2012年10月26日 07:48
來源：上海證券報(bào) 作者：屈紅燕

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基金法二次審議中透露，私募僅需向基金業(yè)協(xié)會備案的消息讓業(yè)界倍感興奮。部分私募人士認(rèn)為，對私募基金監(jiān)管采用備案制是一次到位，符合市場方向，有利于私募行業(yè)百花齊放式發(fā)展。

在近日基金法二次審議中，有關(guān)部門建議：擔(dān)任非公開募集基金管理人，應(yīng)當(dāng)向基金行業(yè)協(xié)會履行登記手續(xù)。非公開募集基金完畢，基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金行業(yè)協(xié)會備案。對募集的資金總額和基金份額持有人的人數(shù)達(dá)到規(guī)定數(shù)額的基金，基金行業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告。

而在初審的基金法修訂草案中，擔(dān)任非公開募集基金管理人，其募集的資金總額和基金份額持有人的人數(shù)達(dá)到規(guī)定數(shù)額的，應(yīng)當(dāng)?shù)絿鴦?wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請注冊；低于規(guī)定數(shù)額的，應(yīng)當(dāng)?shù)交鹦袠I(yè)協(xié)會登記。草案還規(guī)定，非公開募集基金募集完畢，經(jīng)注冊、登記的基金管理人應(yīng)當(dāng)分別向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和基金行業(yè)協(xié)會備案。

部分私募對“注冊”還是心有憂慮。深圳某活躍私募的負(fù)責(zé)人表示，“注冊”可能意味著要有門檻，這對于私募百花齊放式發(fā)展形成約束，不利于行業(yè)發(fā)展，而履行登記可能就不會那么復(fù)雜，登記滿足一定的條件就意味著取得資產(chǎn)管理資格。

私募對于“備案制”表示歡迎。深圳金中和投資執(zhí)行總監(jiān)曾軍表示，證監(jiān)會、交易所等監(jiān)管機(jī)構(gòu)對證券市場已經(jīng)進(jìn)行了全方位的監(jiān)管，在此背景下，就不需要對私募管理公司本身的監(jiān)管，備案制讓私募公司在市場規(guī)則下活動(dòng)。在國際上，備案制也是私募監(jiān)管的主流方式。

朱雀投資高級合伙人王歡表示：與基金法初次修訂草案相比，私募納入監(jiān)管的形式更進(jìn)一步簡化了，僅需在協(xié)會登記，發(fā)行產(chǎn)品備案，簡化流程對于私募來說是一個(gè)好事。

與此同時(shí)，私募還認(rèn)為，向協(xié)會備案有利于更好解決私募行業(yè)存在的問題。“向行業(yè)協(xié)會備案，相當(dāng)于有了一個(gè)半官方的平臺，自律性監(jiān)管對整個(gè)行業(yè)發(fā)展有利?！?

納入監(jiān)管后，私募將取得合法身份。王歡表示，“納入監(jiān)管給了私募一個(gè)合法身份，現(xiàn)在私募無論是與信托，還是與專戶合作發(fā)產(chǎn)品，產(chǎn)品是受嚴(yán)格監(jiān)管的，私募管理公司依然身份不明?！?

王歡進(jìn)一步說，“身份明晰之后，可能有很多事情都好做了，比如是不是可以像公募基金那樣發(fā)專戶理財(cái)產(chǎn)品，像券商那樣發(fā)小集合。但在修法完成之前，一切都不是那么絕對?！贝饲斑€有消息稱，在相關(guān)部門備案后，私募產(chǎn)品便可直接進(jìn)入銀行等銷售渠道。

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