博時第三產(chǎn)業(yè)成長股票證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月19日 20:52
來源：中國證券網(wǎng)

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基金代碼：050008 基金簡稱：博時第三產(chǎn)業(yè)股票

2009年12月31日

基金管理人：博時基金管理有限公司

基金托管人：中國工商銀行股份有限公司

報告送出日期：2010年1月20日

§1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年1月19日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務資料未經(jīng)審計。

本報告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產(chǎn)品概況

基金簡稱博時第三產(chǎn)業(yè)股票

基金主代碼050008

基金運作方式契約型開放式

基金合同生效日2007年4月12日

報告期末基金份額總額8，800，899，145.83份

投資目標基于我國第三產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展壯大及其戰(zhàn)略地位，本基金以高速增長的第三產(chǎn)業(yè)集群企業(yè)為主要投資對象，通過深入研究并積極投資，力爭為基金持有人獲得超越于業(yè)績比較基準的投資回報。

投資策略本基金將通過"自上而下"的宏觀分析，以及定性分析與定量分析相補充的方法，在股票、債券和現(xiàn)金等資產(chǎn)類之間進行配置。

業(yè)績比較基準滬深300指數(shù)收益率×80%＋中國債券總指數(shù)收益率×20%

風險收益特征本基金是一只積極主動管理的股票型基金，屬于證券投資基金中的高風險品種，其預期風險收益水平高于混合型基金、債券基金和貨幣市場基金。

基金管理人博時基金管理有限公司

基金托管人中國工商銀行股份有限公司

§3主要財務指標和基金凈值表現(xiàn)

3.1主要財務指標

單位：人民幣元

主要財務指標報告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1.本期已實現(xiàn)收益 207，275，821.70

2.本期利潤 1，588，817，036.32

3.加權平均基金份額本期利潤 0.1747

4.期末基金資產(chǎn)凈值 11，584，347，067.37

5.期末基金份額凈值 1.316

本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。

上述基金業(yè)績指標不包括持有人交易基金的各項費用，計入費用后投資人的實際收益水平要低于所列數(shù)字。

3.2基金凈值表現(xiàn)

3.2.1本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

階段凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業(yè)績比較基準收益率③ 業(yè)績比較基準收益率標準差④ ①－③ ②－④

過去三個月 14.53% 1.43% 15.23% 1.41% -0.70% 0.02%

3.2.2自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較

本基金合同于2007年4月12日生效。本基金于2007年4月24日完成了基金份額的集中申購，并向中國證監(jiān)會提交了"關于博時基金管理有限公司申請延長博時第三產(chǎn)業(yè)成長股票證券投資基金證券投資比例調(diào)整期的請示"，將調(diào)整期由原來的10個交易日延長至三個月。按照本基金的基金合同規(guī)定，自集中申購份額確認之日起3個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合本基金合同第十一條（二）投資范圍、（五）投資限制的有關約定。調(diào)整期結束時各項資產(chǎn)配置比例符合基金合同約定。

§4管理人報告

4.1基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介

姓名職務任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說明

任職日期離任日期

鄒志新基金經(jīng)理/成長組投資總監(jiān) 2007-4-12 - 13 1997年起在君安證券研究所工作。1999年加入博時公司，歷任研究員、交易員、基金經(jīng)理助理、基金裕澤基金經(jīng)理、基金裕元基金經(jīng)理?，F(xiàn)任股票投資部成長組投資總監(jiān)、博時第三產(chǎn)業(yè)成長股票基金基金經(jīng)理。

4.2報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況說明

在本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴格遵循了《中華人民共和國證券投資基金法》及其各項實施細則、《博時第三產(chǎn)業(yè)成長股票證券投資基金基金合同》和其他相關法律法規(guī)的規(guī)定，并本著誠實信用、勤勉盡責、取信于市場、取信于社會的原則管理和運用基金資產(chǎn)，為基金持有人謀求最大利益。本報告期內(nèi)，基金投資管理符合有關法規(guī)和基金合同的規(guī)定，沒有損害基金持有人利益的行為。

