2011年12月04日 23:20
來源：投資者報 作者：岳永明

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崇拜巴菲特，擅長于自上而下投資策略的李旭利顯然對自己的人生做了最壞的一筆配置，并最終讓自己走向囹圄。

11月29日，證監(jiān)會通報，2009年2月28日至當(dāng)年5月25日期間，李旭利利用職務(wù)便利，通過其實(shí)際控制的兩個證券賬戶，先于或同期于其管理的基金買入或賣出相同股票兩只，非法獲利1000萬余元。

在目前已經(jīng)定性為基金經(jīng)理“老鼠倉”的9人之中，李旭利獲利最大。上海新望聞達(dá)律師事務(wù)所律師宋一欣告訴《投資者報》記者，李將難逃刑事追究。而上海公安局經(jīng)偵總隊(duì)一位人士則向記者表示，他們在調(diào)查完畢后，會將李旭利移送檢察機(jī)關(guān)，至于具體的細(xì)節(jié)，該人士表示不便透露。

李旭利可能成為郭樹清履新證監(jiān)會主席后，第一位被處罰的基金經(jīng)理。而對于內(nèi)幕交易，月初，郭樹清明確表態(tài)：證監(jiān)會始終堅(jiān)持零容忍的態(tài)度，發(fā)現(xiàn)一起堅(jiān)決查處一起。

李旭利沉浮

1991年，自小在農(nóng)村長大的李旭利告別了家鄉(xiāng)四川成都眉山，進(jìn)入中國人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)系。第二年，他參加了高其兩屆的同系師兄裘國根組建的人民大學(xué)模擬證券投資交易，第一次接觸，便對股票產(chǎn)生濃厚興趣，以至于成為人生的目標(biāo)。

1995年，李旭利又考入中國人民銀行總行研究生部(被金融界俗稱“五道口”)。

1998年，李旭利放棄了去央行的機(jī)會，參與到剛剛起步的公募基金行業(yè)。他的第一站是地處深圳的南方基金公司，南方正是這一年正式成立。

談及那時的想法時，李在接受媒體采訪時曾戲說，自己是窮怕了之后的“現(xiàn)實(shí)主義”

在南方，李旭利先后擔(dān)任研究員、交易員、基金經(jīng)理助理，2000年開始掌舵封閉式基金基金天元。那一年，李旭利剛剛26歲。

此后四年，A股步入漫漫熊途，然而，基金天元業(yè)績穩(wěn)定，逆勢跑贏大盤。

李旭利最初對國內(nèi)基金業(yè)的發(fā)展判斷沒錯，十余年來，這一行業(yè)都處于爆發(fā)增長的階段。但在大多數(shù)基金公司如走馬燈般換基金經(jīng)理的時候，李旭利卻守著基金天元一干便是四年，在業(yè)內(nèi)因此也被冠以“最長壽基金經(jīng)理”

2004年，剛剛30歲的李旭利，成為南方的投資總監(jiān)，當(dāng)時南方基金的資產(chǎn)總規(guī)模行業(yè)第一。

一年以后，李旭利離開南方，參與交銀施羅德基金公司的籌建中，負(fù)責(zé)投研隊(duì)伍建設(shè)。借助交通銀行渠道以及穩(wěn)健的業(yè)績，2009年，交銀施羅德沖進(jìn)行業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模前十。但這一年5月，李旭利辭職的消息傳出。

離開交銀施羅德以后，李旭利選擇了進(jìn)入私募基金重陽投資和裘國根合作。裘國根任投資決策委員會主席，李旭利則任首席投資官分管研究工作。

李旭利人生的一個高峰，莫過于重陽3期的發(fā)行。2009年，該產(chǎn)品的發(fā)行吸引了11.5億元資金，創(chuàng)下當(dāng)時國內(nèi)陽光私募首募規(guī)模的新紀(jì)錄。李旭利沒想到的是，為自己所挖的陷阱已悄悄開啟。

