2010年02月10日 02:20
來源：中國證券網(wǎng)－上海證券報

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⊙記者 安仲文 ○編輯 張亦文

基金公司在利潤并不豐厚的企業(yè)年金業(yè)務(wù)上的沖動已越來越多地被理解為曲線圈地專戶理財。隨著機(jī)構(gòu)投資者越來越多地認(rèn)可專戶投資，年金業(yè)務(wù)的開拓或有助于基金在利潤豐厚的專戶業(yè)務(wù)上謀取更多份額。值得一提的是，建信基金近期所簽訂的樂凱膠片專戶合同可能就是受益于上述因素。

基金年金投資收益可圈可點(diǎn)

顯而易見的是，基金公司謀求各項(xiàng)業(yè)務(wù)的市場份額顯然必須通過業(yè)績這一硬性指標(biāo)，而大型基金公司在這一指標(biāo)上的表現(xiàn)已可圈可點(diǎn)。

記者日前獲悉，博時基金管理的太倉農(nóng)村商業(yè)銀行企業(yè)年金基金近兩年取得良好投資收益。在該項(xiàng)目的投資管理人中，博時基金管理的年金組合投資業(yè)績出眾，兩年來組合業(yè)績排名始終位列各家投資管理人之首。據(jù)路透中國年金指數(shù)已公布的全市場同比排名，博時管理的太倉農(nóng)村商業(yè)銀行年金組合在2009年的前三季度位列第三名。

華夏基金總經(jīng)理范勇宏在公開場合也透露，華夏基金管理的所有企業(yè)年金的2009年前11個月的加權(quán)平均收益率為10.33%。位于廣州的易方達(dá)基金公司在企業(yè)年金領(lǐng)域也是國內(nèi)重要的市場力量。據(jù)中國銀行企業(yè)年金理事會介紹，易方達(dá)去年在中行年金管理中獲得的收益超18%。此外， 2009年11月底，南方基金旗下企業(yè)年金2009年以來的整體收益也接近8%。

依據(jù)《企業(yè)年金基金管理試行辦法》的規(guī)定，企業(yè)年金投資股票的比例不高于基金凈資產(chǎn)的20%。

年金業(yè)務(wù)曲線瞄準(zhǔn)專戶理財

大型基金公司在年金投資收益上的不錯收益使其在年金業(yè)務(wù)開拓上建樹頗豐，但是年金業(yè)務(wù)的管理費(fèi)水平較低，年金給基金公司帶來的利潤非常有限。有市場人士認(rèn)為，在基金專戶已越來越多地受到機(jī)構(gòu)投資者追捧的背景下，基金公司在企業(yè)年金上的業(yè)務(wù)開拓可能有助于基金在專戶領(lǐng)域上的客戶積累和品牌認(rèn)可。

建信基金近期所獲得的樂凱膠片的專戶理財可能就受益于上述因素。樂凱膠片日前公告稱，決定與建信基金管理有限責(zé)任公司采取咨詢式的合作方式，使用1億元至2.5億元人民幣的資金，開展為期一年的投資理財。

值得一提的是，樂凱膠片的控股股東——中國樂凱膠片集團(tuán)公司與建信基金的控股股東——建設(shè)銀行已在早前簽有年金管理合同，中國建設(shè)銀行于2008年四季度中標(biāo)中國樂凱膠片集團(tuán)公司企業(yè)年金受托管理人。建行在樂凱集團(tuán)年金業(yè)務(wù)上的成績顯然有助于建信基金獲得樂凱膠片的專戶合同。

基于上述因素，基金2009年在企業(yè)年金業(yè)務(wù)上的開拓也更具沖動。博時基金日前透露，截至2009年底，博時基金已中標(biāo)包括南方電網(wǎng)公司在內(nèi)的23家央企年金管理項(xiàng)目，此外，基金公司也越來越重視在中小企業(yè)年金的業(yè)務(wù)開拓。據(jù)悉，目前博時基金簽約及中標(biāo)的中小企業(yè)已經(jīng)超過100家。南方基金則表示，截至2009年11月30日，南方基金中標(biāo)的企業(yè)年金委托投資管理規(guī)模接近160億，中標(biāo)企業(yè)家數(shù)超過100家，進(jìn)入運(yùn)作的規(guī)模接近140億，組合超過70個。去年12月1日，南方基金還與國家開發(fā)投資公司正式簽約，成為國家開發(fā)投資公司企業(yè)年金投資管理人之一。

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