2011年03月15日 05:30
來源：證券時(shí)報(bào) 作者：羅 峰

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證券時(shí)報(bào)記者 羅峰

上周五尾盤沒有完全展開的日本地震效應(yīng)，周一A股開市后效應(yīng)全開。深滬兩市漲幅、跌幅居前的股票，可以說是布滿了地震概念。股指小漲，各行業(yè)板塊中，明顯受憂于日本核電事故的核電板塊領(lǐng)跌；預(yù)期有“替代效應(yīng)”或救援概念的醫(yī)藥、電子、基建板塊領(lǐng)漲。

昨日東京日經(jīng)指數(shù)大跌6.18%，但亞洲市場(chǎng)沒有同步大跌，韓國(guó)股市收漲0.8%，芯片、煉油等股票大漲，香港恒生指數(shù)上漲0.41%。日本地震海嘯災(zāi)害由于對(duì)A股權(quán)重股沒有明顯影響，未能明顯影響大盤指數(shù)；但該災(zāi)害令國(guó)際大宗商品部分品種的價(jià)格劇烈波動(dòng)，如滬膠昨日已封住跌停；同時(shí)日本在多個(gè)產(chǎn)業(yè)上處于世界產(chǎn)業(yè)鏈的重要環(huán)節(jié)，對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)影響較大。分析人士指出，雖然A股不少行業(yè)的股票表現(xiàn)出較大波動(dòng)，但是多數(shù)跟事件沒有明顯關(guān)聯(lián)，不會(huì)對(duì)業(yè)績(jī)產(chǎn)生大的影響。從交易所的交易公開信息也可以看出，市場(chǎng)上所有地震概念個(gè)股難見機(jī)構(gòu)身影，以擅長(zhǎng)超短線的活躍游資為主。

盤面看，強(qiáng)勢(shì)的地震概念首推醫(yī)藥股。美羅藥業(yè)、南京醫(yī)藥、江蘇吳中等漲停；同樣強(qiáng)勁的還有信息產(chǎn)業(yè)，東光微電等漲停；游資還循“災(zāi)后重建”路線猛炒建筑建材板塊，東南網(wǎng)架、光正鋼構(gòu)、精工鋼構(gòu)、杭蕭鋼構(gòu)、獅頭股份等漲停。分析人士指出，其中不少是純概念股，上沖勢(shì)頭能保持多久難以判斷；比如網(wǎng)絡(luò)瘋傳的抗輻射醫(yī)藥概念股，一是是否有相關(guān)藥品，二是藥品是否具備進(jìn)入日本市場(chǎng)的準(zhǔn)入條件，能否銷售到日本兌現(xiàn)成業(yè)績(jī)，投資者宜仔細(xì)辨看；對(duì)于具備替代效應(yīng)的部分產(chǎn)業(yè)，短期可能受產(chǎn)品漲價(jià)、市場(chǎng)銷路擴(kuò)張等利好影響，中線來看，由于日本產(chǎn)業(yè)成熟，恢復(fù)周期不會(huì)很長(zhǎng)，三菱、豐田、索尼、松下等多家財(cái)團(tuán)位于日本東北部的停產(chǎn)企業(yè)一旦復(fù)工，相關(guān)概念可能會(huì)告一段落。

遭地震海嘯破壞，世界上最大的核電站日本福島核電站發(fā)生核泄漏事故，并引發(fā)氫氣爆炸，政府已經(jīng)緊急疏散20公里范圍內(nèi)的居民。受此影響，A股核電核能板塊全線下挫，中核科技、東方電氣等一度跌逾8%。市場(chǎng)的想象力還進(jìn)一步拓展到臨近日本的沿海產(chǎn)業(yè)，如在山東從事水產(chǎn)養(yǎng)殖的東方海洋跌逾5%。

分析人士說，由于大部分的概念股都和日本沒有直接業(yè)務(wù)關(guān)系，核電核能板塊個(gè)股也沒有業(yè)務(wù)在日本，國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)暫無(wú)變化，就可見的信息看，業(yè)績(jī)不受影響，主要是未來預(yù)期。所以，不管是大漲的還是大跌的，驅(qū)動(dòng)力都來自投資者的“想象力”

在想象力之外，可以推理一些地震后的產(chǎn)業(yè)變化，這或是更長(zhǎng)線的觀察。比如核電，當(dāng)下國(guó)際的相當(dāng)部分注意力放在地震海嘯引起的核電事故，或可預(yù)期日本今后的能源結(jié)構(gòu)將減少對(duì)核電的比例，而提高風(fēng)電、光伏、天然氣的占比，這或許暗藏市場(chǎng)機(jī)會(huì)，特別是日本光伏產(chǎn)業(yè)近年才啟動(dòng)。同樣，雖然中國(guó)政府官員在兩會(huì)期間表示核電建設(shè)不會(huì)受到福島核電站事故的影響，但是分析師普遍認(rèn)為，這次事件會(huì)給大家一個(gè)冷靜思考的機(jī)會(huì)，環(huán)保、安全的新能源之路可能提速。

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