曬曬資本市場(chǎng)的那些竊賊：新潮實(shí)業(yè)內(nèi)幕交易案等

2012年01月30日 03:33
來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)

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編者按：打擊內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為是監(jiān)管層一貫的工作重點(diǎn)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席郭樹清就多次表示要嚴(yán)厲打擊內(nèi)幕交易，對(duì)資本市場(chǎng)的盜賊，發(fā)現(xiàn)一起，查處一起，絕不手軟。為此，本報(bào)記者梳理了2011年以來(lái)證監(jiān)會(huì)公布的一些行政處罰書，通過(guò)對(duì)那些資本市場(chǎng)竊賊們盜竊行為的還原，希望能對(duì)那些尚存僥幸心理的市場(chǎng)參與者有所警示。

新潮實(shí)業(yè)內(nèi)幕交易案

林士泉被罰沒(méi)11萬(wàn)

依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》(以下簡(jiǎn)稱《證券法》)的有關(guān)規(guī)定，中國(guó)會(huì)對(duì)林士泉內(nèi)幕交易煙臺(tái)新潮實(shí)業(yè)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱新潮實(shí)業(yè))股票行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。當(dāng)事人未提出陳述、申辯意見(jiàn)，也未要求聽(tīng)證。該案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

違法事實(shí)：2010年3月22日，有關(guān)機(jī)構(gòu)擬收購(gòu)新潮實(shí)業(yè)。2010年5月15日，新潮實(shí)業(yè)發(fā)布公告，其第一大股東煙臺(tái)東潤(rùn)發(fā)展有限公司(以下簡(jiǎn)稱東潤(rùn)公司)的股東擬轉(zhuǎn)讓其持有東潤(rùn)公司的部分股權(quán)，如果轉(zhuǎn)讓股份一事能夠完成，新潮實(shí)業(yè)實(shí)際控制人將發(fā)生變更。2010年5月17日，雙方談判確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格。2010年5月27日，新潮實(shí)業(yè)發(fā)布公告披露《收購(gòu)煙臺(tái)東潤(rùn)發(fā)展有限公司股權(quán)框架協(xié)議書》，新潮實(shí)業(yè)的實(shí)際控制權(quán)將發(fā)生變化。

新潮實(shí)業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化屬于《證券法》第七十五條規(guī)定的內(nèi)幕信息。

上述內(nèi)幕信息分別于2010年3月22日形成、5月15日公告，5月17日形成、5月27日公告，內(nèi)幕信息敏感期為2010年3月22日至5月15日和2010年5月17日至5月27日。

林士泉2010年3月24日知悉新潮實(shí)業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)重大變化的信息，為內(nèi)幕信息知情人。2010年3月25日，林士泉以6.69元至6.72元的價(jià)格買入新潮實(shí)業(yè)股票400,000股，成交金額2,681,168元；5月24日，以6.85元至6.91元的價(jià)格賣出新潮實(shí)業(yè)股票400000股，成交金額2755805元；林士泉上述交易獲利55570.28元。

法律認(rèn)定：以上違法事實(shí)，有新潮實(shí)業(yè)臨時(shí)公告，林士泉證券賬戶開(kāi)戶資料，林士泉證券交易記錄，相關(guān)電話通話清單，相關(guān)機(jī)構(gòu)的說(shuō)明，相關(guān)人員談話筆錄等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

林士泉的上述行為違反了《證券法》第七十六條的規(guī)定，構(gòu)成了《證券法》第二百零二條所述的內(nèi)幕交易行為。

林士泉于2011年5月31日和7月12日分別向上海證券交易所和山東證監(jiān)局主動(dòng)匯報(bào)了交易情況，承認(rèn)錯(cuò)誤，并已將不當(dāng)所得款74600元交至新潮實(shí)業(yè)。

處罰決定：根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定及《中華人民共和國(guó)行政處罰法》第二十七條關(guān)于從輕及減輕處罰的相關(guān)規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定：沒(méi)收林士泉違法所得55570.28元，并處以55570.28元罰款。

