2010年12月14日 11:38
來源：北京商報(bào)

0人參與0條評(píng)論

商報(bào)訊(記者 況玉清)繼同花順(300033)和東方財(cái)富(300059)之后，一直游離于資本市場(chǎng)之外的大智慧也在由中金公司、國(guó)泰君安和西南證券組成的豪華保薦團(tuán)隊(duì)聯(lián)合“簇?fù)怼敝?，?zhǔn)備IPO(首次新股發(fā)行)了。

上海大智慧股份有限公司日前發(fā)布了招股說明書，按照證監(jiān)會(huì)發(fā)審委的安排，大智慧將于本周三正式接受審核。值得注意的是，另一家上市公司新湖中寶(600208)在IPO前突擊入股，成為大智慧的第二大股東。

根據(jù)大智慧發(fā)布的招股說明書，公司此次計(jì)劃發(fā)行1.1億股，發(fā)行后總股本將達(dá)到6.95億股，計(jì)劃募集資金10.25億元。從本次IPO的保薦陣容來看，大智慧對(duì)此次資本市場(chǎng)之旅可謂是志在必得，中金公司、國(guó)泰君安和西南證券三家機(jī)構(gòu)組成豪華的聯(lián)席保薦陣容，為公司上市保駕護(hù)航，而這一陣容即使在超大盤IPO中也不多見。分析人士認(rèn)為，從發(fā)行股本規(guī)模來看，與之前同花順和東方財(cái)富同上創(chuàng)業(yè)板不同的是，此次大智慧很可能將直接登陸主板市場(chǎng)。

從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看，大智慧為資本市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)細(xì)分領(lǐng)域的行業(yè)老大，2009年末，公司擁有PC端付費(fèi)客戶12.78萬戶。而財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，大智慧實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7612萬元，這一盈利數(shù)據(jù)幾乎相當(dāng)于該行業(yè)兩家創(chuàng)業(yè)板上市公司同花順和東方財(cái)富的總和。

更值得一提的是，如果此次大智慧能順利過會(huì)，那么另一家上市公司新湖中寶將成為其中一大受益者。據(jù)悉，在大智慧啟動(dòng)IPO前的2009年下半年，包括新湖中寶在內(nèi)的多名自然人和法人單位突擊入股，乘上了這輛資本快車。

招股資料顯示，2009年8月份以后，也就是大智慧IPO啟程的前夜，公司發(fā)生了三筆重大的股權(quán)轉(zhuǎn)讓與增資擴(kuò)股交易，新湖中寶和法人單位蘇州金沙江以及30余名自然人通過突擊入股的形式，成為大智慧的原始股東。其中新湖中寶以3.52億元的代價(jià)認(rèn)購(gòu)大智慧6435萬股并坐上了二當(dāng)家的位置，占公司發(fā)行前總股本的11%。

對(duì)于IPO前突擊入股及股權(quán)劃轉(zhuǎn)的原因，大智慧招股說明書并未做出解釋。不過可以肯定的是，如果大智慧本周三順利過會(huì)，IPO前夜突擊入股的部分資金無疑將收益頗豐，其中尤以二東家新湖中寶的收益最為豐厚。

按照2009年大智慧1.88億元的凈利潤(rùn)計(jì)算，公司發(fā)行前每股收益達(dá)到了0.32元。分析人士認(rèn)為，目前東方財(cái)富和同花順兩股平均市盈率約為80倍，以此估算的話，如果成功過會(huì)，大智慧的發(fā)行價(jià)將在25元左右。這也意味著新湖中寶當(dāng)初3.52億元的出資一年后將“發(fā)酵”超過16億元，短短一年的時(shí)間就獲利豐厚。

打印轉(zhuǎn)發(fā)