2011年11月17日 05:44
來源：新京報 作者：吳敏

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時隔四年，保險業(yè)的A股IPO計劃再次啟動，昨日，新華人壽的IPO申請獲得證監(jiān)會發(fā)審委的審核通過，將成為國內(nèi)第四家登陸A股的保險公司。市場人士預(yù)計，新華人壽此次A股IPO集資規(guī)模約在40億元至60億元之間。

擬發(fā)行1.59億A股

根據(jù)招股說明書顯示，新華人壽擬在A股發(fā)行1.59億股，占發(fā)行后總股本的比例不超過5.1%。

據(jù)悉，在A股IPO申請過會后，新華人壽今日將赴港交所聆訊，以達成A＋H股同步上市的計劃。在其A股招股書中，新華人壽披露計劃發(fā)行H股3.58億股，加上超額配售，H股將發(fā)行不超過4.12億股。

目前，新華人壽未透露此次IPO的募集資金總額，但市場人士預(yù)計，新華人壽此次A股IPO集資規(guī)模約在40億元至60億元之間，遠低于此前市場預(yù)期的200億元左右融資規(guī)模。

招股書顯示，截至今年上半年末，新華人壽總資產(chǎn)3466.68億元，凈資產(chǎn)204.71億元。

承諾10億特別分紅

值得關(guān)注的是，新華人壽在招股書中承諾，將在2012年9月30日前實施不少于人民幣10億元的特別分紅。這一承諾使得新華人壽成為證監(jiān)會分紅新政策的首批實踐者。證監(jiān)會日前要求從首次公開發(fā)行股票開始，在公司招股說明書中細化回報規(guī)則、分紅政策和分紅計劃，并作為重大事項加以提示。

新華人壽表示，將通過特別分紅的方式，將特別分紅中歸屬于上市前全體股東享有的部分作為專項基金，用以彌補IPO之日起36個月內(nèi)，由于關(guān)國亮違規(guī)事件造成的實際損失，作為對公眾投資者的額外保障。

據(jù)了解，新華人壽前董事長關(guān)國亮因涉嫌職務(wù)侵占及挪用資金已于2006年被捕。

- 分析

已考慮A股市場承受力

今年以來，A股市場波動加劇，人們對大盤股發(fā)行談虎色變。滬深A(yù)股昨日大幅下挫，其中滬指昨日單邊下行62.8點，失守2500點整數(shù)位，收跌2.48%，創(chuàng)下最近兩個月以來的單日最大跌幅。所有行業(yè)板塊均出現(xiàn)1%以上的整體跌幅，券商保險板塊在中國太保、中國平安兩大龍頭股拖累下領(lǐng)跌。

由于此前市場預(yù)計新華人壽發(fā)行規(guī)模超百億元，這家壽險公司被理所當然地認定為大盤股，其上市進程一直牽動著投資者的神經(jīng)。

不過，根據(jù)招股書申報稿，新華人壽擬實行A股加H股同步發(fā)行，發(fā)行規(guī)模不超過發(fā)行后總股本的18%。其中，A股比例僅占5%。

分析人士認為，新華人壽此次A股發(fā)行比例僅5%，遠低于市場預(yù)期，說明公司充分考慮了當前市場的承受能力，也可能與監(jiān)管層的導(dǎo)向有一定的關(guān)系。

此前，針對市場關(guān)切的大盤股發(fā)行問題，證監(jiān)會有關(guān)負責人在接受媒體采訪時表示，對于大企業(yè)的發(fā)行上市，證監(jiān)會將提醒發(fā)行人和承銷商關(guān)注市場波動對發(fā)行和承銷帶來的風險。

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