銀監(jiān)會非銀部副主任陳瓊：金融創(chuàng)新是雙刃劍

2010年11月26日 20:13
來源：鳳凰網(wǎng)財經(jīng)

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中國銀監(jiān)會非銀部副主任陳瓊(圖片來源：鳳凰網(wǎng)財經(jīng))

鳳凰網(wǎng)財經(jīng)訊 2010年11月26日，第五屆21世紀(jì)亞洲金融年會在北京舉行。鳳凰網(wǎng)財經(jīng)進行全程直播。中國銀監(jiān)會非銀部副主任陳瓊在年會上表示，金融創(chuàng)新是一把雙刃劍，應(yīng)以服務(wù)實體經(jīng)濟為根本出發(fā)點。

以下是文字實錄：

陳瓊：大家好！我今天主要想講三點，第一個就是金融租賃行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，金融租賃行業(yè)是快速發(fā)展的，專業(yè)化的程度日益增強，2008年以來，金融租賃公司在金融危機中表現(xiàn)良好，整體金融穩(wěn)健，不論結(jié)構(gòu)還是總量都達到了歷史最好水平。截止2010年9月末，金融租賃公司的總數(shù)達到17家，銀監(jiān)會監(jiān)管的，資產(chǎn)總額超過2664億，實際到現(xiàn)在已經(jīng)超過2700億。

1、隨著我國金融租賃市場的不斷擴大，金融租賃服務(wù)的不斷完善，現(xiàn)在已經(jīng)在航運、航空、軌道交通、電力、工程機械等行業(yè)形成了特色鮮明的金融租賃產(chǎn)品線，整體來看，經(jīng)過三年的快速成長，金融租賃行業(yè)的發(fā)展思路和業(yè)務(wù)模式得到改善，專業(yè)水平和經(jīng)驗?zāi)芰Φ玫郊訌?。其活躍金融市場，促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的功效正在顯現(xiàn)。：

2、公司治理水平逐步提高，風(fēng)險控制機制不斷完善，新社會重組的金融租賃公司大多引入了銀行的風(fēng)險控制和管理體系，搭建了較為完善的組織架構(gòu)，按照公司法和公司章程各司其職，創(chuàng)造了健康發(fā)展的良好基礎(chǔ)。同時，與股東銀行逐步建立了風(fēng)險隔離制度，較好的防范脫離市場的潛在風(fēng)險與銀行之間的相互傳遞。截止2010年九月末，不良率為0.56%，顯示出較好的資產(chǎn)質(zhì)量，以及較為穩(wěn)健的財務(wù)管理能力和較強的抗風(fēng)險控制能力。同時，金融租賃行業(yè)沒有發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險，社會知名度和市場地位有了較大的提高。

3、金融租賃創(chuàng)新層出不窮，社會服務(wù)能力不斷提高，金融租賃經(jīng)過近幾年的高速發(fā)展，產(chǎn)品創(chuàng)新得到了初步的成果。金融租賃公司加大了中小企業(yè)的開展力度，利用金融租賃給予資產(chǎn)信用的理念和方式，通過對固定資產(chǎn)所有權(quán)的控制，克服中小企業(yè)風(fēng)險識別難，控制難，防范難的障礙，有效的支持了中小企業(yè)的發(fā)展。除此之外，聯(lián)合租賃，出口租賃等新的業(yè)務(wù)品種也在逐步的完善。金融租賃行業(yè)的知名度，社會認(rèn)知度和金融服務(wù)能力正在不斷的提升。

4、金融租賃監(jiān)管科學(xué)有效，推動了行業(yè)的健康發(fā)展。近年來，銀監(jiān)會堅持科學(xué)監(jiān)管，一手抓風(fēng)險防范和高危機構(gòu)的看管，一手抓金融創(chuàng)新和穩(wěn)定發(fā)展，參照國際慣例，結(jié)合我國的實際情況，重點圍繞資本充足率，流動性，資產(chǎn)質(zhì)量，和風(fēng)險集中度，租賃物相關(guān)市場風(fēng)險和法律風(fēng)險等內(nèi)容，不斷的完善監(jiān)管手段和監(jiān)管體系，有效的提高了金融租賃公司的整體的抗風(fēng)險能力。

