2010年08月22日 10:43
來(lái)源：證券市場(chǎng)紅周刊

0人參與0條評(píng)論

《紅周刊》記者 侯斐

一切源于《柳葉刀》(The Lancet)，一本聽(tīng)上去像中國(guó)武俠小說(shuō)的英國(guó)權(quán)威醫(yī)學(xué)雜志。

超級(jí)細(xì)菌與超級(jí)抗生素

8月11日，《柳葉刀》刊登研究報(bào)告，稱(chēng)發(fā)現(xiàn)了含NDM-1基因的“超級(jí)細(xì)菌”，這是一種有多重抗藥性、難以對(duì)付的細(xì)菌。如果把抗生素比作矛、細(xì)菌比作盾的話，“超級(jí)細(xì)菌”可以說(shuō)是一副空前堅(jiān)固的盾，并且對(duì)碳青霉烯類(lèi)抗生素(通常被認(rèn)為是緊急治療抗藥性病癥的最后一道防線)也具有耐藥性。

但“超級(jí)細(xì)菌”并不是堅(jiān)不可摧的，《柳葉刀》明確地提出了兩種鋒利的“矛”——替加環(huán)素和粘菌素，而生產(chǎn)這兩種“超級(jí)抗生素”的公司，無(wú)疑就是資本市場(chǎng)追逐的熱點(diǎn)。

超級(jí)游資造就超級(jí)明星

聯(lián)環(huán)藥業(yè)正是熱點(diǎn)中的熱點(diǎn)。根據(jù)國(guó)泰君安分析師分析，“粘菌素對(duì)應(yīng)上市公司是聯(lián)環(huán)藥業(yè)和上海醫(yī)藥；替加環(huán)素尚無(wú)上市公司可以生產(chǎn)?！睆慕Y(jié)果來(lái)看，市場(chǎng)選擇了聯(lián)環(huán)藥業(yè)，從上周五開(kāi)始，連續(xù)4個(gè)漲停板使該股成為當(dāng)之無(wú)愧的“超級(jí)明星”

但是，與其說(shuō)是“超級(jí)細(xì)菌”，不如說(shuō)是“超級(jí)游資”造就了這只“超級(jí)明星”。從上交所公布的交易席位來(lái)看，從上周五至本周五，聯(lián)環(huán)藥業(yè)總共5天上榜，財(cái)通證券紹興人民中路營(yíng)業(yè)部、西藏證券上海東方路營(yíng)業(yè)部等明星游資都赫然在列。以財(cái)通證券紹興人民中路營(yíng)業(yè)部為例，該席位從本周二起連續(xù)4天同時(shí)出現(xiàn)在買(mǎi)入前五位和賣(mài)出前五位的名單中，且買(mǎi)賣(mài)的資金都在1000萬(wàn)元左右，資金騰挪的技術(shù)相當(dāng)出神入化。

而“超級(jí)明星”也很快識(shí)趣地自降身份，聯(lián)環(huán)藥業(yè)周四公告，稱(chēng)“超級(jí)細(xì)菌的出現(xiàn)不會(huì)使公司硫酸粘菌素片的銷(xiāo)量出現(xiàn)超常的增長(zhǎng)，也不會(huì)對(duì)公司近期的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大的影響”，將自己與“超級(jí)細(xì)菌的撇清了干系。

聯(lián)環(huán)藥業(yè)主動(dòng)與“超級(jí)細(xì)菌”劃清界線，但除了公告當(dāng)日股價(jià)應(yīng)聲轉(zhuǎn)綠以外，周五竟然又固執(zhí)地封上了漲停板。而從交易席位來(lái)看，除財(cái)通證券紹興人民中路營(yíng)業(yè)部外，買(mǎi)入第二名的東吳證券吳江中山北路證券營(yíng)業(yè)部也玩起了“左手賣(mài)、右手買(mǎi)”的游戲。

