2011年09月07日 10:05
來源：國際經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)

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基金業(yè)的“捕鼠”行動正在不斷升級！

上周傳得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的前交銀施羅德基金經(jīng)理鄭拓，經(jīng)證實(shí)雖曾被警方調(diào)查，但目前尚未被采取強(qiáng)制措施，仍然保持自由身；而曾經(jīng)的“基金業(yè)大佬”李旭利則是目前涉嫌因“老鼠倉”被刑拘的“公轉(zhuǎn)私”第一人，也是目前涉案人員第一位曾任職公募基金投資總監(jiān)級別的人。

從最初的唐建、王黎明到現(xiàn)在的李旭利，這樣算來，這已是迄今為止第四輪基金經(jīng)理“老鼠倉”系列調(diào)查了。

基金老鼠倉，它不僅損害廣大投資者的利益，也嚴(yán)重危害看資本市場的健康發(fā)展，因此，打擊基金業(yè)的“碩鼠”，絕對不能手軟。

為打擊資本市場日益猖獗的內(nèi)幕交易，去年11月起，證監(jiān)會、公安部、監(jiān)察部、國資委、預(yù)防腐敗局五部委聯(lián)手發(fā)布《關(guān)于依法打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易的意見》。意見提出，要充分認(rèn)識內(nèi)幕交易的危害性，加強(qiáng)內(nèi)幕信息管理，對涉嫌內(nèi)幕交易的行為，及時(shí)立案稽查，從快作出行政處罰，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

我們看到，在監(jiān)管層的嚴(yán)厲打擊之下，今年已有原光大保德信基金經(jīng)理許春茂、原國海富蘭克林基金經(jīng)理黃林因涉嫌“老鼠倉”被依法查處，其中許春茂已被移送公安機(jī)關(guān)，黃林則被取消基金從業(yè)資格，并被處以30萬元罰款及市場禁入。

“捕鼠”行動，成效顯現(xiàn)。但是，從現(xiàn)實(shí)角度來看，粗糙簡單的內(nèi)幕交易會減少，但是隱秘的交易還是會有，并不能完全杜絕整個(gè)行業(yè)“老鼠倉”現(xiàn)象。因此，對于資本市場的“碩鼠”，我們需要持之以恒嚴(yán)厲打擊。

在這方面，監(jiān)管層明確提出過：“任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人都不能觸犯‘老鼠倉’、非公平交易和各種形式的利益輸送這三條底線，否則將受到嚴(yán)厲的查處”；”對于老鼠倉等違法行為的態(tài)度是鮮明的，發(fā)現(xiàn)一起，嚴(yán)厲查處一起，堅(jiān)守三條底線不動搖。對于基金行業(yè)要加強(qiáng)監(jiān)管、放松管制。

與此同時(shí)，對這些基金經(jīng)理的處罰力度也在逐漸加大：從最初的“取消基金從業(yè)資格、沒收違法說得、罰款50萬、七年市場禁入”，到第二批的“取消基金從業(yè)資格、沒收其違法所得、罰款400萬、終身市場禁入”，再到第三批的“有期徒刑一年、沒收其違法所得、罰款31萬”

應(yīng)該說，這將在業(yè)界起到良好的警示作用。

當(dāng)然，在為嚴(yán)厲打擊“老鼠倉”的叫好的同時(shí)，筆者認(rèn)為也應(yīng)該加以正確疏導(dǎo)，這樣才能防范于未然。在嚴(yán)打老鼠倉的同時(shí)，對于基金從業(yè)人員的正常股票投資需求應(yīng)該加以疏導(dǎo)實(shí)施陽光監(jiān)管，而不是“一刀切”地禁止，“一刀切”結(jié)果往往會適得其反。

“老鼠倉”，想要讓其真正消失，還是需要從制度上解決基金從業(yè)人員的正常證券投資需求并加以陽光監(jiān)管才能從根本解決問題。

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