2010年02月22日 12:01
來源：上海商報(bào)

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商報(bào)記者 劉連英

中國證監(jiān)會(huì)20日宣布，正式批復(fù)中國金融期貨交易所滬深300股指期貨合約和業(yè)務(wù)規(guī)則，股指期貨市場(chǎng)的主要制度已全部發(fā)布完畢。昨天晚間，中國金融期貨交易所宣布“于2010年2月22日9時(shí)起正式受理客戶開立股指期貨交易編碼申請(qǐng)”。這意味著，從今天起，投資者可通過具備開戶資格的期貨公司申請(qǐng)開戶，而股指期貨的上市也正式進(jìn)入倒計(jì)時(shí)。

期指進(jìn)入實(shí)質(zhì)性開戶階段

中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人20日宣布，證監(jiān)會(huì)已正式批復(fù)中國金融期貨交易所滬深300股指期貨合約和業(yè)務(wù)規(guī)則，至此股指期貨市場(chǎng)的主要制度已全部發(fā)布。

值得關(guān)注的是，修訂后的滬深300股指期貨合約最低保證金從10%提高到了12%，進(jìn)一步降低杠桿幅度，而投機(jī)持倉限額從600手大幅壓縮到100手，在有效抑制投機(jī)交易的同時(shí)，促使大型投資者浮出水面，接受監(jiān)管。

此前，中金所于1月19日就滬深300股指期貨合約、交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則修訂稿向社會(huì)公開征求意見。當(dāng)時(shí)證監(jiān)會(huì)曾表示，股指期貨的籌備工作需要3個(gè)月左右的時(shí)間。此次合約和業(yè)務(wù)規(guī)則的發(fā)布意味著制度層面的準(zhǔn)備已經(jīng)就緒，接下來將進(jìn)入實(shí)質(zhì)性的開戶階段。

據(jù)悉，股指期貨投資者開戶的系統(tǒng)準(zhǔn)備已經(jīng)做好，符合條件的投資者將可以開設(shè)投資賬戶。不過，證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，開戶并不意味著立即開始交易。一方面，機(jī)構(gòu)投資者準(zhǔn)入政策有待明確，此外，開戶也有一個(gè)過程，需要有相當(dāng)數(shù)量的投資群體進(jìn)入到市場(chǎng)之后才會(huì)正式開啟業(yè)務(wù)。

今起投資者可辦理開戶

股指期貨合約和交易規(guī)則的正式獲批使股指期貨上市時(shí)間正式進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，商報(bào)記者了解到，目前中國金融期貨交易所已經(jīng)按照證監(jiān)會(huì)要求倒排工作進(jìn)程表，緊鑼密鼓地開展各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。

昨天，中金所宣布，“根據(jù)股指期貨上市工作的總體安排，中金所定于2010年2月22日9時(shí)起正式受理客戶開立股指期貨交易編碼申請(qǐng)”。截至昨天晚間20點(diǎn)左右，中金所的會(huì)員中已經(jīng)有50余家期貨公司獲取了首批開戶資格。

有幸獲得了首批開戶資格的銀河期貨公司劉文元告訴商報(bào)記者，“從22日上午9點(diǎn)開始，投資者就可以攜帶相關(guān)證件到期貨公司來辦理開戶手續(xù)，具體開戶的流程將嚴(yán)格按照中金所的規(guī)定進(jìn)行，當(dāng)天將包括綜合評(píng)估和股指期貨知識(shí)測(cè)試。

他強(qiáng)調(diào)，由于證監(jiān)會(huì)和中金所對(duì)股指期貨有“臨柜開戶”的要求，因此任何投資者開戶都必須親自到具備開戶資格的期貨公司總部或者各營業(yè)部進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)開戶?！伴_戶流程多，時(shí)間可能會(huì)比較長，但一天內(nèi)完成開戶應(yīng)該沒有問題?！眲⑽脑f。

中財(cái)期貨西安營業(yè)部負(fù)責(zé)人續(xù)劍鋒告訴商報(bào)記者，公司在節(jié)前就已經(jīng)接到了總部的通知，節(jié)后的工作重點(diǎn)就是開展投資者教育工作，為開戶做好充分準(zhǔn)備?！昂?jiǎn)單歸納投資者開戶必須具備的條件就是，50萬元可用資金，綜合評(píng)估70分以上，知識(shí)測(cè)試80分以上，同時(shí)有商品期貨10筆交易或股指期貨仿真交易經(jīng)歷10天20筆以上，此外就是臨柜開戶了。

