證監(jiān)會：積極擴大RQFII試點規(guī)模支持基金公司等上市

2013年02月27日 07:16
來源：上海證券報作者：馬婧妤郭玉志

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支持基金公司等上市；擬放寬獨立基金銷售機構(gòu)經(jīng)營范圍

昨日，證監(jiān)會相關(guān)部門負責(zé)人對媒體表示，居民收入倍增計劃提出，為財富管理行業(yè)的發(fā)展提供了巨大空間和潛力，同時新基金法將于今年6月起實施，也為現(xiàn)代財富管理行業(yè)創(chuàng)造了良好的發(fā)展機遇。

今年監(jiān)管部門將著力開展完善法規(guī)體系及制度框架、推動財富管理隊伍建設(shè)、加快推動長期資金入市、加大對創(chuàng)新的支持力度等四方面工作，加快推動財富管理行業(yè)發(fā)展壯大。

近年來，我國財富管理行業(yè)實現(xiàn)了長足發(fā)展，從機構(gòu)角度而言，基金管理公司、證券公司、商業(yè)銀行、信托公司、保險機構(gòu)、期貨公司、私募股權(quán)投資機構(gòu)均已成為財富管理行業(yè)的重要主體。

新基金法配套規(guī)則將逐一落地

新基金法去年年底通過全國人大常委會審議，并將于今年6月1日開始實施。證監(jiān)會相關(guān)部門負責(zé)人表示，從新基金法修訂內(nèi)容看，需要制定新的規(guī)則具體落實，部分現(xiàn)行規(guī)章、規(guī)范性文件需要修改合并，部分行政審批事項需要調(diào)整。證監(jiān)會將健全完善配套規(guī)則，確保新基金法順利實施。

該負責(zé)人表示，上述配套規(guī)則主要包括：制定《私募證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、制定《資產(chǎn)管理機構(gòu)從事公募基金管理業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》、修改《證券投資基金管理公司管理辦法》修修改《證券投資基金行業(yè)高級管理人員任職管理辦法》、修改制定《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》、制定《非銀行金融機構(gòu)開展證券投資基金托管業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》、修改《證券投資基金運作管理辦法》及《合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》、制定《公開募集基金服務(wù)機構(gòu)管理辦法》及修改《證券投資基金銷售管理辦法》等部門規(guī)章及規(guī)范性文件、修改《證券投資基金信息披露管理辦法》、修改《證券投資基金監(jiān)管職責(zé)分工協(xié)作指引》等部門規(guī)章及規(guī)

這些規(guī)則中，多數(shù)已制定完成并向社會公開征求意見，部分擬于近期正式發(fā)布實施。

多舉措推動基金公司做大做強

上述負責(zé)人表示，加快發(fā)展財富管理行業(yè)的同時，監(jiān)管部門將多舉措推動基金管理公司做大做強，具體舉措包括降低行業(yè)準入門檻，支持包括民間資本在內(nèi)的各類資本參股基金公司；鼓勵基金公司走特色化、差異化發(fā)展道路；強化基金公司激勵約束機制，完善公司治理結(jié)構(gòu)；積極研究推動基金公司上市等。

該負責(zé)人透露，去年監(jiān)管部門修改相關(guān)規(guī)則，取消了對持股5%以下股東的資格審核，實際上就對專業(yè)人員持股打開了敞口。新基金法發(fā)布后，證監(jiān)會有關(guān)部門已在著手起草有關(guān)方案，對基金公司主要股東、其他股東涉及個人的問題給予明確，解決專業(yè)人員持股相關(guān)問題也在該方案的范疇之內(nèi)。

而對于基金公司上市借助資本市場發(fā)展壯大的問題，該負責(zé)人說，證監(jiān)會支持各類企業(yè)發(fā)行上市，資產(chǎn)管理行業(yè)內(nèi)企業(yè)也應(yīng)能夠成為上市公司。經(jīng)過多年持續(xù)規(guī)范發(fā)展，基金公司整體實力顯著提高，基本具備了上市的條件和基礎(chǔ)。

“我們將支持包括基金公司在內(nèi)符合條件的財富管理機構(gòu)發(fā)行上市，使基金公司真正承擔(dān)起作為財富管理行業(yè)和國民大眾理財主力軍的重任?！必撠?zé)人說。

統(tǒng)計顯示，截至2012年底，我國共有77家證券投資基金管理公司，資產(chǎn)管理規(guī)模3.59萬億元，其中證券投資基金產(chǎn)品1173只，證券投資基金資產(chǎn)2.87萬億元，社?；鹳Y產(chǎn)3778億元，企業(yè)年金基金資產(chǎn)1863億元，專戶理財資產(chǎn)1730億元?；鸪止墒兄?3524.77億元，占滬深兩市流通市值的7.59%。

