2011年01月15日 00:25
來源：華夏時(shí)報(bào)

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本報(bào)見習(xí)記者 李依濃 北京報(bào)道

2010年12月25日，央行宣布從次日起上調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率各0.25個(gè)百分點(diǎn)，這是2010年繼10月20日加息后的第二次加息，也是中央確定2011年實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策之后的第一次加息。

值得注意的是，2010年兩次加息的目的都主要在于抑制通脹、調(diào)控房?jī)r(jià)以及回收流動(dòng)性。但卻在調(diào)整數(shù)據(jù)與幅度上有微小的差別。2010年10月20日基準(zhǔn)利率也是上調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)，但三個(gè)月、半年、二年、三年、五年期等存款利率上調(diào)幅度分別為0.2%、0122%、0146%、0152%、016%、即調(diào)整幅度與存款時(shí)間長(zhǎng)短成正相關(guān)；而在2010年12月26日加息數(shù)據(jù)中，三個(gè)月、半年、二年、三年、五年期等存款利率上調(diào)幅度分別為0.34%、013%、013%、013%、0135%，均高于基準(zhǔn)利率調(diào)整幅度。申銀萬國(guó)報(bào)告認(rèn)為，中長(zhǎng)期存款利率上調(diào)高于基準(zhǔn)利率上調(diào)幅度，有助于穩(wěn)定中長(zhǎng)期資金；而三個(gè)月及半年期存款利率高于基準(zhǔn)利率的上調(diào)幅度，有助于提高資金成本，打擊短期資金的投資行為。

2010年最后一個(gè)季度內(nèi)兩次加息所帶來的政策累積效果，會(huì)對(duì)居民今后資產(chǎn)配置模式產(chǎn)生怎樣的影響？近日記者走訪了多家銀行。

元旦前后儲(chǔ)戶倒存很繁忙

座無虛席的擁擠場(chǎng)面幾乎是元旦前后兩周來各家銀行營(yíng)業(yè)廳的真實(shí)寫照。因?yàn)檗k理倒存的儲(chǔ)戶增多，排隊(duì)的隊(duì)伍更長(zhǎng)，有些銀行營(yíng)業(yè)廳為此貼出溫馨提示，對(duì)近日由于銀行業(yè)務(wù)繁忙讓客戶久等表示歉意。

某工行支行上下兩層的營(yíng)業(yè)廳全部擠滿了儲(chǔ)民?！皼]想到這么多人都在倒存，我有理財(cái)金卡，平常來了就能辦理業(yè)務(wù)，今天連二樓貴賓大廳都爆滿，還有這么多人都站著?！眱?chǔ)戶史先生笑呵呵地對(duì)本報(bào)記者說。

提著一袋子現(xiàn)金的王先生告訴記者，他是把一部分股票里的錢和其他銀行的一些存款合在一起進(jìn)行倒存的。當(dāng)被問到是否還選擇了其他投資方式時(shí)，他表示由于股市近日走弱看不清方向，而政府又在大力調(diào)控房地產(chǎn)市場(chǎng)，投資黃金又不是內(nèi)行，正好趕上加息，所以還是把錢先存在銀行里比較安全。

“加息向老百姓釋放了這樣一個(gè)信號(hào)，那就是你的錢放在銀行里是安全的，不會(huì)縮水?！毖胄胸泿耪呶瘑T會(huì)委員李稻葵曾經(jīng)表示，加息有利于加強(qiáng)通脹預(yù)期管理，防范資產(chǎn)價(jià)格泡沫。

從目前的情形來看，這個(gè)最樸素的信號(hào)已經(jīng)迅速成功傳遞并被普通儲(chǔ)民所接納。

值得儲(chǔ)民注意的是，加息后并非所有的存款都適合辦理轉(zhuǎn)存，因?yàn)楦黝惼谙薜亩ㄆ诖婵疃加信R界點(diǎn)，超出臨界點(diǎn)，就很可能“虧本”。某工行營(yíng)業(yè)部工作人員提供給記者一份加息后提支臨界點(diǎn)計(jì)算清單，儲(chǔ)民可以根據(jù)“360天×存期年限×（新利率—原利率)÷（新利率—活期利率)=轉(zhuǎn)存時(shí)限”的公式計(jì)算出各類定期存款的臨界點(diǎn)，一般情況下，三個(gè)月、半年、一年、兩年、三年、五年期的轉(zhuǎn)存臨界點(diǎn)分別為16天、25天、38天、68天、85天、150天，超過這個(gè)期限再辦理轉(zhuǎn)存就不劃算。

高息攬儲(chǔ)現(xiàn)象基本消失

“最近兩周，辦理轉(zhuǎn)存和理財(cái)?shù)娜朔浅６啵旧先】畹谋容^罕見。而且上調(diào)利率后，銀行理財(cái)產(chǎn)品的利率也都相應(yīng)提高，尤其是加息周期預(yù)期，銀行短期理財(cái)產(chǎn)品受到民眾追捧，加上最近股市疲弱，資金選擇短期儲(chǔ)蓄或理財(cái)產(chǎn)品規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的人越來越多?！蹦炽y行營(yíng)業(yè)部從業(yè)人員告訴記者。這似乎與加息前銀行缺錢到處高息攬儲(chǔ)及短信勸客戶提前歸還住房貸款的現(xiàn)象形成了巨大的反差。

據(jù)記者搜集到的數(shù)據(jù)資料顯示，在實(shí)際利率持續(xù)為負(fù)的作用下，之前曾經(jīng)出現(xiàn)了居民儲(chǔ)蓄大搬家現(xiàn)象。其中2010年10月份，居民儲(chǔ)蓄減少7003億元，出現(xiàn)了歷史罕見的存款搬家，同時(shí)居民選擇投資的比例首次大于儲(chǔ)蓄比例。

針對(duì)前一段時(shí)間銀行高息攬儲(chǔ)的情況，記者走訪的多位銀行客戶經(jīng)理都表示，在監(jiān)管層多次警示后，現(xiàn)在已經(jīng)不存在這種情況。其中大規(guī)模銀行的客戶經(jīng)理表示，他們的數(shù)據(jù)考核是按日結(jié)算，僅幾天的業(yè)務(wù)量基本可以忽略不計(jì)，所以根本沒必要高息攬儲(chǔ)；而規(guī)模小一些的銀行的客戶經(jīng)理則表示，因?yàn)楸O(jiān)管層的嚴(yán)令禁止，又恰好趕上加息利好，所以高息攬儲(chǔ)的情況已基本消失。

而對(duì)于很多客戶咨詢是否應(yīng)該提前歸還房屋貸款規(guī)避加息風(fēng)險(xiǎn)的問題，銀行工作人員也給出了很客觀的解答，對(duì)于享受房貸利率折扣較高、采用等額本息還款已經(jīng)到還款中期、等額本金還款期已過1/3、善于投資并有可能獲得高于貸款利率的客戶，銀行建議不必提前還貸。

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