2011年11月14日 18:25
來(lái)源：羊城晚報(bào) 作者：程行歡

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羊城晚報(bào)訊 記者程行歡報(bào)道：新華人壽招股書終于在11日周五晚間發(fā)布招股書，從而終結(jié)了是否能在今年上市的所有市場(chǎng)猜測(cè)。上會(huì)日子選在11月16日上會(huì)，擬在A股發(fā)行1.59億股，占發(fā)行后總股本的比例不超過(guò)5.1%，H股發(fā)行3.58億股，加上超額配售H股發(fā)行不超過(guò)4.12億股，H股占發(fā)行后總股本31.7億股的11.5%。

按照目前A股市場(chǎng)中其他三家保險(xiǎn)公司的估值水平，新華保險(xiǎn)發(fā)行約1.6億股，融資規(guī)模甚至不及50億元，將遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于此前市場(chǎng)預(yù)期的近200億元，僅相當(dāng)于一只融資規(guī)模較大的中小板股，并不會(huì)對(duì)A股市場(chǎng)資金面構(gòu)成明顯壓力。

某接近新華保險(xiǎn)本次IPO項(xiàng)目運(yùn)作團(tuán)隊(duì)的人士稱，新華保險(xiǎn)近年來(lái)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，2010年保費(fèi)收入市場(chǎng)份額躋身行業(yè)前三，2011年1-9月市場(chǎng)份額進(jìn)一步攀升。但由于歷史原因，公司長(zhǎng)期以來(lái)面臨償付能力不足的困擾，距離保監(jiān)會(huì)要求的償付能力充足率達(dá)到150%的二類監(jiān)管要求仍然有較大的差距，因此希望通過(guò)本次A+H兩地IPO一舉解決償付能力問(wèn)題，推動(dòng)公司業(yè)務(wù)持續(xù)健康快速發(fā)展。

此前，公司在論證兩地發(fā)行比例的過(guò)程中，一度傾向于兩地發(fā)行比例盡量“對(duì)半開”。但近期A股市場(chǎng)投資者對(duì)于大盤股密集發(fā)行頗為擔(dān)憂，新華保險(xiǎn)最終降低A股發(fā)行比例，相應(yīng)調(diào)高H股發(fā)行。

值得注意的是，新華人壽在招股書中承諾，因?yàn)榍岸麻L(zhǎng)違規(guī)事件，強(qiáng)化公眾投資者保護(hù)機(jī)制，將在2012年9月30日前實(shí)施完畢不少于人民幣10億元的特別分紅。

招股書稱，公司已就已知的關(guān)國(guó)亮的違規(guī)活動(dòng)對(duì)本公司造成的資金缺口全額計(jì)提了減值準(zhǔn)備。其違規(guī)活動(dòng)還導(dǎo)致公司涉及數(shù)宗未決的糾紛及法律程序，公司已計(jì)提了預(yù)計(jì)負(fù)債以應(yīng)對(duì)不利裁決可能產(chǎn)生的負(fù)債。

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