2010年10月26日 05:58
來源：上海證券報 作者：安仲文

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今年三季度的專戶投資較以往更為活躍，一個最大的原因是產(chǎn)品到期前專戶投資經(jīng)理做業(yè)績的沖動。

自去年9月份起航后，首批基金“一對多”在今年10月份集中迎來第一個開放期?？紤]到挽留投資者或提取業(yè)績報酬，專戶投資經(jīng)理在今年三季度的投資更為瘋狂。

基金專戶瘋狂掃貨中小板

今年9月15日上市的寶莫股份在短短9個交易日內(nèi)就吸引了多只基金專戶理財?shù)娜腭v。華安旗下的一只專戶“一對多”產(chǎn)品期間買入寶莫股份93萬股，“華安基金公司-交行-袁溈明”以及另外一只華安系的專戶“一對多”也合計買入40萬股。除了華安基金的專戶理財產(chǎn)品外，華安的兩只公募基金——華安行業(yè)輪動、華安中小盤基金也分別買入42萬股、15萬股。從該股二級市場的走勢看，華安的上述投資成本可能與目前的股價水平相當。

類似同門基金旗下的專戶理財、公募基金同期介入上市公司的現(xiàn)象也發(fā)生在另一中小板個股北化股份身上。北化股份披露，嘉實基金旗下專戶產(chǎn)品“嘉實基金公司-中行-嘉實尊享配置資產(chǎn)管理計劃”今年三季度購入該股84萬股。但同期內(nèi)“嘉實主題基金”嘉實價值優(yōu)勢基金”也均介入該股投資，其中嘉實主題基金三季度買入北化股份超過200萬股。北化股份7月份至今的漲幅達到64%，嘉實基金重資介入或是一大原因。

國海富蘭克林基金公司的旗下專戶近來也頻頻現(xiàn)身上市公司股東名單中。其中“國海富蘭克林基金公司-興業(yè)-互惠一號特定多客戶資產(chǎn)管理”、“國海富蘭克林基金公司-中行-富蘭克林國海積極配置1號資產(chǎn)管理”兩只專戶“一對多”產(chǎn)品合計買入51萬股的巨力索具。高樂股份披露的信息也顯示，今年三季度期間，“國海富蘭克林基金公司-農(nóng)行-富蘭克林國海精選成長一號”同期買入高樂股份也達到43萬股。

包括消費電子、文化傳媒等行業(yè)向來是各種資金扎堆的領(lǐng)域，今年三季度期間，一些個股也成為專戶理財?shù)耐顿Y標的。其中易方達旗下的兩只基金專戶——“易方達基金公司-工行-昊業(yè)宏達特定資產(chǎn)管理” 、“易方達基金公司-工行-五礦投資發(fā)展有限責任公司”三季度合計買入中小板第一只廣告股“省光股份”47萬股。

福晶科技近期披露，“長城基金公司-中行-精選策略型特定多個客戶”三季度購入該股達到72萬股。建信基金旗下的“建信基金公司-建行-建信靈動精選2號”則在三季度現(xiàn)身通富微電的前十大流通股股東名單，持有通富微電121萬股。

“一對多”首期業(yè)績報酬可觀

基金專戶“一對多”自去年9月份起航后，首批基金“一對多”產(chǎn)品普遍在今年10月份迎來“一對多”產(chǎn)品的第一次開放期，一些專戶投資者可能乘此選擇獲利離場，這意味著基金公司提取業(yè)績報酬的機會來臨。

記者昨日從銀行渠道獲悉，國投瑞銀首只投資封閉式基金的專戶“一對多”產(chǎn)品在經(jīng)歷一年的運作后，截至上周五，該“一對多”的凈值已經(jīng)達到1.196元，其業(yè)績已進入國內(nèi)“一對多”產(chǎn)品的前列。由于這款產(chǎn)品即將在一年期開放，考慮到上述“一對多”資金的規(guī)模，1.196元的業(yè)績意味該專戶產(chǎn)品已有2000萬元的收益，其中國投瑞銀方面可提取的業(yè)績報酬有300萬元。

考慮到目前業(yè)績較好的基金專戶一年期收益在20%左右，業(yè)績較好且專戶資產(chǎn)總規(guī)模超20億的基金公司一年從專戶產(chǎn)品中收取的業(yè)績報酬保守數(shù)據(jù)在5000萬到1個億之間。

大成基金、招商基金旗下專戶產(chǎn)品也表現(xiàn)的可圈可點，其中招商基金專戶投資部副總監(jiān)楊渺個人管理的專戶“一對一”、“一對多”的投資組合合計11個，規(guī)模高達20億，此部分專戶產(chǎn)品普遍保持一年約20%的收益。以上述資金規(guī)模論，招商基金從中提取的業(yè)績報酬也較為可觀。

大成基金的部分專戶投資經(jīng)理根據(jù)市場靈活調(diào)整的策略也實施得頗為成功，一位專戶投資經(jīng)理透露，其在國慶節(jié)前以及節(jié)后首日就判斷周期股可能出現(xiàn)一波較大行情，并以十足的信心將專戶資產(chǎn)中50%的部分配置到有色和煤炭領(lǐng)域，獲取了豐厚的收益。

值得一提的是，基金專戶除了在二級市場捕捉投資機會外，也頻頻參與打新。數(shù)據(jù)顯示，新股金利科技首發(fā)中，招商基金旗下4只一對多產(chǎn)品參與打新，而在同一時間首發(fā)的天齊鋰業(yè)，其網(wǎng)下配售名單中，招商基金旗下的專戶產(chǎn)品總計達到了6只，圣萊達在9月1日公布的網(wǎng)下配售名單中，招商基金旗下6只專戶一對多又再次亮相。

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