陸紅軍：金融改革需求解決高儲蓄和資本市場透明度

2012年09月12日 14:36
來源：鳳凰財經(jīng)

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鳳凰財經(jīng)訊 2012年9月11日至13日，第六屆夏季達沃斯論壇在天津舉辦，本屆夏季達沃斯論壇主題確定為“塑造未來經(jīng)濟”。鳳凰財經(jīng)全程直擊報道本屆論壇。上海國際金融學院院長陸紅軍表示，金融改革對于中國來說是一個結構性的問題。儲蓄的量比較高，這些儲蓄的錢怎么能轉成資本市場的產(chǎn)品與投資，這個還是相當長的時間是需要來做調整的，還有一個就是資本市場整體他的透明度，比如公司上市以后對上市公司的紕漏，防止內部交易，提高市場的公平公正，透明度，這個也是中國證監(jiān)會在非常努力的實行的，包括分紅，包括退出這些機制。

以下為文字實錄：

鳳凰財經(jīng)：非常感謝陸院長接受我們的采訪，我們今天主要就是想跟您談一談關于金融改革這方面的問題，今年就是一系列的地方金融改革都陸續(xù)展開了，溫州金融改革之后深圳也推出了很多重大的金融創(chuàng)新的內容，那您是如何評價現(xiàn)在地方的金融改革的效果的呢？

陸紅軍：地方金融改革也剛開始，也是反映了整個國家的金融改革至上而下的，就是從頂層的改革到地方經(jīng)濟金融的區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展，那么我覺得應該說這個效果會逐步顯示出來，首先就是地方金融的改革有一個布局的問題，解決了一個地方金融的一個架構和布局，這一點就是我們國內我把它分為七個經(jīng)濟中心或者地區(qū)金融中心的區(qū)域，第一個就是京津唐，就是渤海灣，主要是以北京和天津為主，因為北京就是一個國家金融中心，天津是一個跟北京已經(jīng)是一體化的，它又把是北方的經(jīng)濟中心，當然這個金融服務業(yè)就在天津和北京就是一個首當其沖。

第二個區(qū)域是東北，主要是東三省，東北亞的金融中心是定位在大連，這也是國務院給他做了一個定位，一個是要監(jiān)測亞洲的激活中心的市場，另外一個監(jiān)測一個東北亞的一個地區(qū)性的國際金融中心。

第三個區(qū)域就是長三角，它主要是以上海為龍頭的，作為一個國際金融中心來帶動長三角的發(fā)展。

第四個就是珠三角，就是以深圳加上和香港的一體化，現(xiàn)在深圳金融改革以淺海，它主要是解決香港的人民幣資金的回流，和跨進貿易投資和結算，這一點是整個珠三角區(qū)域的主要的目前的一個功能，先行先試然后再逐步來推廣。

第五個就是西部地區(qū)，西北的就是以西安為主的這樣的一個西北地區(qū)的金融中心，還有一個就是成都加上重慶是一個西南地區(qū)的金融中心，六個再加上海西區(qū)，海西區(qū)是國務院定位了廈門，廈門作為區(qū)域性的兩岸金融服務中心，所以這七個金融中心基本都是經(jīng)過國務院的定位，其他的地區(qū)金融從架構上來說現(xiàn)在已經(jīng)有30多個城市提出來要建成一個地區(qū)或者是地方性的一個金融中心，當然這個是需要一個有序的發(fā)展，最后是不是說自己靠自己的宣誓，還是靠你實際的市場機制形成這樣一個金融和經(jīng)濟中心，所以這個架構出來以后我就覺得區(qū)域金融就有一個導向。

他的中心城市和周邊的城市之間就有一個發(fā)展的一個扶手作用，但是國家給這些地區(qū)做了一個不同層次的、不同功能的定位，這個就是我們整個國家的金融改革戰(zhàn)略中這個要產(chǎn)出的，譬如說浙江省的金融改革它就是要解決一個領域市場化，或者更確切說是解決一個民營經(jīng)濟金融主體的一個發(fā)行，成為一個金融的參與的發(fā)現(xiàn)問題，前行主要是解決匯率問題，人民幣的國際化，像天津主要是解決新的金融，像這種基金，一些新的金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，那么上海是作為一個國際的一個金融對人民幣的開放，對國際市場的要素市場的運作，怎么來配制這個國內和國際的金融資源，所以他各個地區(qū)的金融改革與功能都是不一樣的。

鳳凰財經(jīng)：那您覺得現(xiàn)在這個金融改革現(xiàn)在效果怎么樣？就是他之前預計想要解決的一些問題現(xiàn)在解決的到底程度是到那一步了呢？

