落實(shí)適當(dāng)性制度嚴(yán)把開(kāi)戶關(guān)

2010年02月25日 02:10
來(lái)源：中國(guó)證券網(wǎng)－上海證券報(bào)

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——五大期貨公司總經(jīng)理談開(kāi)戶

⊙記者葉苗 ○編輯金蘋(píng)蘋(píng)

股指期貨開(kāi)戶正在有序進(jìn)行，期貨公司作為開(kāi)戶的第一線，承擔(dān)著嚴(yán)把投資者入市關(guān)口的重任。對(duì)于期貨公司的自身發(fā)展與經(jīng)營(yíng)來(lái)說(shuō)，股指期貨開(kāi)戶也是一項(xiàng)極為重要的工作。如何落實(shí)好投資者適當(dāng)性制度，做好內(nèi)部機(jī)制建設(shè)，將開(kāi)戶工作扎實(shí)做好，這是擺在期貨公司面前的重大議題。為此，本報(bào)聯(lián)系了五家有代表性的期貨公司的總經(jīng)理，縱論如何做好開(kāi)戶工作。老總們普遍表示，抓制度，抓培訓(xùn)、抓關(guān)鍵環(huán)節(jié)，是期貨業(yè)做好這次開(kāi)戶工作的主要思路。

●銀河期貨總經(jīng)理姚廣：

嚴(yán)把關(guān)口避免投資者盲目入市

期貨公司作為市場(chǎng)的一線機(jī)構(gòu)將直接面對(duì)著廣大投資者，嚴(yán)把投資者入市關(guān)口將是期貨公司工作的重中之重。為保障股指期貨平穩(wěn)、規(guī)范、健康的運(yùn)行，防范風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，并確保股指期貨首次開(kāi)戶工作的正常開(kāi)展，公司根據(jù)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，制定了股指期貨統(tǒng)一開(kāi)戶流程、投資者入市審核標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)規(guī)定，并將其形成授課體系，指定資深工作人員對(duì)公司及地方營(yíng)業(yè)部的工作人員進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)培訓(xùn)。

為了給投資者提供持續(xù)、及時(shí)、有效的培訓(xùn)，公司專(zhuān)門(mén)組織資深研究專(zhuān)家制定股指期貨投資者教育計(jì)劃，并根據(jù)各地IB營(yíng)業(yè)部具體需求組織專(zhuān)家現(xiàn)場(chǎng)授課活動(dòng)。培訓(xùn)內(nèi)容主要圍繞期貨市場(chǎng)與股票市場(chǎng)的異同點(diǎn)，向客戶及IB業(yè)務(wù)人員講解?！捌谪浭袌?chǎng)的杠桿原理、期貨交易風(fēng)險(xiǎn)、交易規(guī)則、股指期貨基礎(chǔ)知識(shí)”等相關(guān)內(nèi)容。為了切實(shí)落實(shí)股指期貨“合格”投資者要求，公司不僅力求在培訓(xùn)內(nèi)容上做到全面細(xì)致，更講求在內(nèi)容和形式上深入能夠通俗易懂。

此外，為了有效避免投資者盲目進(jìn)入期貨市場(chǎng)，在做好投資者期貨知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)普及的基礎(chǔ)上，公司根據(jù)客戶的不同層次需求組織多層面、多樣化的培訓(xùn)內(nèi)容。對(duì)于機(jī)構(gòu)客戶、重點(diǎn)客戶公司成立綜合實(shí)力較強(qiáng)的服務(wù)團(tuán)隊(duì)重點(diǎn)加強(qiáng)針對(duì)性、個(gè)性化、專(zhuān)業(yè)化的增值培訓(xùn)服務(wù)，并根據(jù)套?？蛻?、套利客戶、投機(jī)客戶的不同需求，提供有針對(duì)性的培訓(xùn)內(nèi)容。

●海通期貨總經(jīng)理徐凌：

審慎篩選客戶從源頭上防范風(fēng)險(xiǎn)

全面?zhèn)鋺?zhàn)股指期貨是券商控股期貨公司的責(zé)任和使命。三年多來(lái)，海通期貨對(duì)股指期貨的準(zhǔn)備工作從未松懈。尤其是在股指期貨推出時(shí)間表基本明確之后，公司加快了整體推進(jìn)的工作節(jié)奏。

公司要求業(yè)務(wù)部門(mén)審慎篩選客戶，從源頭上防范客戶風(fēng)險(xiǎn)。在開(kāi)戶環(huán)節(jié)，海通期貨強(qiáng)調(diào)層層把關(guān)、確保順暢。首先是制度把關(guān)，公司對(duì)原期貨開(kāi)戶管理辦法作了修訂，制定了海通期貨投資者適當(dāng)性制度實(shí)施辦法，明確了股指期貨開(kāi)戶的內(nèi)部分工、人員職責(zé)、綜合評(píng)估、合規(guī)稽核等一系列要求，制訂了綜合評(píng)估評(píng)分表；完善了與適當(dāng)性制度相關(guān)的一系列內(nèi)控制度，明確了可用資金具體操作細(xì)則、保證金標(biāo)準(zhǔn)、不良誠(chéng)信的扣分標(biāo)準(zhǔn)等操作標(biāo)準(zhǔn)。此外，對(duì)公司開(kāi)戶合同重新進(jìn)行審核和修訂，要求各業(yè)務(wù)部門(mén)切實(shí)執(zhí)行臨柜開(kāi)戶要求。