4.3公平交易專項說明

4.3.1公平交易制度的執(zhí)行情況

報告期內(nèi)，本基金管理人嚴格執(zhí)行了《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》和公司制定的公平交易相關制度。

4.3.2本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業(yè)績比較

本基金與本基金管理人旗下的其他投資組合的投資風格不同。

4.3.3異常交易行為的專項說明

報告期內(nèi)未發(fā)現(xiàn)本基金存在異常交易行為。

4.4報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明

4.4.1報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析

1、2009年第四季度基金管理總結

本基金四季度凈值增長率為14.53％。2009年第四季度中國各項經(jīng)濟數(shù)據(jù)繼續(xù)向好；創(chuàng)業(yè)板開板，融資融券和股指期貨推出呼聲日高，市場表現(xiàn)積極，證券股交投活躍。但CPI回升明顯，市場預期信貸開始從寬松收向適度寬松，政策也從不同渠道面釋放類似信號，政府表態(tài)要控制房地產(chǎn)價格不斷上漲，至年尾銀行、保險和房地產(chǎn)等行業(yè)均受到負面信息壓制，與滬深指數(shù)出現(xiàn)背離走勢。

本基金四季度股票投資比例增加。主要增持方向包括通脹主題和股指期貨主題即證券、黃金等行業(yè)，部分品牌消費品和權重個股也有增加配置，同時繼續(xù)清理組合中不多的制造業(yè)行業(yè)。

2、2010年一季度基金管理計劃

對于未來3－6個月的經(jīng)濟走向，我們繼續(xù)維持一年來的判斷：1、由于各國貨幣政策導向，全球范圍通脹預期不可避免，中國可能會在第一季度出現(xiàn)比較高的CPI數(shù)據(jù)；2、中國經(jīng)濟增長加速，預計2010年上半年達到10%以上水平，美國雖然出現(xiàn)明顯回升但難以持續(xù)，而歐洲和日本仍然缺乏明顯的增長原動力。

我們認為現(xiàn)在的仍然是中國比較好的投資時期，因為經(jīng)濟快速增長和利息率較低的環(huán)境。即使6個月內(nèi)出現(xiàn)價格手段的調(diào)控，仍然是比較低的利率，而且并不代表加息趨勢形成，相反，在可見的1年內(nèi)，利率對比于投資收益率將會比較低。這點至關重要。

因此2010年初開始我們還將保持積極的資產(chǎn)管理策略。行業(yè)層次：對銀行、證券和保險保持超配，消費品特別是商業(yè)百貨、醫(yī)藥、管理軟件和食品飲料繼續(xù)保持超配。

主題角度，重點是股指期貨和通脹兩個方面。股指期貨的推出其意義不亞于股權分置改革，期貨的功能就是價格發(fā)現(xiàn)和規(guī)避風險，投資人通過學習當會慢慢獲得正確的解讀；而通脹正闊步從預期走向現(xiàn)實，對于硬資產(chǎn)的追逐會改變很多傳統(tǒng)甚至經(jīng)典的思維習慣，最后的演變會顛覆大眾的想象力，這一點我們在2009年度初的報告中有過專門的表述。

證券、商業(yè)百貨和醫(yī)藥、及黃金等我們認為是全年可能獲得超額收益的三類代表性行業(yè)。

此外，居于盈利模式、公司治理和持續(xù)成長性等指標具有優(yōu)勢的公司，我們一直會保持跟蹤和配置，也以此優(yōu)化我們的組合。對于資產(chǎn)收購和推行股權激勵的公司我們認為也存在一定的機會，我們將從中積極尋找確定性的標的。

感謝持有人一直以來對基金經(jīng)理人的信賴，為您提供專業(yè)、勤勉的服務是我們的天職，我們也始終銘記于心。在過去的投資歲月里，無論市場牛熊，本基金經(jīng)理人始終堅持對投資標的品質(zhì)的嚴格要求，它們也經(jīng)歷了時間考驗，絕大多數(shù)幾年如一日的出現(xiàn)在我們的投資組合中。天道酬勤，與贏者共贏。通過默默辛勤勞動和長期積累，通過專業(yè)的研究和資產(chǎn)管理，我們有信心在中長期取得合乎預期的回報！