“超級(jí)細(xì)菌”只是個(gè)概念

聯(lián)環(huán)藥業(yè)與“超級(jí)細(xì)菌”無(wú)關(guān)，只靠游資炒作，那是不是有真正的“超級(jí)細(xì)菌”股呢？

申銀萬(wàn)國(guó)分析師羅?在8月12日推薦了海正藥業(yè)、浙江醫(yī)藥，理由是“目前最好的抗生素是替加環(huán)素和萬(wàn)古霉素。其中替加環(huán)素國(guó)內(nèi)只有海正藥業(yè)有，萬(wàn)古霉素俗稱(chēng)超級(jí)抗生素，國(guó)內(nèi)海正藥業(yè)和浙江醫(yī)藥均在出口?！钡珖?guó)泰君安分析師易鏡明并不同意此說(shuō)法，她在本周二報(bào)告中，提到“經(jīng)我們查證，萬(wàn)古霉素?zé)o效”，“替加環(huán)素尚無(wú)上市公司可以生產(chǎn)”，她認(rèn)為生產(chǎn)粘菌素的聯(lián)環(huán)藥業(yè)和上海醫(yī)藥可能受益。

分析師內(nèi)部尚無(wú)法達(dá)成一致意見(jiàn)，讓投資者更加一頭霧水。

記者分別致電了上述幾家“超級(jí)細(xì)菌”概念股。上海醫(yī)藥董事會(huì)辦公室人員對(duì)《紅周刊》說(shuō)，“粘菌素屬于抗生素藥，而集團(tuán)主要生產(chǎn)抗生素的新先鋒和新亞兩個(gè)公司都還沒(méi)注入到上市公司，所以，對(duì)上市公司利潤(rùn)的影響微乎其微?！焙Ｕ帢I(yè)證券部人士對(duì)《紅周刊》說(shuō)：“我們產(chǎn)品中有替加環(huán)素，但是還沒(méi)有投入大批量生產(chǎn)”，他連用了幾個(gè)“很少”來(lái)形容公司目前替加環(huán)素的銷(xiāo)售量，“當(dāng)然，如果這疫情大規(guī)模爆發(fā)，以后的情況我們就不清楚了。

那么，“超級(jí)細(xì)菌”會(huì)引發(fā)大規(guī)模的疫情嗎？記者致電了中國(guó)科學(xué)院遺傳與發(fā)育研究所馬潤(rùn)林教授，馬教授表示，超級(jí)細(xì)菌只是一個(gè)變種，雖然世衛(wèi)組織已經(jīng)密切關(guān)注，但短期內(nèi)引起大規(guī)模疫情的可能不大。另外，發(fā)現(xiàn)“超級(jí)細(xì)菌”的英國(guó)加的夫大學(xué)博士馬克•托爾曼也指出，“超級(jí)細(xì)菌”雖抗藥性超強(qiáng)，但致病性卻并不一定強(qiáng)。對(duì)個(gè)人而言，多洗手，注意飲食衛(wèi)生是目前簡(jiǎn)單有效的預(yù)防方法。

如果從基本面來(lái)看的話，“超級(jí)細(xì)菌”概念炒作的本質(zhì)畢露無(wú)疑。光大證券分析師就明確提出“‘超級(jí)細(xì)菌’概念難以持續(xù)”，并提示了醫(yī)藥股的風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)為該事件已將醫(yī)藥股再次推到了估值的高位，2010年絕對(duì)估值已達(dá)到32.3倍PE，相對(duì)大盤(pán)溢價(jià)100%，本輪醫(yī)藥股反彈已經(jīng)接近尾聲，建議“減倉(cāng)”

不過(guò)，前期參與聯(lián)環(huán)藥業(yè)炒作的一位著名游資卻對(duì)《紅周刊》說(shuō)，如果該股走勢(shì)依然強(qiáng)勁，不排除再次參與其中。但游資那種兇悍的手段并不是普通投資者能夠掌握的，對(duì)于“超級(jí)細(xì)菌”概念，還是敬而遠(yuǎn)之為妙。

打印轉(zhuǎn)發(fā)