2011年01月25日 07:51
來源：國際金融報(bào) 作者：付碧蓮

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1月23日，中國工商銀行股份有限公司宣布，該行已與東亞銀行有限公司于美國當(dāng)?shù)貢r間1月21日在芝加哥簽署協(xié)議，將以1.4億美元收購東亞銀行美國子公司80%的股份。這是工行繼在歐洲連開5家分行之后，近期內(nèi)在海外市場的又一重大舉措。

該協(xié)議將使工行成為首家收購在美零售銀行分支機(jī)構(gòu)的中國國有控股金融機(jī)構(gòu)。顯然，當(dāng)前正在積極尋求拓展海外市場機(jī)會的不僅是工行，包括中行、建行以及招商銀行在內(nèi)的較有實(shí)力的銀行普遍有著同樣的訴求。

海外擴(kuò)張好時機(jī)

此次收購的美國東亞銀行，是東亞銀行通過其在美國的全資附屬公司間接持有100%股權(quán)的全資子公司，是于2001年通過收購美國加州的Grand National Bank而成立，總部設(shè)于紐約。工行除了將向東亞銀行支付約1.4億美元的對價(jià)，收購美國東亞銀行80%的股權(quán)。同時，東亞銀行還擁有賣出期權(quán)，可在本交易完成后，按雙方協(xié)議約定的條款和日期，將其剩余股份轉(zhuǎn)讓給工行。

上述交易的最終完成，還須分別獲得中國銀監(jiān)會、香港金融管理局和美國聯(lián)邦儲備委員會的批準(zhǔn)。工行方面表示，雙方將隨后履行監(jiān)管報(bào)批手續(xù)。據(jù)知情人士透露，由于工商銀行的國有性質(zhì)，交易很可能會受到美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格審查，可能經(jīng)歷較漫長的過程。此前，另一家中國銀行收購美國某銀行的交易遭到了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的駁回。

上海財(cái)經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時表示：“由于東亞銀行在美國本身就是一家外資行，而此次工行與東亞銀行之間的收購協(xié)議，僅是股東的轉(zhuǎn)換，所以最終獲批的可能性還是比較大的?！辈贿^，不可諱言，由于美國東亞銀行的全資子公司原先就是由東亞銀行收購美國加州的Grand National Bank而成立，對于美國人來說，由具有中國國有性質(zhì)的工行來持有該資產(chǎn)，通過美國監(jiān)管審批的難度依舊不小。

盡管如此，奚君羊依舊認(rèn)為，當(dāng)前是中國的銀行拓展海外市場的較好時機(jī)?！捌髽I(yè)間的收購行為必須考慮到成本因素，而通常在經(jīng)濟(jì)比較景氣的情況下，收購價(jià)往往會比較高，這無疑將增加企業(yè)的成本?！辈贿^，雖然在海外通過設(shè)立分支行的方式比較容易控制成本，但是，奚君羊認(rèn)為，“通過收購等資產(chǎn)運(yùn)作的方式更容易在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，而且這樣能自然接收原來銀行本身所擁有的客戶、技術(shù)、業(yè)務(wù)流程，從而減少磨合的過程而更快地適應(yīng)當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展。

而中國及中國的銀行所擁有的雄厚資本實(shí)力更是進(jìn)行海外拓展的堅(jiān)強(qiáng)后盾，中國商務(wù)部部長陳德銘在上周五表示，“中國持有大量外匯儲備，我們應(yīng)將這些儲備轉(zhuǎn)化為資本和資產(chǎn)。

需先爭取高端客戶

截至目前，工行在紐約有一家分行，但不涉及零售銀行業(yè)務(wù)，中國銀行是惟一一家在美國市場擁有零售許可的中國內(nèi)地銀行。由于東亞銀行美國子公司擁有美國商業(yè)銀行牌照，主要經(jīng)營零售銀行、商業(yè)銀行牌貿(mào)易融資等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，一旦工行與東亞銀行的收購協(xié)議獲得審批通過，也就意味著工行將擁有美國的零售銀行業(yè)務(wù)牌照。

銀行到本土以外市場進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展時，最難以突破的往往就是零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域。以外資行在中國市場的發(fā)展而言，盡管近幾年來，外資行在農(nóng)村金融業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)等方面多有突破；但是，零售銀行業(yè)務(wù)的市場占比卻始終沒有實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展，理財(cái)產(chǎn)品更是多局限于結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品領(lǐng)域。那么，中國的銀行又該如何拓展海外零售銀行業(yè)務(wù)呢？

對此，奚君羊認(rèn)為，雖然可能比較艱難，“但是中國的銀行在海外拓展零售銀行業(yè)務(wù)還是要以爭取高端客戶為主。在歐美市場，金融業(yè)相對比較發(fā)達(dá)，社區(qū)銀行更是遍布各地；所以作為外資行的中國的銀行在網(wǎng)點(diǎn)稀少的情況下，根本無法涉及中低端客戶業(yè)務(wù)。

外資行在中國拓展零售銀行業(yè)務(wù)并不容易，而中國的銀行在成熟的歐美市場無疑將更加艱困，但是就立志朝著國際化邁進(jìn)的工行等中國的銀行而言，這是一塊不得不啃的“硬骨頭”。不過，隨著中國加速推進(jìn)人民幣國際化業(yè)務(wù)，將為中國的銀行在海外市場帶來新的業(yè)務(wù)機(jī)會。

前不久，中國銀行開始允許美國客戶通過其美國分行交易人民幣。而隨著工行等其他銀行在海外具有經(jīng)營該業(yè)務(wù)資格，勢必將吸引越來越多的美國等海外可以到中國的銀行設(shè)立人民幣賬戶。

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