2010年04月08日 05:07
來源：每日經(jīng)濟新聞 作者：陳誠

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有消息稱，農(nóng)行A股與H股并發(fā)，募資規(guī)模約300億美元

稿件來源：每經(jīng)記者 陳誠 發(fā)自北京

“農(nóng)行承銷商的選秀意味著農(nóng)行的上市申請基本得到了監(jiān)管層的批準?！惫镉卤硎?，一般而言，從確定承銷商到IPO上市，需要3到6個月的時間。

每經(jīng)記者 陳誠 發(fā)自北京

久拖未決的農(nóng)行IPO終于初露曙光。據(jù)有關(guān)媒體報道，農(nóng)行在昨日(4月7日)啟動IPO(首次公開募股)程序，21家承銷商向農(nóng)行報告初步承銷方案。

《每日經(jīng)濟新聞》昨日多次致電農(nóng)行主管IPO事務(wù)的副行長潘功勝核實此事，潘功勝的手機一直關(guān)機。據(jù)農(nóng)總行內(nèi)部人士透露，昨日上午農(nóng)行總行大樓確實來了很多陌生人。

上述消息稱，農(nóng)行新股的規(guī)模約300億美元(2000億元人民幣)，A股與H股并發(fā)，A股約占100億美元，H股200億美元左右。若落實，將成為年內(nèi)最大宗新股上市活動。

戰(zhàn)投方面，除社?；鹜?，農(nóng)行至今仍未對外公布是否引入、引入哪家戰(zhàn)略投資者。

初選承銷商

上述消息稱，昨日在農(nóng)行召開的報告會是最初步的選秀程序，各家投行有約15分鐘時間向農(nóng)行提出承銷草案，而農(nóng)行后續(xù)將選出第二輪選秀名單，再從中圈選出最后確認名單。

最新消息稱，上周五已有逾10家投資銀行接獲農(nóng)行發(fā)出的邀約函(RFP)，競投上市環(huán)球協(xié)調(diào)行兼保薦人位置。

據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者觀察，自去年以來，國際投行拜會農(nóng)行的頻率開始驟增。3月25日，摩根士丹利董事長約翰·麥克拜會農(nóng)行，農(nóng)行行長張云接見；第二天，3月26日，日本野村控股有限公司集團總裁柴田拓美拜會農(nóng)行，這次接待的是主管IPO事務(wù)的副行長潘功勝。

不難看出，覬覦豐厚的承銷費用，國外投行加大了對農(nóng)行的“公關(guān)”力度。國內(nèi)投行亦不甘落后。今年2月份，農(nóng)行與國泰君安簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，業(yè)界認為，此舉或為國泰君安增加獲勝籌碼。

一位券商的銀行業(yè)分析師告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，鑒于中金公司此前承銷工行、建行股票的經(jīng)驗，中金獲得農(nóng)行承銷商資格應(yīng)該問題不大。

最新消息稱，農(nóng)行最終或會選擇四家投行擔任上市環(huán)球協(xié)調(diào)行兼保薦人的席位；去年底在港注冊成立的農(nóng)行旗下投行農(nóng)銀國際控股，很大機會占其中一席。

銀行融資潮洶涌

“農(nóng)行承銷商的選秀意味著農(nóng)行的上市申請基本得到了監(jiān)管層的批準?！敝醒胴斀?jīng)大學銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，一般而言，從確定承銷商到IPO上市，需要3到6個月的時間。

以工行為例，該行在2006年3月前后確定中金等主承銷商之后，于當年10月“A+H”同步上市，總共募集資金達到191億美元。

在確定承銷商之后，農(nóng)行還需進行路演等上市必經(jīng)流程。引進戰(zhàn)略投資者方面，農(nóng)行除了承認引入社?；鹬?，至今仍未對外公布是否引入、引入哪家戰(zhàn)略投資者。

知情人士表示，農(nóng)行新股的規(guī)模約300億美元(約2000億元人民幣)，A股與H股并發(fā)，A股約占100億美元，H股則占200億美元左右。若落實，將成為年內(nèi)最大宗新股上市活動。

市場的壓力還來自銀行洶涌的再融資潮。中行A股發(fā)行不超過400億可轉(zhuǎn)債，H股不超過總面值20%的配售，融資規(guī)模最高可達850億元；交行A+H股配售不超過420億；工行A股發(fā)行不超過250億元可轉(zhuǎn)債，H配發(fā)不超過H股股本20%的股份，最大規(guī)模近1100億元。

加上尚未公布的、規(guī)?；?qū)㈩愃浦行械慕ㄐ性偃谫Y計劃，五大行融資規(guī)模最高達5000億元。

2009年，農(nóng)行實現(xiàn)凈利潤650億元，增長26.3%，資本充足率達10.07%。農(nóng)行不良貸款比率為2.91%，同比下降1.41個百分點；撥備覆蓋率為105.37%，同比提高41.8個百分點。

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