陸紅軍：現(xiàn)在應該說像上海的金融中心，它的金融改革應該是建立了一個要素市場，然后開始活躍人民幣的流入與流出，尤其是上海建設人民幣的瞻仰中心，香港是作為一個離岸中心，這個功能已經(jīng)很明確的顯示出來，而且香港是可以通過這樣一個平臺，跟新加坡外匯交易中心跟倫敦有外匯交易的特征的一個國際金融中心之間的一個互動合作，這些都已經(jīng)體現(xiàn)出來了，對于中國的金融開放來說發(fā)揮了很大的作用，當然還有很多方面還需要深化的，比如怎么進一步開放我們的資本市場，怎么進一步加強對長三角地區(qū)的優(yōu)勢，這些方面的空間還是有一點的空間的，有的甚至是比較大的。

鳳凰財經(jīng)：那您覺得對于現(xiàn)在的金融改革下一步就是最迫切需要解決的問題都有哪些？

陸紅軍：金融改革對于中國來說是一個比較結構性的問題就是我們儲蓄的量比較高，這些儲蓄的錢怎么能轉成資本市場的產(chǎn)品與投資，這個還是相當長的時間是需要來做調整的，還有一個就是資本市場整體他的透明度，比如公司上市以后對上市公司的紕漏，防止內部交易，提高市場的公平公正，透明度，這個也是中國證監(jiān)會在非常的在實行的，包括分紅，包括退出這些機制。

鳳凰財經(jīng)：像您剛才談到把資金如何從金融機構，就是銀行轉移到實體經(jīng)濟這部分，現(xiàn)在確實是出現(xiàn)比如說企業(yè)我需要錢，但是我貸不到錢，銀行我有很多錢，但是我又不敢貸給需要錢的企業(yè)，這中間出現(xiàn)了一個結構性的一個問題，您怎么看這個問題，您覺得有沒有什么比較好的解決方式呢？

陸紅軍：這個問題產(chǎn)生的原因是比較復雜的，有雙方面的原因，有實體經(jīng)濟的問題，也有虛擬經(jīng)濟的，有金融服務機構的還需要改進的地方，那么我覺得要解決這個問題最關鍵的就是在當前來說要提升整個中國的企業(yè)家對中國經(jīng)濟長遠發(fā)展的一種信心，第二我就覺得企業(yè)家要樹立一個比較好的那種價值，對于企業(yè)的長期的發(fā)展要有一個長期的準備，第三個我感覺到作為現(xiàn)代的企業(yè)他必須要改變意見的商業(yè)模型，需要能夠跟產(chǎn)業(yè)鏈的上端和下端去延伸，有些新的項目他完全可以在產(chǎn)業(yè)鏈或者是金融鏈上通過整合以后可以提升他的市場的氛圍，所以在這個當中對企業(yè)來說怎么加強創(chuàng)新，特別是商業(yè)模型的創(chuàng)新現(xiàn)在是到了一個比較關鍵的時期。

鳳凰財經(jīng)：陸院長最后還想問您一個關于貨幣政策的問題，今年以來把咱們央行是對這個存款準備幾率和分別進行了兩次調整，您是怎么看前段時間這么頻繁的貨幣調整，您覺得下半年我們國家的貨幣政策方向大概是怎么樣的呢？

陸紅軍：今年上半年的貨幣政策的調整也是體現(xiàn)了對宏觀經(jīng)濟的有針對性的和有靈活性的一種政策，因為多種貨幣的攻擊，但是也反映出就是因為降息以后房地產(chǎn)的價格也開始有回升，對這方面可能我們的管理層也是不愿意看到，所以我覺得今后的趨勢可能對這種攻擊的使用會根據(jù)市場的反映和實現(xiàn)的結果謹慎的，有針對性的使用，不會用某一種方式，比如降息，或者是準備幾率用單一的攻擊他是為多種攻擊來混合的交替的有針對性的使用，但是我們要有一個理解就是其實貨幣政策對于這個金融市場有經(jīng)濟的調控，他還是既是有效的，但是它也不是管百用的，作用還是有一點的范圍的，所以根本上來說需要把整個經(jīng)濟進入到一個比較健康的持續(xù)發(fā)展的這樣一個軌道上，這個就加強對今后的投資的指導，特別要強調是有效性的投資，強調民營投資，強調海外投資，以前我們的投資比較重要，重點是在重工業(yè)方面，或者是在沿海經(jīng)濟方面，今后在逐步的會調整。

鳳凰財經(jīng)：好，謝謝陸院長接受我們訪問。