2010年07月01日 02:51
來源：中國證券報－中證網

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可比的股票方向基金上半年幾乎全線盡墨，創(chuàng)出歷史第二差業(yè)績。截至6月30日，不含QDII基金的國內基金資產凈值為20491.16億元，較2009年底縮水超過5000億元(圖片來源：中國證券報)

僅一只正收益 股票方向基金慘淡收場

□本報記者 余??北京報道

在上證綜指下跌26.82%的環(huán)境下，除嘉實主題一只取得6.34%正收益的基金外，可比的股票方向基金上半年幾乎全線盡墨，創(chuàng)出了除2008年同期外的歷史第二差業(yè)績。截至6月30日，不含QDII基金的國內基金資產凈值為20491.16億元，較2009年底縮水超過5000億元。

歷史上第二差業(yè)績

據(jù)銀河證券基金研究中心初步統(tǒng)計，截至6月30日，不包括QDII基金，納入統(tǒng)計的681只基金資產凈值合計20491.16億元，而2009年底國內基金資產凈值為26760.8億元。即便考慮今年新基金發(fā)行增加的因素和沒納入統(tǒng)計的QDII基金，今年上半年基金行業(yè)資產凈值縮水幅度也超過5000億元，這是繼2008年上半年之后國內基金業(yè)的又一次大規(guī)?！笆а?/p>

基金資產凈值縮水的主要原因還是業(yè)績不佳。在國內基金業(yè)12年的發(fā)展歷史中，2010年上半年的基金業(yè)績僅優(yōu)于2008年同期，為歷史上第二差。銀河證券基金研究中心統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，今年上半年封閉式基金平均凈值增長率為-14.97%，納入統(tǒng)計的166只標準股票型基金平均業(yè)績?yōu)?18.51%，納入統(tǒng)計的21只標準指數(shù)型基金平均業(yè)績?yōu)?26.38%，股票上限95%的偏股型基金平均業(yè)績?yōu)?16.39%，股票上限95%的靈活配置型基金平均業(yè)績?yōu)?17.10%，股債平衡型基金平均業(yè)績?yōu)?14.24%。

統(tǒng)計顯示，截至6月30日，披露資產凈值數(shù)據(jù)的681只基金中，641只開放式基金資產凈值合計19585.55億元，占全部基金資產凈值的95.58%，占比較2009年底的95.37%略有增加。股票基金和混合基金資產凈值分別為11332.8億元和6405.76億元，債券基金和貨幣市場基金的資產凈值分別為872.6億元和974.4億元。內資基金公司資產凈值占比達54.52%，領先合資基金公司9個百分點。

“蹺蹺板”效應再現(xiàn)

今年上半年，股票方向基金可謂“且戰(zhàn)且退”。從年初的憧憬跨年度行情，到一季度的扎堆中小盤股票，再到二季度房地產政策調整后的普遍減倉。5月份以來，在流動性收緊和宏觀經濟“二次探底”預期的作用下，股市連續(xù)調整，股票方向基金業(yè)績也直線下滑，保持正收益的基金日漸減少。

而6月29日的一根百點長陰，更將僅有的幾只堅守正收益的基金推入虧損，只有嘉實主題一只基金以6.34%的凈值增長率成為股票方向基金的“獨苗”。而業(yè)績最差的基金半年跌幅高達31.24%，不僅與領先者差距拉大到37個百分點，更跑輸大盤。

與股票方向基金的慘淡經營相比，固定收益類基金再度顯現(xiàn)“蹺蹺板”效應。借助上半年的一波債券小牛市，普通債券型基金(一級)今年以來平均凈值增長率為2.04%，其中排名首位的東方穩(wěn)健回報債券基金業(yè)績達8.48%，貨幣市場基金(A級)平均業(yè)績也達0.76%。

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