4.4.2報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

截至2009年12月31日，本基金份額凈值為1.316元，份額累計凈值為2.911元。報告期內(nèi)，本基金份額凈值增長率為14.53％，同期業(yè)績基準增長率為15.23％。

§5投資組合報告

5.1報告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號項目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1 權益投資 10，255，682，331.95 88.14

其中：股票 10，255，682，331.95 88.14

2 固定收益投資 - -

其中：債券 - -

資產(chǎn)支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產(chǎn) - -

其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn) - -

5 銀行存款和結算備付金合計 1，075，989，144.32 9.25

6 其他資產(chǎn) 303，871，623.80 2.61

7 合計 11，635，543，100.07 100.00.

5.2報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

代碼行業(yè)類別公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（%）

A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) - -

B 采掘業(yè) 471，502，059.86 4.07

C 制造業(yè) 1，998，942，161.16 17.26

C0食品、飲料 1，844，499，868.10 15.92

C1紡織、服裝、皮毛 - -

C2木材、家具 - -

C3造紙、印刷 - -

C4石油、化學、塑膠、塑料 - -

C5電子 2，668，000.00 0.02

C6金屬、非金屬 6，935，000.00 0.06

C7機械、設備、儀表 135，221，293.06 1.17

C8醫(yī)藥、生物制品 9，618，000.00 0.08

C99其他制造業(yè) - -

D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè) 677，556，715.90 5.85

E 建筑業(yè) 472，000.00 0.000.

F 交通運輸、倉儲業(yè) 1，189，234.56 0.01

G 信息技術業(yè) 691，497，980.82 5.97，

H 批發(fā)和零售貿(mào)易 9，017，000.00 0.08

I 金融、保險業(yè) 4，796，997，075.55 41.41.

J 房地產(chǎn)業(yè) 907，180，960.93 7.83

K 社會服務業(yè) 206，604，143.17 1.78

L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 2，693，000.00 0.02

M 綜合類 492，030，000.00 4.25

合計 10，255，682，331.95 88.53

5.3報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（%）

1 600030 中信證券 32，0003000 1，016，640，000300 8.78

2 600519 貴州茅臺 5，501，724 934，302，769.68 8.07

3 600000 浦發(fā)銀行 42，0000000 910，980，000000 7.86

4 000002 萬科Ａ 80，0000000 864，800，000000 7.47

5 601628 中國人壽 27，000，000 855，630，000，00 7.39

6 600016 民生銀行 100，0001000 791，0001000100 6.83

7 000729 燕京啤酒 38，299，647 718，884，374.19 6.21

8 600588 用友軟件 24，999，927 691，497，980.82 5.97，

9 600795 國電電力 89，999，555 664，196，715.90 5.73

10 600036 招商銀行 35，0003000 631，750，000300 5.45

5.4報告期末按債券品種分類的債券投資組合

本基金報告期末未持有債券。

5.5報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

本基金報告期末未持有債券。

5.6報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細

本基金報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

5.7報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

本基金本報告期末未持有權證。

5.8投資組合報告附注

5.8.1報告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責、處罰。

5.8.2基金投資的前十名股票中，沒有投資超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。

5.8.3其他資產(chǎn)構成

序號名稱金額（元）

1 存出保證金 1，700，797.53

2 應收證券清算款 -

3 應收股利 -

4 應收利息 234，154.18

5 應收申購款 301，936，672.09

6 其他應收款 -

7 待攤費用 -

8 其他 -

9 合計 303，871，623.80

5.8.4報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。

5.8.5報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

報告期末前十名股票中不存在流通受限的情況。

5.8.6 投資組合報告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分項之和與合計項之間可能存在尾差。