其次是流程把關(guān)，在客戶分類(lèi)與身份識(shí)別環(huán)節(jié)、開(kāi)戶審核環(huán)節(jié)、綜合評(píng)估環(huán)節(jié)，設(shè)置了從營(yíng)業(yè)部到總部的層層風(fēng)險(xiǎn)防控關(guān)卡。然后是信息技術(shù)把關(guān)。通過(guò)對(duì)開(kāi)戶資料錄入系統(tǒng)和影像管理系統(tǒng)的不同崗位不同功能權(quán)限的設(shè)置，做到只有通過(guò)前一道審核的才能進(jìn)入下一個(gè)流程處理，每個(gè)崗位的流程處理都留痕，都能追溯。再次是IB對(duì)接把關(guān)。海通期貨與海通證券成立了證券、期貨業(yè)務(wù)的聯(lián)合工作小組，修訂了新的業(yè)務(wù)辦法，制定了IB協(xié)助開(kāi)戶對(duì)接規(guī)則。最后是對(duì)證券、期貨公司的部分投資者參與股指期貨的意向進(jìn)行了摸底，對(duì)客戶結(jié)構(gòu)作了分析，在此基礎(chǔ)上開(kāi)設(shè)了仿真交易通道。

●長(zhǎng)城偉業(yè)期貨總經(jīng)理袁小文：

把適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品賣(mài)給適當(dāng)?shù)耐顿Y者

1月8日股指期貨原則上獲準(zhǔn)，令股指期貨上市進(jìn)入倒計(jì)時(shí)。投資者適當(dāng)性制度是股指期貨制度設(shè)計(jì)的核心內(nèi)容之一，為確保股指期貨投資者“適當(dāng)性制度是落到實(shí)處，長(zhǎng)城偉業(yè)期貨牢固建立起堅(jiān)守股指期貨投資者“適當(dāng)性制度是的五道防線：

第一道思想防線。我們堅(jiān)持“把適當(dāng)性產(chǎn)品賣(mài)給適當(dāng)投資者”的原則，用剛性量化指標(biāo)設(shè)定入市門(mén)檻是為了最大限度保護(hù)投資者的利益。

第二道營(yíng)銷(xiāo)防線。我們遵循中金所頒發(fā)的“實(shí)施辦法”、“操作指引”和18個(gè)配套性文件，糾正片面追求開(kāi)戶數(shù)量的慣性思維。

第三道開(kāi)戶防線。公司堅(jiān)持“凈資產(chǎn)要求”、“可用資金”、“知識(shí)測(cè)試”、“交易經(jīng)歷”、“綜合評(píng)估”中各項(xiàng)量化指標(biāo)，凡不能量化的指標(biāo)如“內(nèi)控制度要求”、“兩非”等則明確加以細(xì)化，做到不留疑點(diǎn)，不留盲區(qū)，不留隱患。

第四道考核防線。公司針對(duì)投資者適當(dāng)性制度要求，反復(fù)強(qiáng)調(diào)“不派任務(wù)、不下指標(biāo)、不比數(shù)量”，專(zhuān)門(mén)設(shè)置“合規(guī)獎(jiǎng)”獎(jiǎng)項(xiàng)，堅(jiān)持以“合規(guī)開(kāi)戶”作為考核開(kāi)戶工作的唯一標(biāo)準(zhǔn)。

第五道培訓(xùn)防線。公司堅(jiān)持把教育培訓(xùn)視為落實(shí)投資者“適當(dāng)性制度”的根本性措施。通過(guò)開(kāi)戶現(xiàn)場(chǎng)的宣傳咨詢(xún)、發(fā)放股指期貨知識(shí)手冊(cè)和操作指南，增加對(duì)投資者進(jìn)行適當(dāng)性要求的培訓(xùn)。

●浙商期貨總經(jīng)理胡軍：

重視測(cè)試環(huán)節(jié) 把好風(fēng)險(xiǎn)防范第一關(guān)

作為中金所15家全面結(jié)算會(huì)員之一，浙商期貨積極做好開(kāi)戶預(yù)估工作，并根據(jù)開(kāi)戶計(jì)劃平穩(wěn)安排開(kāi)戶進(jìn)度。公司在適當(dāng)性制度落實(shí)方面主要采取了以下幾點(diǎn)措施：

