人保擬發(fā)行69億H股牽手AIG籌建合資企業(yè)

2012年11月23日 10:36
來源：每日經濟新聞作者：黃俊玲

0人參與0條評論

昨日(11月22日)，人保集團在香港港麗酒店正式開始IPO路演，并發(fā)布相關上市資料。

有媒體報道，到場有17家承銷商，共計16家基石投資者已確認認購股份，總金額高達17.2億美元，約占總發(fā)行金額的57%。國際保險巨頭——美國國際集團(AIG)已承諾認購5億美元人保集團的股票，同時宣布已與人保集團簽署協(xié)議，將建立合資企業(yè)，一起在國內賣保險。

人保目前仍需補充資本

有人保內部人士透露，人保集團H股大約融資40億美元左右，將于12月份在港交所掛牌交易。隨著人保集團H股上市的推進，人保有望成為今年以來亞洲地區(qū)最大規(guī)模的IPO。

據(jù)資料顯示，人保集團決定發(fā)行69億H股，定價區(qū)間為每股3.42~4.03港元，若按3.42港元計算，人保集團將融資235.98億港元；若按4.03港元計算，人保集團將融資278.07億港元(約35.9億美元)。與之前計劃的40億美元略有縮水。按計劃，人保集團將于11月30日公布IPO定價，并于12月7日在香港掛牌交易。

人保集團作為國內最大的保險集團之一，其旗下?lián)碛胸旊U、壽險、健康險和保險經紀等全套保險牌照。據(jù)保監(jiān)會昨日最新公布的保費數(shù)據(jù)，今年前10個月，人保財險實現(xiàn)保費收入1603億元，為第一大財險公司；人保壽險實現(xiàn)保費收入552億元，為第五大壽險公司；人保健康實現(xiàn)保費收入69億元。

事實上，《每日經濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，目前人保集團急需補充資本。根據(jù)此前披露的報告顯示，截至今年6月30日人保集團的償付能力充足率為156%，人保財險的償付能力充足率為184%，人保壽險的償付能力充足率為136%，人保健康的償付能力為101%。

由于國內對保險公司的償付能力水平設定150%的監(jiān)管紅線，如果低于150%的水平，保監(jiān)會將有可能會采取相關監(jiān)管措施。這也意味著人保壽險和人保健康急需補充資本，以提升其償付能力水平。人保集團也表示，募集來的資金將用于充實資本，支持業(yè)務發(fā)展。

自2011年引進戰(zhàn)略投資者社保基金之后，人保集團就開始準備其A+H股整體上市計劃，本來有望和新華保險(601336，SH)在同一年上市的，但是由于受制于華聞系資產處置的原因，人保集團不得不將其上市延遲到今年。即便是到了今年，人保集團上市也不得不調整其上市計劃，由原來的A+H股同步上市，改為H股先行。

有消息稱，人?？赡茉贖股發(fā)行后盡快尋求A股上市，其A股發(fā)行規(guī)模約45.99億股。

將與AIG建立合資企業(yè)

據(jù)了解，人保集團此次上市獲得很多基石投資者的大力支持，其中美國國際集團(AIG)就是其堅實的支持者之一。

昨日，AIG宣布，其已與人保集團簽署協(xié)議，雙方將建立合資企業(yè)，共同在中國出售人壽保險。AIG在聲明中表示，AIG已承諾在人保集團香港上市時認購5億美元的股票。

同時，AIG在其聲明中還表示，人保上市后五年內不賣出該公司25%的股票，但若與中國人保擬建合資企業(yè)的最終法律文件未能在2013年5月之前完成，那么AIG則可賣出所持人保的全部股份。

據(jù)《每日經濟新聞》記者了解，目前AIG在亞洲的投資包括友邦保險(1299，HK)13.7%的股權。事實上，友邦保險在1992年已經進入中國內地開展業(yè)務，目前成長為內地最大的外資人壽保險公司。同時，AIG在中國內地還有美亞財險，該公司已進入內地市場20年時間，受此前金融危機的影響其被迫更名為美亞財險，而最近美亞財險已決定重啟AIG品牌。目前美亞財險是中國最大的外資財險公司，在北京、上海等地設有分支機構。