具體工作上，近一年來，銀監(jiān)會持續(xù)跟蹤金融租賃公司的經(jīng)營狀況，行業(yè)問題，提高監(jiān)管工作的有效性，通過總結(jié)成果和經(jīng)驗，向國務(wù)院上報，擴大試點方位的請示，并啟動了擴大試點的審批工作，向金融租賃行業(yè)注入了新鮮血液。大大的拓寬了融資渠道，有效的解決了中長資金來源問題，為金融租賃行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展創(chuàng)造了條件。另外加上與財政部、稅務(wù)總局、海關(guān)總署等部門的溝通和協(xié)調(diào)，積極推動金融租賃公司在保稅區(qū)設(shè)立項目子公司，拓展業(yè)務(wù)范圍，有效的改進了增值稅改革對租賃業(yè)務(wù)造成的不利影響。

第二點，金融租賃行業(yè)發(fā)展仍然面臨著諸多的不確定因素。1、宏觀經(jīng)濟形勢仍不穩(wěn)定，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力增大，從國際上看，全球經(jīng)濟是保持復(fù)蘇的基本態(tài)勢，但隨著金融市場的動蕩，全球經(jīng)濟是保持通脹和通縮壓力并存，大規(guī)模的削減公共開支可能使本以十分脆弱的經(jīng)濟復(fù)蘇重新陷入危險的狀況。從國內(nèi)來看，經(jīng)濟形勢基本看好，但要保持平穩(wěn)快速發(fā)展還面臨諸多挑戰(zhàn)。一是房地產(chǎn)市場成交量大幅下滑，將帶動住宅投資，消費下行，波及上下游行業(yè)，針對我國的貿(mào)易保護措施繼續(xù)增加，未來一段時間，出口增長不容樂觀，國內(nèi)節(jié)能減排形勢十分嚴(yán)峻，產(chǎn)能過剩問題十分突出，結(jié)構(gòu)調(diào)整難度進一步擴大，國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢對我國經(jīng)濟發(fā)展和金融環(huán)境造成了很大的壓力。金融租賃行業(yè)勢必也要面臨的風(fēng)險會繼續(xù)加大，市場需求下降等諸多的不利因素的影響。

2、國際會計準(zhǔn)則的修定對金融租賃行業(yè)影響較大，經(jīng)過幾年的醞釀和討論，2010年8月，發(fā)布了征求意見稿，并計劃于2011年第二季度發(fā)布終稿，此次租賃會計準(zhǔn)則修改將取消融資租賃和金融租賃的區(qū)別，采用單一模型，核算所有的租賃業(yè)務(wù)，使得出租人和承租人都將對租賃業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)和負(fù)債進行表類確認(rèn)，租賃會計準(zhǔn)則的變化將更加全面的反應(yīng)資產(chǎn)質(zhì)量及其未來創(chuàng)造收益的能力，并充分的揭示租賃資產(chǎn)對應(yīng)的信用風(fēng)險。但由于需要定期對應(yīng)收租賃款，租賃資產(chǎn)對購買選擇權(quán)等因素進行評估，大大的增加了經(jīng)營和風(fēng)險管理的難度。對承租而言，租賃會計準(zhǔn)則的變化將增加負(fù)債水平，降低盈利性指標(biāo)，在很大的程度上抵消了經(jīng)營活動產(chǎn)生的產(chǎn)品優(yōu)勢，從而導(dǎo)致意愿的大幅下降，給租賃行業(yè)的發(fā)展帶來了一定的負(fù)面影響。

