。展望2010年，我們注意到，目前的市場仍運行在2009年7月底創(chuàng)下的3478點下方，一個可能長達半年甚至一年以上的巨大的區(qū)間震蕩整固過程遠遠沒有結束。攻防節(jié)奏如何變換、對周期性股票和成長性公司如何把握將是貫穿未來一年甚至幾年的主題。

就國內而言，經濟增長的基礎在2010年將進一步夯實，經濟結構將進一步得到優(yōu)化，困擾老百姓多年的房地產、醫(yī)療保障等民生問題在政府的關注下也進一步得到解決，民間消費潛力在家電、汽車等方面已經得到有效激發(fā)。已然起飛的中國經濟，勢如鯤鵬，一發(fā)而不可遏制。超市、商場、高速公路乃至機場，熙熙攘攘的人群昭示了一個繁榮而強盛的國家。

就國際而言，率先揭竿而起的中國政府以其比黃金更重要的信心、源源不斷的刺激政策初步成功地抵御了這場突如其來的金融危機，樹立了一個負責任的大國形象，國際上的話語權明顯增強，低成本、穩(wěn)定和繁榮成為吸引國際投資、貿易和消費的核心驅動力量。

但即使面對宏觀經濟如此大好局面，國內的資本市場卻是有點不領情面，滬深股指在09年7月底創(chuàng)下本輪反彈新高以來基本維持了一個區(qū)間震蕩的格局，這促使我們不斷反思。我們認為，通貨膨脹預期不斷增強、刺激政策的退出預期、世界經濟可能在2010年二次探底、全球貿易格局不斷惡化是壓制市場繼續(xù)反彈的外部因素；而收縮過度釋放的流動性，刺破房地產泡沫，繼續(xù)深化改革土地、勞動力、大宗資源以及政府公共產品等要素市場，繼續(xù)推動完善資本市場，股票供給繼續(xù)大幅度增加等因素將拉低滬深證券市場的價格重心。在沒有收入和盈利繼續(xù)超預期增長的情況下，震蕩盤整可能是未來半年的主基調。

在這一背景下，調整投資心態(tài)、爭取絕對收益將是投資者追求的目標。而作為手段，主題性投資可能將大行其道，但我們認為，長期來看，自下而上選擇個股、在不確定中尋找確定，挖掘成長性公司可能是未來幾年的主流投資策略。

具體到行業(yè)和板塊方面，未來半年內我們將持續(xù)關注周期類、區(qū)域類以及大金融類股票，這里存在長期的熱點性投資主題，而針對低碳、環(huán)保、電子這三個主題，我們將繼續(xù)自下而上的策略，因為這是中國未來調整經濟結構的方向，上述范圍將是中國未來成長性公司的股票池。

4.4.2 報告期內基金的業(yè)績表現(xiàn)

本基金本報告期內份額凈值增長率為19.83%，業(yè)績比較基準收益率為13.60%。

§5投資組合報告

5.1 報告期末基金資產組合情況

序號項目金額（元）占基金總資產的比例（%）

1 權益投資 2，448，651，187.57 87.04

其中：股票 2，448，651，187.57 87.04

2 固定收益投資 - -

其中：債券 - -

資產支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產 - -

其中：買斷式回購的買入返售金融資產 - -

5 銀行存款和結算備付金合計 335，715，086.66 11.93

6 其他資產 29，024，997.51 1.03

7 合計 2，813，391，271.74 100.00.

