2010年05月11日 22:32
來(lái)源：人民網(wǎng)

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拔出蘿卜帶出泥，次貸危機(jī)和主權(quán)債務(wù)危機(jī)兩把烈火同時(shí)炙烤著地球。而成為“危險(xiǎn)的拐杖”的美國(guó)三大信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)——穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾和惠譽(yù)也接受著“拷問(wèn)”。而今，標(biāo)普將希臘國(guó)債信用級(jí)別降至垃圾級(jí)，更是激怒了歐洲政治家。

歐元區(qū)峰會(huì)前期，德國(guó)總理默克爾和法國(guó)總統(tǒng)薩科齊發(fā)出聯(lián)名信，要求就評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)估政府債券及公布決定的方式展開審查；美國(guó)自己也坐不住了，由于評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在危機(jī)中扮演的不光彩角色過(guò)于明顯，美國(guó)財(cái)長(zhǎng)蓋特納及其前任保爾森也只得佯攻一下，表示應(yīng)當(dāng)削弱評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的影響力。

但佯攻僅止于佯攻，事實(shí)上，具有官方身份的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)是美國(guó)進(jìn)行金融戰(zhàn)爭(zhēng)最銳利的武器。美國(guó)證交會(huì)早在1975年就給予評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)官方地位，作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)評(píng)估經(jīng)紀(jì)自營(yíng)商資本費(fèi)用的手段。

信用評(píng)級(jí)巨無(wú)霸是在美政府的支持下茁壯成長(zhǎng)的。標(biāo)普、穆迪和惠譽(yù)三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，基本上壟斷了全球信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)。在三大豪門發(fā)家史上，我們可以清晰地看出，他們背后都是美國(guó)政府的影子。1975年，美國(guó)證券交易委員會(huì)建立了“全國(guó)公認(rèn)統(tǒng)計(jì)評(píng)級(jí)組織”，并制定了“全國(guó)公認(rèn)統(tǒng)計(jì)評(píng)級(jí)組織”加盟標(biāo)準(zhǔn)。標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪和匯譽(yù)三家資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)獲得認(rèn)可，從此，三巨頭基本上瓜分了評(píng)級(jí)市場(chǎng)。

作為評(píng)級(jí)寡頭，三大信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的威力甚至被認(rèn)為超過(guò)了美國(guó)政府。著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗里德曼就一針見血地指出了評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的破壞力：我們生活在兩個(gè)超級(jí)大國(guó)的世界里，一個(gè)是美國(guó)，一個(gè)是穆迪。美國(guó)可以用炸彈摧毀一個(gè)國(guó)家，穆迪可以用債券降級(jí)毀滅一個(gè)國(guó)家。

近期，希臘、西班牙甚至日本，都受到了他們的威脅。為什么他們的威力如此巨大？因?yàn)樗麄兊暮笈_(tái)是美國(guó)經(jīng)濟(jì)霸權(quán)。美國(guó)是與以前帝國(guó)不同之處在于，他們更加注重經(jīng)濟(jì)霸權(quán)。在于，美元獨(dú)霸世界的國(guó)際金融體系中，三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的“金融專業(yè)”話語(yǔ)權(quán)，可以輕易玩弄全球經(jīng)濟(jì)于股掌之間。三大評(píng)級(jí)巨頭資信并非可靠，他們?cè)诙啻沃卮笪C(jī)中，失信于天下。東南亞金融危機(jī)、安然事件前，他們都沒有預(yù)警；次貸危機(jī)中他們作為合謀者的地位使得他們顏面掃地；而此次主權(quán)債務(wù)危機(jī)他們更是起到了推波助瀾的作用，通過(guò)下調(diào)別國(guó)的信用評(píng)級(jí)就能輕易讓一國(guó)破產(chǎn)，“不戰(zhàn)而屈人之兵”。由于有美國(guó)政府這樣的后臺(tái)支撐，盡管屢屢扮演不光彩的角色，但他們依然“風(fēng)雨不動(dòng)安如山”

本來(lái)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)是中間人，應(yīng)當(dāng)提供客觀可靠的資信，但是，三大巨頭已經(jīng)異化為美國(guó)政府的政治工具。異化的主要原因有三個(gè)：其一，三大寡頭本身代表官方，他們以專業(yè)中介機(jī)構(gòu)的外表行使官方的職能，那么在世界金融游戲中，美國(guó)就是既當(dāng)運(yùn)動(dòng)員，也當(dāng)裁判員。舉個(gè)例子來(lái)說(shuō)， 2003年由于德國(guó)反對(duì)伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)，標(biāo)準(zhǔn)普爾將包括德國(guó)最大的鋼鐵制造商蒂森克虜伯公司在內(nèi)的一些德國(guó)企業(yè)信貸評(píng)級(jí)降至垃圾級(jí)，蒂森克虜伯的股價(jià)因此跌至有史以來(lái)的最低點(diǎn)。這令德國(guó)人憤怒不已。而“巧合”的是，澳大利亞全力支持美對(duì)伊動(dòng)武，標(biāo)準(zhǔn)普爾將澳外匯債券評(píng)級(jí)升至最高級(jí)。

其二，他們既是裁判員又是利益分享者，三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)收取巨額評(píng)估費(fèi)，拿人錢財(cái)自然要替人消災(zāi)。次貸危機(jī)中，美國(guó)金融行業(yè)的各種“有毒資產(chǎn)”就是他們給貼上“合格”標(biāo)簽的。

其三，出賣道德和靈魂，而付出的成本極低。一個(gè)自身都無(wú)信用的機(jī)構(gòu)居然給人家搞信用評(píng)級(jí)，這只有在美元霸權(quán)歷史背景下才會(huì)產(chǎn)生。次貸危機(jī)發(fā)生后，穆迪的高管承認(rèn)，“我們不像是在進(jìn)行職業(yè)的評(píng)級(jí)分析，而更像是在把自己的靈魂出售給魔鬼來(lái)?yè)Q取金錢”

如此明顯的制度漏洞，卻在全世界風(fēng)行多年而絲毫不受損，這背后如果沒有美國(guó)的經(jīng)濟(jì)霸權(quán)作為支撐，是不可想象的。新帝國(guó)的權(quán)力正是通過(guò)這些大搞虛假評(píng)級(jí)的巨頭不斷地?cái)U(kuò)張。作為美國(guó)經(jīng)濟(jì)霸權(quán)和金融戰(zhàn)爭(zhēng)的銳利武器，三大巨頭不會(huì)輕易倒下。因此，他們玩弄天下經(jīng)濟(jì)的惡行還會(huì)不斷冒出來(lái)。

雖然如此，要防止評(píng)級(jí)三巨頭的“低成本斂財(cái)”也并非無(wú)計(jì)可施。簡(jiǎn)而言之，途徑有三：其一，改變美國(guó)操縱三大巨頭的局面，建立新的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與之抗衡。在這方面，歐洲已經(jīng)“起義”了，歐盟委員會(huì)主席巴羅佐宣布有意成立一個(gè)新的歐洲證券市場(chǎng)管理機(jī)構(gòu)，由其負(fù)責(zé)監(jiān)督評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。不過(guò)筆者認(rèn)為，最好是建立一個(gè)能夠超主權(quán)的國(guó)際性評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。其二，改變?nèi)髾C(jī)構(gòu)官方身份，引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，防止三巨頭利用壟斷地位喪失廉恥和信用。第三，各國(guó)政府和使用機(jī)構(gòu)以及投資者必須要謹(jǐn)慎對(duì)待三大機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)，以防墮入彀中?！?朱大鳴 作者為知名財(cái)經(jīng)評(píng)論員)

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