3、稅收政策等外部環(huán)境還需進一步改善。前期與財稅部門充分的溝通，有關(guān)稅收已經(jīng)得到了較好的運作，大大的降低了融資租賃業(yè)務(wù)的成本，提高了融資租賃產(chǎn)品的競爭力，但是目前還存在增值稅無法抵扣，融資租賃進口時和其他優(yōu)惠稅收政策平等適用等一系列問題，影響了租賃行業(yè)的健康發(fā)展。下一階段，我們要密切關(guān)注其他部委相關(guān)的政策研究，加大與財稅部門的溝通，積極跟進稅務(wù)、會計、保稅區(qū)配套政策等對金融租賃行業(yè)發(fā)展有較大影響的事件，認(rèn)真做好意見反饋。抓住有利機遇，為金融租賃公司創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。

三，引導(dǎo)金融租賃行業(yè)健康發(fā)展。1、金融創(chuàng)新是金融租賃行業(yè)發(fā)展的內(nèi)部動力，創(chuàng)造新型金融服務(wù)和產(chǎn)品，提高競爭力的行為，是金融業(yè)生存和發(fā)展的必然路徑和內(nèi)在動力。金融租賃行業(yè)經(jīng)過近幾年的發(fā)展，雖然具備了一定的資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力，但市場定位還不明確，產(chǎn)品特色還不鮮明，整體存在規(guī)模優(yōu)先，以速度取勝的粗放式的發(fā)展偏好。這對于行業(yè)發(fā)展是非常不利的。要想找準(zhǔn)定位，推動行業(yè)長期健康發(fā)展，就要在金融創(chuàng)新上下工夫，深挖租賃本質(zhì)內(nèi)涵，加強特色化、差異化經(jīng)營力度，促進金融創(chuàng)新，要充分利用金融租賃以實物資產(chǎn)的投資、運營和管理為基礎(chǔ)的產(chǎn)品。銜接產(chǎn)品上下游，拓展服務(wù)的深度與廣度，從而將金融租賃發(fā)展成為有金融產(chǎn)品特色的，有充足市場需求，有良好客戶基礎(chǔ)，有廣泛社會認(rèn)可的金融工具。

2、加強風(fēng)險防范，確保金融安全，是金融創(chuàng)新的前提和基礎(chǔ)。金融創(chuàng)新促進了金融行業(yè)的快速發(fā)展，但也誘發(fā)了投機，刺激了經(jīng)濟的非理性繁榮，此次國際金融危機的諸多誘因就與不負(fù)責(zé)任的金融創(chuàng)新有關(guān)，很多金融創(chuàng)新未能有效的控制風(fēng)險，反而進一步加劇了市場的波動性，通過高杠桿及復(fù)雜的衍生產(chǎn)品，放大了實體經(jīng)濟，創(chuàng)造出規(guī)模數(shù)倍于實體經(jīng)濟的虛擬經(jīng)濟。金融創(chuàng)新是一把雙刃劍，受益于風(fēng)險并存，沒有金融創(chuàng)新，金融市場將失去效力和活力，但缺乏風(fēng)險防范，失去金融安全的金融創(chuàng)新，很可能產(chǎn)生更大的金融風(fēng)險。

3、金融創(chuàng)新應(yīng)以服務(wù)實體經(jīng)濟為根本出發(fā)點。金融創(chuàng)新的根本出發(fā)點是通過實體經(jīng)濟，因此金融創(chuàng)新必須要立足于市場的真實需求，為社會和經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造更多的金融服務(wù)產(chǎn)品，同時金融創(chuàng)新還要與金融體系的發(fā)展成熟水平相適應(yīng)，與市場參與人員的認(rèn)知水平和風(fēng)險管理能力相適應(yīng)。這就要求金融租賃公司應(yīng)該以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，按照國民經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展的總體要求開展金融創(chuàng)新活動，同時金金融租賃公司要加強對國家戰(zhàn)略政策的研究合理解，明確自身在各個領(lǐng)域的發(fā)展策略。對符合國家產(chǎn)業(yè)政策的要加大金融創(chuàng)新的力度，提升金融支持的質(zhì)量和水平，對于屬于國家產(chǎn)業(yè)政策著力壓縮和淘汰的，應(yīng)根據(jù)風(fēng)險狀況做出審慎的調(diào)整和戰(zhàn)略退出，減少風(fēng)險暴露。