§6開放式基金份額變動

單位：份

報告期期初基金份額總額 9，713，380，418.87

報告期期間基金總申購份額 422，464，023.15

報告期期間基金總贖回份額 1，334，945，296.19

報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） -

報告期期末基金份額總額 8，800，899，145.83

§7影響投資者決策的其他重要信息

博時基金管理有限公司是中國內(nèi)地首批成立的五家基金管理公司之一。"為國民創(chuàng)造財富"是博時的使命。博時的投資理念是"做投資價值的發(fā)現(xiàn)者"。截至2009年12月31日，博時基金公司共管理十五只開放式基金和三只封閉式基金，并且受全國社會保障基金理事會委托管理部分社?；?，以及多個企業(yè)年金賬戶，資產(chǎn)管理總規(guī)模逾2095億元，累計分紅超過人民幣436億元。博時基金公司是目前我國資產(chǎn)管理規(guī)模最大的基金公司之一，養(yǎng)老金資產(chǎn)管理規(guī)模在同業(yè)中名列前茅。

1、業(yè)績表現(xiàn)

1)封閉式基金方面，據(jù)銀河證券基金研究中心統(tǒng)計，截止到2009年12月31日，博時裕隆封閉過去三年的凈值增長率為128.01%，在所有封閉式基金中排名第3，并獲得了銀河證券三年期五星基金的評級。

2)股票型基金方面，WIND資訊數(shù)據(jù)顯示，以晨星的基金類型標準進行劃分，成立于2006年12月31日之前的可比股票型基金共有133只，截止到2009年12月31日，博時主題行業(yè)今年以來的凈值增長率已經(jīng)超過70%，獲得了銀河證券三年期五星基金的評級。

3)股債平衡型基金方面，據(jù)銀河證券基金研究中心統(tǒng)計，截止到2009年12月31日，博時平衡配置基金過去一年的凈值增長率位居同類基金的第5，并獲得了銀河證券三年期五星基金的評級。

2、客戶服務

1)2009年4季度，博時公司新開通了交通銀行借記卡的網(wǎng)上直銷交易功能，持有交行借記卡的客戶可以通過博時公司網(wǎng)站辦理基金認購、申購、定期轉換、贖回、轉換、變更分紅方式等直銷交易，體驗費率優(yōu)惠、贖回款到賬速度快等多項直銷網(wǎng)站的交易優(yōu)勢。截至2009年4季度末，博時網(wǎng)上直銷已經(jīng)開通了11種網(wǎng)上交易渠道，更加方便了投資者體驗足不出戶的網(wǎng)上投資理財服務。

2)為了回饋博時忠實的電子對賬單用戶，感謝持有人的環(huán)保愛心之舉，"跨年度有獎訂閱大行動"已拉開帷幕，在2010年2月1日之前，所有取消紙質(zhì)對賬單并訂閱電子對賬單的博時客戶，均有兩重機會贏取"喜迎金虎新年"的豐厚獎品。

3)作為博時基金旗下高端品牌系列活動之一，"信心o中國o價值" 高端論壇四季度在廣州、北京、沈陽、石家莊、青島、蘇州等地共舉辦十二場活動。演講嘉賓就宏觀經(jīng)濟、資本市場等話題發(fā)表演講，并結合當前市場動態(tài)與到場客戶進行了深入淺出的交流，受到投資者熱烈歡迎。

3、公司榮譽

1)2009年12月23日，在由搜狐網(wǎng)主辦的2009搜狐金融理財網(wǎng)絡盛典中，博時基金榮獲"2009年最有影響力基金品牌獎"獎項。

4、其他大事件

1)博時上證超級大盤ETF及其聯(lián)接基金首募順利結束并于2009年12月29日成立，其中超級大盤ETF募資14.06億元；超級大盤ETF聯(lián)接基金募資19.06億元；超級大盤E

2)博時和上交所等相關機構聯(lián)合于2009年12月4日在上海舉行"上證超級大盤ETF發(fā)行專題研討會"。

§8備查文件目錄

8.1備查文件目錄

8.1.1 中國證監(jiān)會批準博時第三產(chǎn)業(yè)成長股票證券投資基金設立的文件

8.1.2《博時第三產(chǎn)業(yè)成長股票證券投資基金基金合同》

8.1.3《博時第三產(chǎn)業(yè)成長股票證券投資基金托管協(xié)議》