鑒于林士泉已將不當(dāng)所得款74600元交至新潮實(shí)業(yè)，在執(zhí)行處罰決定時(shí)，74600元從新潮實(shí)業(yè)收繳，36540.56元由林士泉繳納。

蘭生股份內(nèi)幕交易案

湯建華自導(dǎo)重組鬧劇被罰10萬(wàn)

近年來(lái)，根據(jù)上海市國(guó)資委有關(guān)資產(chǎn)資本化、資本證券化的要求，蘭生股份的國(guó)有控股股東蘭生集團(tuán)(持有蘭生股份52.50%的股份)籌劃將蘭生集團(tuán)有關(guān)資產(chǎn)注入蘭生股份，2006年初即有初稿，其后一直在進(jìn)行修改與完善。

2009年2月16日，蘭生集團(tuán)召開(kāi)專題會(huì)議，討論集團(tuán)三年發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，提出了三年完成整體上市的目標(biāo)，“要研究好注入哪些有價(jià)值的貿(mào)易主體、經(jīng)營(yíng)主體，及如何注入”，并要求集團(tuán)投資部制定方案。

違法事實(shí)：在蘭生股份重組過(guò)程中，先知先覺(jué)的湯建華用其親屬“湯某”(湯某是湯建華的姐姐)于2009年7月1日分3筆買入“蘭生股份重共計(jì)25,500股，成交金額386329元，7月6日1筆賣出“蘭生股份重25500股，成交金額405195元，成交金額總計(jì)791524元，經(jīng)上海證券交易所計(jì)算，盈利16086.23元。

湯建華在調(diào)查過(guò)程中否認(rèn)自己是上述涉案交易的操作者，并與其親屬提出了辯解理由。在審理過(guò)程提交的書面材料中，湯建華承認(rèn)自己操作了涉案交易。

法律認(rèn)定：從本案實(shí)際情況看，湯建華涉案交易的買入行為集中發(fā)生在2009年7月1日，賣出行為集中發(fā)生在2009年7月6日。綜合衡量一些事項(xiàng)釋放出來(lái)的信息對(duì)投資者決策與蘭生股份股票交易價(jià)格產(chǎn)生的影響，認(rèn)定在湯建華從事涉案交易行為之前，相關(guān)信息已經(jīng)達(dá)到了“重要性”程度，內(nèi)幕信息已經(jīng)形成。

從法律規(guī)定看，湯建華作為蘭生集團(tuán)總裁、蘭生股份副董事長(zhǎng)，屬于《證券法》第七十四條第(一)項(xiàng)、第(二)項(xiàng)規(guī)定的“證券交易內(nèi)幕信息的知情人”。從本案實(shí)際情況看，2009年4月7日蘭生股份重組方案草案提出后，至4月30日期間，張某曾將草案送湯建華閱。5月14日，蘭生集團(tuán)召開(kāi)研究資本運(yùn)作有關(guān)問(wèn)題的專題會(huì)議，湯建華出席該會(huì)，并在會(huì)上被確定為此項(xiàng)工作領(lǐng)導(dǎo)小組成員之一。6月9日，蘭生集團(tuán)召開(kāi)黨政聯(lián)席會(huì)議，對(duì)定向增發(fā)一事進(jìn)行通報(bào)，宣布成立集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)小組和工作小組。因此，可以認(rèn)定，在進(jìn)行涉案交易行為以前，湯建華通過(guò)內(nèi)部文件傳閱、參加相關(guān)會(huì)議等渠道，知悉了內(nèi)幕信息。

本案調(diào)查過(guò)程中，湯建華否認(rèn)涉案交易由他操作，但是，中國(guó)證監(jiān)會(huì)調(diào)查部門提供的涉案交易IP地址、MAC地址、有關(guān)證人詢問(wèn)筆錄等證據(jù)，足以形成完整的證據(jù)鏈條，證明湯建華是“湯某”賬戶涉案交易的實(shí)際操作人。湯建華及其親屬提出的辯解理由，相互矛盾，明顯不符合實(shí)際情況，不予采信。

處罰決定：根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零二條規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定：對(duì)湯建華處以10萬(wàn)元罰款。