4、防范風(fēng)險，既要堅持外部監(jiān)管，又要完善內(nèi)部制度。復(fù)雜的金融創(chuàng)新，將金融機構(gòu)的風(fēng)險資產(chǎn)從表內(nèi)轉(zhuǎn)移到表外，規(guī)避資本約束的監(jiān)督，因此，要有效防范金融風(fēng)險，維護金融安全，保證金融創(chuàng)新的健康，就必須堅持外部監(jiān)管與內(nèi)部治理的完善相結(jié)合。一是加強科學(xué)監(jiān)管，銀監(jiān)會堅持保護銀行業(yè)的公平競爭，提高銀行業(yè)競爭能力的法律目標(biāo)，將促進金融穩(wěn)定和金融創(chuàng)新共同發(fā)展作為監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)之一。根據(jù)銀行業(yè)發(fā)展的實際需要，在監(jiān)管實際中，始終堅持鼓勵與規(guī)范并重的創(chuàng)新監(jiān)管原則。對于金融租賃公司，實時調(diào)整監(jiān)管政策，協(xié)調(diào)各方社會關(guān)系，牢牢把握風(fēng)險底線，繼續(xù)提高監(jiān)管質(zhì)量，引導(dǎo)金融租賃公司專注自身能力的建設(shè)，培養(yǎng)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在動力。另一方面加強風(fēng)險隔離機制的建設(shè)，堅持區(qū)別對待的原則，通過建立金融租賃公司風(fēng)險評級級分類監(jiān)管體系。從資格審批，業(yè)務(wù)準(zhǔn)入，后續(xù)監(jiān)管等方面嚴(yán)格把關(guān)，定期跟蹤，推動創(chuàng)新業(yè)務(wù)的穩(wěn)健開展。二是要倡導(dǎo)科學(xué)的思路，在開展金融創(chuàng)新活動時要按照創(chuàng)新的科學(xué)思路，堅持成本可算，風(fēng)險可控創(chuàng)新基本準(zhǔn)則，切實做到認(rèn)識你的業(yè)務(wù)，認(rèn)識你的風(fēng)險，認(rèn)識你的客戶，認(rèn)識你的交易對手，在具體實踐中，要具體做到以下幾點。第一，進一步系統(tǒng)研究金融創(chuàng)新的定位和重點，完善創(chuàng)新配套體系的流程。第二，不斷提高自主創(chuàng)新能力，避免出現(xiàn)產(chǎn)品融資化嚴(yán)重的問題和現(xiàn)象。第三，繼續(xù)加強金融創(chuàng)新風(fēng)險的研究，建立自我約束機制，提高風(fēng)險管控能力。三是要不斷完善公司治理，金融租賃公司必須加強自我約束，合理的評估創(chuàng)新產(chǎn)品中的內(nèi)在風(fēng)險，綜合測算潛在的成本和收益，平衡短期和長期利益，持續(xù)提高針對金融創(chuàng)新活動的全面風(fēng)險控制能力，確保金融安全，在實際操作中，以規(guī)章制度為準(zhǔn)則，在允許的范圍內(nèi)加大創(chuàng)新力度，做到合規(guī)創(chuàng)新，合理創(chuàng)新。

金融創(chuàng)新是金融行業(yè)永?；盍?，不斷發(fā)展的內(nèi)在動力，加強風(fēng)險防范，確保金融安全這是金融創(chuàng)新以安全有效為前提條件的，我們要正確認(rèn)識金融創(chuàng)新的價值和作用，在不斷提高風(fēng)險管理能力，加強風(fēng)險管理效率的基礎(chǔ)上，積極穩(wěn)妥的開展金融創(chuàng)新活動，激活金融創(chuàng)新行業(yè)的潛在活力，推動我國社會經(jīng)濟和諧發(fā)展。最后，祝大會取得圓滿成功，謝謝大家！