2012年06月21日 06:27
來源：東方早報(bào)

0人參與0條評論

早報(bào)訊 在向社會公布《關(guān)于修改<證券投資基金運(yùn)作管理辦法>第六條及第十二條的決定》征求意見近一個(gè)半月后，中國證監(jiān)會昨日召開新聞通氣會，正式向公布了修訂后的《證券投資基金運(yùn)作管理辦法&(下稱“《運(yùn)作辦法》”)，自公布之日起施行。

證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人同時(shí)表示，《運(yùn)作辦法》修改后，證監(jiān)會將繼續(xù)放松管制，深化基金產(chǎn)品審核市場化改革，改進(jìn)審核機(jī)制、簡化審核程序，減少審核內(nèi)容、增加審核透明度，條件成熟時(shí)，研究推動(dòng)基金產(chǎn)品從核準(zhǔn)制向注冊制轉(zhuǎn)變，最大限度地發(fā)揮市場在資源配置中的作用。

據(jù)介紹，《運(yùn)作辦法》修改主要有兩處，一是刪除了第六條第8項(xiàng)的規(guī)定“申請募集基金，擬任基金管理人應(yīng)滿足：前只獲準(zhǔn)募集的基金，基金合同已經(jīng)生效”，允許基金管理公司同時(shí)上報(bào)多只基金的募集申請，為現(xiàn)在實(shí)行的多通道審核制度提供依據(jù)。

對此，上述負(fù)責(zé)人稱，此舉為將來實(shí)行基金產(chǎn)品注冊制預(yù)留空間。所謂注冊制是指發(fā)行人在準(zhǔn)備發(fā)行證券時(shí)，必須將依法公開的各種資料完整、真實(shí)、準(zhǔn)確地向證券主管機(jī)關(guān)呈報(bào)并申請注冊。作形式審查，至于發(fā)行人營業(yè)性質(zhì)、發(fā)行人財(cái)力、素質(zhì)及發(fā)展前景，發(fā)行數(shù)量與價(jià)格等實(shí)質(zhì)條件均不作為發(fā)行審核要件。

另一處則是修改《運(yùn)作辦法》第十二條，增加：“基金管理公司在募集基金時(shí)，使用公司股東資金、公司固有資金、公司高級管理人員或基金經(jīng)理等人員資金認(rèn)購基金的金額不少于1000萬元人民幣，且持有期限不少于3年；基金募集份額總額不少于5000萬份，基金募集金額不少于5000萬元人民幣；基金份額持有人的人數(shù)不少于200人”的表述。

上述負(fù)責(zé)人稱，《運(yùn)作辦法》的修改是為推出發(fā)起式基金做法律上的準(zhǔn)備，從而引入基金管理的內(nèi)在約束機(jī)制，促進(jìn)基金管理公司股東、基金公司及管理層與基金持有人利益保持一致，更好體現(xiàn)持有人利益優(yōu)先的原則。

至于如何處理已成立的基金和擬推的發(fā)起式基金之間的關(guān)系。

一基金高管層在接受早報(bào)記者采訪時(shí)稱大可不必?fù)?dān)憂。他指出，“專戶推出之初市場也擔(dān)心利益輸送，但實(shí)際這兩年專戶有的做得比公募還差，這種質(zhì)疑也隨之不存在。

所謂發(fā)起式基金，并無統(tǒng)一定義，不過可以類比的是美國種子基金，即在新基金成立之初，為了滿足一定規(guī)模要求或證明自身的投資管理能力等，由基金管理人等少數(shù)贊助人先提供一筆初始資金，以保證新基金后續(xù)成功公開募集。

該負(fù)責(zé)人還介紹了征求意見的情況：本次修改共收到10家機(jī)構(gòu)14條意見，主要分為3類，一是放寬基金公司固有資金、高管和基金經(jīng)理的投資范圍，允許其投資ETF、封閉式基金，該項(xiàng)工作正在同步進(jìn)行。二是要求降低發(fā)起資金的認(rèn)購金額或鎖定期限。三是推出發(fā)起式基金操作方面的問題。此外，還有一些文字表述上的調(diào)整。

打印轉(zhuǎn)發(fā)