5.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

代碼行業(yè)類別公允價值（元）占基金資產凈值比例（％）

A 農、林、牧、漁業(yè) - -

B 采掘業(yè) 152，896，833.00 5.46

C 制造業(yè) 983，816，263.89 35.10

C0食品、飲料 29，389，961.07 1.05

C1紡織、服裝、皮毛 17，082，845.72 0.61

C2木材、家具 - -

C3造紙、印刷 66，932，768.56 2.39

C4石油、化學、塑膠、塑料 111，873，010.63 3.99

C5電子 203，310，152.82 7.25

C6金屬、非金屬 213，798，358.09 7.63

C7機械、設備、儀表 254，511，259.71 9.08

C8醫(yī)藥、生物制品 86，917，907.29 3.10

C99其他制造業(yè) - -

D 電力、煤氣及水的生產和供應業(yè) 56，517，659.00 2.02

E 建筑業(yè) 142，317，677.83 5.08

F 交通運輸、倉儲業(yè) 123，773，176.46 4.42

G 信息技術業(yè) 55，202，724.83 1.97

H 批發(fā)和零售貿易 159，999，845.76 5.71

I 金融、保險業(yè) 629，679，773.67 22.47

J 房地產業(yè) 29，130，499.22 1.04

K 社會服務業(yè) 9，350，451.60 0.33

L 傳播與文化產業(yè) 73，259，372.83 2.61

M 綜合類 32，706，909.48 1.17

合計 2，448，651，187.57 87.37

5.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號股票代碼股票名稱數量（股）公允價值(元) 占基金資產凈值比例（％）

1 600000 浦發(fā)銀行 6，168，169 133，787，585.61 4.77

2 601166 興業(yè)銀行 2，741，567 110，512，565.77 3.94

3 601318 中國平安 1，900，000 104，671，000 00 3.73

4 002025 航天電器 7，356，756 98，139，125.04 3.50

5 600030 中信證券 2，009，684 63，847，660.68 2.28

6 600068 葛洲壩 5，268，910 61，698，936.10 2.20

7 600966 博匯紙業(yè) 5，446，448 55，662，698.56 1.99

8 600423 柳化股份 3，547，575 50，269，137.75 1.79

9 600516 方大炭素 4，552，485 46，480，871.85 1.66

10 600704 中大股份 1，749，934 46，478，247.04 1.66

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

本基金本報告期內未持有債券。

5.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

本基金本報告期內未持有債券。

5.6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

報告期內本基金未投資資產支持證券。

5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

報告期內本基金未投資權證。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 報告期內本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調查或在報告編制日前一年受到證監(jiān)會、證券交易所公開譴責、處罰的情況。

5.8.2 本基金未投資超出基金合同規(guī)定的被選股票庫。

5.8.3 其他資產構成

序號名稱金額（元）

1 存出保證金 778，707.98

2 應收證券清算款 7，654，638.71

3 應收股利 -

4 應收利息 75，537.37.

5 應收申購款 20，516，113.45

6 其他應收款 -

7 待攤費用 -

8 其他 -

9 合計 29，024，997.51

5.8.4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。

5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

本基金本報告期末未持有流通受限的股票。

§6開放式基金份額變動

單位：份

報告期期初基金份額總額 2，062，274，307.45

報告期期間基金總申購份額 157，813，314.32

報告期期間基金總贖回份額 133，973，971.70

報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） -

報告期期末基金份額總額 2，086，113，650.07

§7備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1、中國證監(jiān)會批準光大保德信新增長股票型證券投資基金設立的文件 2、光大保德信新增長股票型證券投資基金基金合同 3、光大保德信新增長股票型證券投資基金招募說明書 4、光大保德信新增長股票型證券投資基金托管協(xié)議 5、光大保德信新增長股票型證券投資基金法律意見書 6、基金管理人業(yè)務資格批件、營業(yè)執(zhí)照、公司章程 7、基金托管人業(yè)務資格批件和營業(yè)執(zhí)照 8、報告期內光大保德信新增長股票型證券投資基金在指定報刊上披露的各項公告 9、中國證監(jiān)會要求的其他文件

7.2 存放地點

上海市延安東路222號外灘中心大廈46層本基金管理人辦公地址。

7.3 查閱方式

投資者可于本基金管理人辦公時間預約查閱。投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人。客戶服務中心電話：400-820-2888，021-53524620。公司網址：www.epf.com.cn。

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