2010年09月05日 10:25
來(lái)源：證券市場(chǎng)紅周刊

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-紅周刊《機(jī)構(gòu)內(nèi)參》 金鵬

通信設(shè)備受益4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)

3G無(wú)線通訊網(wǎng)絡(luò)是新一代信息網(wǎng)絡(luò)設(shè)施重點(diǎn)，但受3G用戶滲透率不足的影響，今年上半年國(guó)內(nèi)電信投資同比下降30%。截至今年6月30日，中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通的3G用戶數(shù)分別為1046萬(wàn)、718萬(wàn)與756萬(wàn)，總體數(shù)目約為2520萬(wàn)，3G用戶滲透率僅3%左右，發(fā)展速度緩慢使得運(yùn)營(yíng)商對(duì)3G設(shè)備的投資放緩。

工信部近期表示，中國(guó)將從新一代信息網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)建設(shè)、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、推進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)信息化等五個(gè)方面入手，加快發(fā)展信息通信技術(shù)，推進(jìn)3G向4G平滑過(guò)渡。雖然短期運(yùn)營(yíng)商對(duì)通信設(shè)備投資放緩，但從長(zhǎng)期看，3G業(yè)務(wù)應(yīng)用前景廣闊，并且未來(lái)面臨3G向4G升級(jí)的過(guò)程，目前中國(guó)移動(dòng)已在規(guī)劃TD的4G網(wǎng)絡(luò)，因此通信設(shè)備行業(yè)或?qū)⒂瓉?lái)新的投資高峰期。

加速推進(jìn)TD-LTE條件已具備

2011年，發(fā)達(dá)國(guó)家的運(yùn)營(yíng)商將開(kāi)始部署4G網(wǎng)絡(luò)，多數(shù)將選擇LTE技術(shù)，目前日本、歐洲已有多家運(yùn)營(yíng)商宣布支持LTE技術(shù)發(fā)展，預(yù)計(jì)未來(lái)10年LTE將成為4G的主導(dǎo)技術(shù)。而海外FDD-LTE發(fā)展迅猛，將刺激中國(guó)加快推進(jìn)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的TD-LTE技術(shù)。

TD-LTE技術(shù)發(fā)展布局現(xiàn)已成為國(guó)家戰(zhàn)略。中國(guó)作為一個(gè)崛起的大國(guó)，要在世界經(jīng)濟(jì)中扮演重要角色，必須參與到全球信息技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的競(jìng)爭(zhēng)中。若一個(gè)國(guó)家核心的通信網(wǎng)絡(luò)采用國(guó)外技術(shù)，由國(guó)外公司架設(shè)，安全保障將是一個(gè)重大問(wèn)題。因此在4G時(shí)代，由于TD-LTE技術(shù)發(fā)展在國(guó)家安全上價(jià)值明顯，必將得到我國(guó)政府全力支持。

隨著TD-SCDMA產(chǎn)業(yè)的逐步完善，TD-LTE作為TD-SCDMA的演進(jìn)技術(shù)，是對(duì)TD-SCDMA原有關(guān)鍵技術(shù)的繼承和進(jìn)一步創(chuàng)新，TD-LTE的發(fā)展條件已經(jīng)具備。中國(guó)移動(dòng)的TD-SCDMA在第三期建設(shè)時(shí)就考慮了平滑過(guò)渡，所以現(xiàn)在TD-SCDMA網(wǎng)具備平滑過(guò)渡、平滑升級(jí)能力，TD-LTE可以與TD-SCDMA兼容、共存，而且將來(lái)的終端都可以在同一個(gè)網(wǎng)絡(luò)使用，TD-LTE技術(shù)具有很大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，加快TD-LTE技術(shù)的發(fā)展，將會(huì)帶動(dòng)芯片、終端等通信設(shè)備產(chǎn)業(yè)，有利于進(jìn)一步發(fā)展新的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，帶動(dòng)商業(yè)模式的創(chuàng)新。因此在投資上，建議重點(diǎn)關(guān)注烽火通信、光迅科技、亨通光電、武漢凡谷、拓維信息等通信設(shè)備企業(yè)。

衛(wèi)星導(dǎo)航迎來(lái)發(fā)展新機(jī)遇

在9月1日至2日舉行的“上海國(guó)際智能交通與導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)科技發(fā)展論壇”上?？萍疾扛咝录夹g(shù)發(fā)展及產(chǎn)業(yè)化司表示，衛(wèi)星導(dǎo)航已作為新興產(chǎn)業(yè)列入空間海洋發(fā)展“十二五”規(guī)劃中，目前初稿已經(jīng)擬定。受此消息刺激，北斗星通、合眾思?jí)?/font>等與衛(wèi)星導(dǎo)航相關(guān)的個(gè)股在周五大盤弱勢(shì)的情況下，依然走出了強(qiáng)勢(shì)行情。從本次消息可以看出，未來(lái)發(fā)展衛(wèi)星導(dǎo)航自主技術(shù)是重中之重，尖端技術(shù)的核心掌握在自己手中已上升為國(guó)家意識(shí)，因此預(yù)計(jì)未來(lái)?yè)碛行酆裱邪l(fā)實(shí)力的企業(yè)將成為最大的受益者。