續(xù)劍鋒表示，年齡在23-60歲，擁有資金50萬元以上的商品經(jīng)歷戶或者擁有100萬元以上證券經(jīng)歷戶(另加仿真測(cè)試)基本可以達(dá)到綜合評(píng)估70分以上的要求，而股指期貨知識(shí)測(cè)試采納的是中金所最新版本的試卷。

開戶首日預(yù)計(jì)遇冷

“雖然期貨公司早已經(jīng)做好了相關(guān)準(zhǔn)備工作，但是我們預(yù)計(jì)開戶首日投資者的熱情不會(huì)太高，首先期貨本身就不像證券那樣被廣大投資者所認(rèn)知，更何況這是金融期貨的第一個(gè)產(chǎn)品，即使是有實(shí)力的投資者也會(huì)觀望一下再說，另外股指期貨正式推出的時(shí)間還沒有定，投資者還有一段時(shí)間來考慮開戶問題。”劉文元說。

證監(jiān)會(huì)的相關(guān)負(fù)責(zé)人曾在此前提醒投資者說，股指期貨市場(chǎng)與股票市場(chǎng)不同，是零和游戲，不能創(chuàng)造價(jià)值，是管理風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)，而不是投資市場(chǎng)，不存在股票市場(chǎng)所謂的“炒新”和游搶籌”?！巴顿Y者一定要準(zhǔn)確和深刻認(rèn)識(shí)股指期貨的特性，特別是風(fēng)險(xiǎn)特征，區(qū)分與股票交易的差別，全面、客觀評(píng)估股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)和自身承受能力，理性參與股指期貨交易。

此外，首批開戶的投資者可能面臨更加嚴(yán)格的考核。商報(bào)記者了解到，中金所為了堅(jiān)決落實(shí)股指期貨的投資者適當(dāng)性制度，早在2月18日也就是大年初五就開始提前上班，并開始受理期貨公司適當(dāng)性制度實(shí)施方案的報(bào)備，在2月21日起派出15個(gè)檢查小組奔赴到全國各地開展現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)檢查工作。

中金所的有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“投資者開戶作為股指期貨上市過程中的第一項(xiàng)實(shí)質(zhì)性業(yè)務(wù)操作，投資者開期貨公司及相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)都將面臨適當(dāng)性制度和IB制度這兩項(xiàng)創(chuàng)新所帶來的考驗(yàn)和挑戰(zhàn)?！盜B制度是指證券公司將投資者介紹給期貨公司，并為投資者開展期貨交易提供一定的服務(wù)，期貨公司因此向證券公司支付傭金的制度。

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股指期貨開戶條件及必備材料

開戶條件：

1、投資者開戶的資金門檻為50萬元。

2、擬參與股指期貨交易的投資者需通過股指期貨知識(shí)測(cè)試。據(jù)了解，該測(cè)試將由中金所提供考題，期貨公司負(fù)責(zé)具體操作，合格分?jǐn)?shù)線為80分。

3、投資者必須具有累計(jì)10個(gè)交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄，或者最近3年內(nèi)具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄。

今后的期指交易參與者，除了機(jī)構(gòu)以外，自然人可被稱作“三有”投資人，即有錢和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，有期指知識(shí)以及有實(shí)際交易經(jīng)驗(yàn)。

除以上三項(xiàng)硬性要求外，投資者還須進(jìn)行一個(gè)反映其綜合情況的評(píng)估?熏投資者必須在綜合評(píng)估中拿到70分以上，才能算作合格。對(duì)于存在不良誠信記錄的投資者，期貨公司將根據(jù)情況在該投資者綜合評(píng)估總分中扣減相應(yīng)的分?jǐn)?shù)，扣減分?jǐn)?shù)不設(shè)上限。

開戶現(xiàn)場(chǎng)需要提供以下資料：

1、銀行卡復(fù)印件或者掃描件1份。

2、身份證原件、掃描件電子版(如是舊身份證，掃描正面；如是新身份證，正反兩面都掃描)

3、個(gè)人數(shù)碼大頭照(500萬以上像素，整體上身尺寸占整個(gè)照片比例的60%)，簽合同時(shí)候的正面照。

4、法人客戶須提供：營業(yè)執(zhí)照(正本復(fù)印件，副本原件、復(fù)印件)、稅務(wù)登記證(復(fù)印件)、組織機(jī)構(gòu)代碼證(原件、復(fù)印件)、機(jī)構(gòu)法定代表人身份證件原件或加蓋機(jī)構(gòu)公章、法定代表人名章的《法人授權(quán)委托書》及開戶代理人的身份證件原件、銀行開戶許可證、機(jī)構(gòu)授權(quán)的指令下單人、資金調(diào)撥人、結(jié)算單確認(rèn)人的身份證件原件。

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