積極擴大RQFII試點規(guī)模

去年以來，中國證監(jiān)會實施了加快審批速度，修改相關(guān)法規(guī)等一系列加快QFII、RQFII發(fā)展的措施。與此同時，記者獲悉，中國證監(jiān)會正在推動修改RQFII法規(guī)，擴大參與機構(gòu)范圍，放寬對RQFII的資產(chǎn)配置限制，積極擴大試點規(guī)模。目前相關(guān)法規(guī)正在修訂過程中。

統(tǒng)計顯示，目前共有212家境外機構(gòu)獲得QFII資格，獲批投資額度合計399.85億美元，凈匯入資金約1800億人民幣，總資產(chǎn)超3600億元。此外，已有26家機構(gòu)獲得RQFII資格，合計獲批投資額度700億元人民幣，其中，24家試點機構(gòu)獲批額度合計270億元，用于發(fā)行債券類產(chǎn)品；4家試點機構(gòu)推出在香港上市、投資境內(nèi)股票指數(shù)的ETF產(chǎn)品，獲批額度430億元，凈匯入資金400億元。

目前QFII、RQFII持股市值占A股流通市值的1.6%，與境外市場的外資持股比例相比，引入境外投資者潛力很大。QFII、RQFII制度實施以來，運行情況平穩(wěn)，對于引入境外長期資金、引導(dǎo)市場價值投資理念、加快人民幣國際化進程、促進資本市場對外開放和穩(wěn)定發(fā)展發(fā)揮了積極作用。

對于下一步工作，中國證監(jiān)會有關(guān)部門負責(zé)人表示，將進一步完善各項制度，保持監(jiān)管政策透明、開放、連續(xù)，進一步擴大QFII、RQFII的試點規(guī)模，吸引更多境外長期資金，壯大機構(gòu)投資者隊伍，促進資本市場穩(wěn)定發(fā)展。

此外，該負責(zé)人透露，監(jiān)管部門還對增加1000億元人民幣專項額度用于臺灣地區(qū)機構(gòu)開展RQFII業(yè)務(wù)試點進行了研究。

獨立基金銷售機構(gòu)經(jīng)營范圍將放寬

為了進一步適應(yīng)現(xiàn)代財富管理行業(yè)發(fā)展需求，建設(shè)強大的財富管理行業(yè)，去年以來，證監(jiān)會積極推動基金全行業(yè)改革創(chuàng)新發(fā)展，不僅在基金審核制度上出臺新的舉措，同時，在基金銷售與基金托管方面創(chuàng)新政策頻出，推動了我國基金行業(yè)的發(fā)展壯大。

今年1月以來，證監(jiān)會推出了深化基金審核制度改革的重大舉措，包括取消通道制、縮短審核期限、發(fā)布適用于各類主流產(chǎn)品的標準化合同填報指引等，改革措施實施以來，基金管理公司上報產(chǎn)品比較踴躍，證監(jiān)會審核時間縮短，基金產(chǎn)品改革進展順利。

不僅如此，在此背景下，基金管理公司產(chǎn)品創(chuàng)新能力也得到大幅提升，例如，2012年共發(fā)行理財基金32只，募集資金累計2374億元。此外，目前證監(jiān)會正在穩(wěn)步推進房地產(chǎn)投資基金(REITs)的研究工作。

同時，針對當(dāng)前基金銷售渠道主要以銀行為主的現(xiàn)狀格局，下一步證監(jiān)會將制定《基金服務(wù)機構(gòu)管理辦法》，修改《基金銷售管理辦法》等部門規(guī)章和規(guī)范性文件；同時，放寬獨立基金銷售機構(gòu)經(jīng)營范圍，鼓勵其在符合法規(guī)的條件下開展保險經(jīng)紀、信托居間(或銷售)業(yè)務(wù)；盡快出臺相應(yīng)規(guī)范性文件，鼓勵基金銷售機構(gòu)通過第三方電子商務(wù)平臺拓寬銷售渠道；建設(shè)投資者權(quán)益保護系統(tǒng)，研究完善行業(yè)后臺基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等。

2012年，證監(jiān)會發(fā)布《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》，對境內(nèi)外資法人銀行開放基金托管業(yè)務(wù)；新《基金法》實施后，通過制定《非銀行金融機構(gòu)開展證券投資基金托管業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，進一步明確其他金融機構(gòu)擔(dān)任基金托管人的準入條件、審核程序以及職責(zé)要求。

證監(jiān)會有關(guān)部門負責(zé)人表示，引入上述兩類機構(gòu)從事基金托管業(yè)務(wù)，有助于引入境外成熟市場的先進托管經(jīng)驗，推動我國基金托管行業(yè)市場化競爭，同時可以鼓勵各類機構(gòu)利用自身優(yōu)勢為基金財產(chǎn)及份額持有人提供差異化的托管增值服務(wù)。