一、統(tǒng)一思想認(rèn)識(shí)，制定配套實(shí)施辦法。中金所關(guān)于股指期貨適當(dāng)性制度征求意見(jiàn)稿下發(fā)以來(lái)，公司按照意見(jiàn)稿內(nèi)容進(jìn)行逐條部署，對(duì)原有開(kāi)戶制度進(jìn)行修訂和完善，從適當(dāng)性的評(píng)估、責(zé)任追究、監(jiān)督機(jī)制、服務(wù)機(jī)制等方面進(jìn)行了制度完善工作，在公司內(nèi)控框架方面落實(shí)適當(dāng)性制度。

二、對(duì)現(xiàn)有客戶進(jìn)行細(xì)分，提前揭示適當(dāng)性相關(guān)內(nèi)容?？紤]到股指期貨開(kāi)戶對(duì)投資者的特殊要求，以及投資者開(kāi)戶所需提供的各項(xiàng)材料，公司對(duì)滿足可用資金條件的客戶進(jìn)行梳理，通過(guò)電話通知、短信提醒、網(wǎng)站公告等形式告知客戶適當(dāng)性制度內(nèi)容，宣傳適當(dāng)性制度對(duì)投資者的保護(hù)作用，有效避免了投資者盲目開(kāi)戶、集中開(kāi)戶等現(xiàn)象發(fā)生，為順利實(shí)現(xiàn)適當(dāng)性制度的穩(wěn)步推進(jìn)提供了保障。

在開(kāi)戶過(guò)程中，重點(diǎn)深化開(kāi)戶環(huán)節(jié)管理，制訂嚴(yán)格的股指期貨開(kāi)戶流程。增加向客戶作好股指期貨知識(shí)培訓(xùn)、知識(shí)測(cè)試、風(fēng)險(xiǎn)揭示同步錄像、股指期貨適當(dāng)性綜合評(píng)估、開(kāi)戶資金驗(yàn)證、開(kāi)戶回訪等重要操作步驟。

三、高度重視測(cè)試環(huán)節(jié)，把好風(fēng)險(xiǎn)防范第一關(guān)。適當(dāng)性制度的核心在于有效避免投資者盲目入市，從源頭上真正做到保護(hù)投資者的合法權(quán)益。因此，公司在設(shè)計(jì)開(kāi)戶流程方面，從投資者的資產(chǎn)狀況、資信狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、期貨交易經(jīng)歷等方面入手，全面反映投資者的真實(shí)狀況，為投資者的謹(jǐn)慎入市把好第一道關(guān)。

●國(guó)金期貨總經(jīng)理邵儉：

筑起風(fēng)險(xiǎn)防范的第一道屏障

國(guó)金期貨通過(guò)組織落實(shí)，制度保證，宣傳教育等途徑與措施，全面貫徹落實(shí)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)金融期貨交易所投資者適當(dāng)性制度的要求，筑起一道風(fēng)險(xiǎn)防范的屏障。

1、組織落實(shí)。為保證全面、正確、及時(shí)落實(shí)投資者適當(dāng)性制度的各項(xiàng)要求，國(guó)金期貨首先建立起了以公司總經(jīng)理為組長(zhǎng)的涵蓋公司管理層、首席風(fēng)險(xiǎn)官與各職能部門(mén)負(fù)責(zé)人在內(nèi)的公司落實(shí)投資者適當(dāng)性制度領(lǐng)導(dǎo)小組，并且明確了公司相關(guān)職能部門(mén)在落實(shí)投資者適當(dāng)性制度中的地位與職責(zé)。

2、制度保證。公司首先在開(kāi)戶環(huán)節(jié)設(shè)立了一條“高壓線”，對(duì)股指期貨開(kāi)戶弄虛作假行為“零容忍”，一旦發(fā)現(xiàn)有觸碰這條高壓線的，一律解除勞動(dòng)合同；其次，在開(kāi)戶環(huán)節(jié)實(shí)行崗位分離與責(zé)任追究制度，做到開(kāi)發(fā)人員與開(kāi)戶人員分離，開(kāi)戶人員與復(fù)核人員分離，并依照客戶開(kāi)發(fā)人、開(kāi)戶經(jīng)辦人、復(fù)核評(píng)估人、營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人、業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人、公司高級(jí)管理人員的分工及業(yè)務(wù)流程追究崗位責(zé)任。

3、宣傳教育。國(guó)金公司成立了以中國(guó)金融期貨交易所講師江明德為首的股指期貨講師團(tuán)，按照把風(fēng)險(xiǎn)講透，把規(guī)則講夠的要求，從股指期貨的“產(chǎn)品特性、風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)、合約設(shè)計(jì)、規(guī)則要求”等方面入手，在國(guó)內(nèi)多個(gè)城市的投資者群體中進(jìn)行了數(shù)十場(chǎng)股指期貨市場(chǎng)宣傳和風(fēng)險(xiǎn)教育活動(dòng)，向投資者解讀了股指期貨合約設(shè)計(jì)與規(guī)則制度的要點(diǎn)、產(chǎn)品的特性與風(fēng)險(xiǎn)等。