將成第三位領(lǐng)刑者

記者注意到，目前定性為“老鼠倉”者已有9位基金經(jīng)理，李旭利將是繼原長城基金公司韓剛、原光大保德信基金公司許春茂之后，第三位獲刑者。

今年以來，被判刑的基金經(jīng)理已有兩位，分別是許春茂和韓剛，各被判處有期徒刑三年、一年。

2009年2月28日頒布實(shí)施的《刑法修正案》第一百八十條規(guī)定，對于非法從事證券交易活動情節(jié)嚴(yán)重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金；情節(jié)特別嚴(yán)重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。

韓剛自2009年1月任長城久富證券投資基金經(jīng)理后，與他人共同操作其親屬開立的證券賬戶，先于或同步于其管理的長城久富基金多次買入、賣出相同個股，違法獲利30多萬元。

今年2月，深圳福田區(qū)法院以“利用未公開信息違規(guī)交易”罪判處韓剛有期徒刑一年，沒收其違法所得并處罰金31萬元。7月，證監(jiān)會宣布韓剛為市場禁入者，終身不得從事證券業(yè)務(wù)或擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。

此外，根據(jù)證監(jiān)會披露，2009年2月28日至2010年4月15日，許春茂利用職務(wù)便利，非法獲利209萬余元。今年10月9日，許春茂被判有期三年，緩刑三年，并處罰金210萬元，同時，證監(jiān)會表示將對許春茂作出行政處罰。

一位出自監(jiān)管部門、現(xiàn)在一家基金公司任督察長的人士向《投資者報》記者分析稱，由于許春茂和李旭利的情節(jié)更嚴(yán)重，判刑輕重目前還不好說，但行政處罰應(yīng)該不會輕于韓剛。

考慮到違法獲利30多萬元的許春茂獲刑一年、違法獲利200多萬元的韓剛獲刑三年，李旭利的刑期直逼五年的可能性較大。

殺“雞”給“猴”看

公募基金優(yōu)秀人員大批投奔私募，一直困擾著公募基金，這也引起監(jiān)管層的重視，而在業(yè)內(nèi)影響力和王亞偉比肩的李旭利奔“私募后被查，很多人認(rèn)為是以儆效尤。

一位離開公募基金創(chuàng)辦私募基金公司的基金經(jīng)理告訴《投資者報》記者，自己離職后，監(jiān)管部門專門到他之前所在的基金公司做離職審查，包括查看交易記錄、調(diào)去通訊資料甚至所在基金公司門禁系統(tǒng)的記錄等。

據(jù)他透露，自己的一些朋友或同事離職后，尤其是去私募的大多被調(diào)查，有的甚至被找去談話。

去年11月，證監(jiān)會、公安部、監(jiān)察部、國資委和預(yù)防腐敗局五部門聯(lián)手啟動打擊資本市場內(nèi)幕交易活動，期間深圳證監(jiān)局和上海證監(jiān)局先后對各自轄區(qū)內(nèi)基金公司進(jìn)行專項(xiàng)檢查或駐點(diǎn)抽查，據(jù)深圳一基金公司高層透露，基金經(jīng)理中不乏有提交辭職書者。

據(jù)《投資者報》記者不完全統(tǒng)計(jì)，目前私募基金經(jīng)理具有公募背景的已經(jīng)超過70人，占私募基金經(jīng)理總?cè)藬?shù)的20%以上，其中2009年、2010年兩年，是“棄公轉(zhuǎn)私”的一個高潮，李旭利即是其中的一員。

2010年9月，證監(jiān)會對李旭利涉嫌利用未公開信息交易股票的行為立案調(diào)查，隨后，公安機(jī)關(guān)介入調(diào)查。

上述督察長說，李旭利的例子對基金經(jīng)理而言是個“不錯”的教訓(xùn)，該公司自去年以來經(jīng)常拿此案例告誡公司員工。

業(yè)內(nèi)更有一句開玩笑的話說，公募基金經(jīng)理的命運(yùn)無外乎兩種，一是孫延群(原上投摩根投資總監(jiān)，因病去世)，一是李旭利。但，這并非是他們想要的。

[責(zé)任編輯：yangm] 標(biāo)簽：基金 李旭利 經(jīng)理 公司 

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