浙江東方內(nèi)幕交易案

楊寶才鋌而走險(xiǎn)被罰5萬(wàn)

2009年10月23日，國(guó)貿(mào)集團(tuán)(浙江東方第一大股東)書記辦公會(huì)明確浙江東方擬參股金信信托公司之后，國(guó)貿(mào)集團(tuán)投資部經(jīng)理陳某于當(dāng)日上午電話通知浙江東方投資部經(jīng)理?xiàng)顚毑?，要求?zhǔn)備申報(bào)作為新股東資格申請(qǐng)的有關(guān)材料，電話中告訴楊寶才這些材料要用于浙江東方參股金信信托事項(xiàng)的申報(bào)，并口頭要求做好保密工作。

違法事實(shí)：在巨大利益的驅(qū)使下，身兼公司要職的楊寶才鋌而走險(xiǎn)，利用其妻“陳某某”賬戶在10月23日當(dāng)天以及10月28日分四筆累計(jì)買入30800股，成交金額合計(jì)為206318元。隨后又分批賣出獲利。

對(duì)于此次內(nèi)幕交易，楊寶才已經(jīng)全盤托出，他在接受證監(jiān)會(huì)的調(diào)查詢問(wèn)時(shí)稱：“在2009年10月23日中午12點(diǎn)之前國(guó)貿(mào)集團(tuán)陳某電話通知我準(zhǔn)備材料盡快上交，這些材料我是知道與金信信托有關(guān)的，當(dāng)時(shí)應(yīng)該是國(guó)貿(mào)集團(tuán)傳真了一份準(zhǔn)備材料的清單給我，要求我按清單準(zhǔn)備材料。調(diào)查組在我電腦上調(diào)取的相關(guān)準(zhǔn)備材料是我在10月23日起草的，當(dāng)時(shí)陳某通知我的時(shí)候我知道這些要準(zhǔn)備的材料是關(guān)于浙江東方參股金信信托的。

法津認(rèn)定：從法律規(guī)定看，浙江東方擬參股金信信托的事項(xiàng)，屬于《證券法》第六十七條第二款規(guī)定的“公司的重大投資行為”，構(gòu)成《證券法》第七十五條第二款第(一)項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息。從本案實(shí)際情況看，國(guó)貿(mào)集團(tuán)在浙江省政府支持下，完成了金信信托的原有債務(wù)清償、老股東清退、業(yè)務(wù)和資產(chǎn)清理、職工安置等工作，并引入了中國(guó)國(guó)際金融有限公司作為金信信托第二大股東參與戰(zhàn)略投資，因此，浙江東方如能參股重整后的金信信托，無(wú)疑對(duì)其公司經(jīng)營(yíng)與業(yè)績(jī)有著重大影響；從證券市場(chǎng)交易情況看，該事項(xiàng)于2009年11月4日公告當(dāng)日，浙江東方漲幅為10%，而當(dāng)日上證指數(shù)上漲0.46%；公告前兩個(gè)交易日，浙江東方的漲幅也分別達(dá)到了6.47%和9.99%。據(jù)此，認(rèn)定浙江東方擬參股金信信托事項(xiàng)涉及的有關(guān)信息構(gòu)成內(nèi)幕信息。

楊寶才屬于《證券法》第七十四條第(四)項(xiàng)規(guī)定的“由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員”，屬于內(nèi)幕信息知情人。本案相關(guān)交易記錄、資金往來(lái)經(jīng)手情況、證人證言、當(dāng)事人承認(rèn)等證據(jù)顯示，楊寶才是“陳某某”賬戶涉案交易的操作人。楊寶才還承認(rèn)他是在2009年10月23日得知要準(zhǔn)備浙江東方擬參股金信信托相關(guān)材料之后在當(dāng)天下午買入“浙江東方擬股票的。因此，認(rèn)定楊寶才知悉內(nèi)幕信息后，利用內(nèi)幕信息從事了涉案交易行為，其行為構(gòu)成《證券法》第二百零二條規(guī)定的內(nèi)幕交易。

處罰決定：根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零二條規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定：對(duì)楊寶才處以5萬(wàn)元罰款。