2013年05月06日 08:47
來源：鳳凰財經(jīng)綜合

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鳳凰港股綜合訊 據(jù)港媒報道，市場消息透露，香港證監(jiān)會有關(guān)專業(yè)投資者的咨詢文件已接近完成，最快數(shù)月內(nèi)出臺。

多項豁免或遭修訂

據(jù)了解，有關(guān)中介人出售投資產(chǎn)品予專業(yè)投資者時，證監(jiān)會初步建議監(jiān)管方向或趨向收緊，但未必會對私人配售證券或債券售予專業(yè)投資者時，相關(guān)招股章程毋須證監(jiān)會認(rèn)可這種做法進(jìn)行大改動，以免窒礙市場發(fā)展。

現(xiàn)時證監(jiān)會對有關(guān)專業(yè)投資者的監(jiān)管，當(dāng)中有關(guān)中介人出售投資產(chǎn)品時，若其客戶是專業(yè)投資者，可以獲豁免多項規(guī)定，例如不需確保向客戶作出建議或招攬行為是合適、不需要與客戶訂立協(xié)議書及提供風(fēng)險披露聲明、不需要向客戶提供有關(guān)中介人及雇員的身份與受雇狀況資料等。

不過，專業(yè)投資者除有800萬元投資組合總值外，中介人還需要評估及合理信納客戶有專業(yè)知識，包括專業(yè)投資者每年應(yīng)進(jìn)行不少于40宗交易、在相關(guān)市場活躍地進(jìn)行交易最少達(dá)兩年、以往曾買賣的投資產(chǎn)品種類及對有關(guān)產(chǎn)品所涉及的風(fēng)險認(rèn)知等。

消息透露，證監(jiān)會將咨詢市場對出售產(chǎn)品予專業(yè)投資者時，中介人現(xiàn)享有的多項豁免是否合適，以及中介人評估專業(yè)人士的專業(yè)知識與投資經(jīng)驗的考慮因素是否要修訂。據(jù)了解，證監(jiān)會未必是簡單“修修補(bǔ)補(bǔ)”，反而可能會建議有一些全新的評估方式。

有證券界人士贊成證監(jiān)會收緊專業(yè)投資者的規(guī)定，“可以攔住香港人，令無更多人做到專業(yè)投資者?！彼硎荆勺龈?a href="http://baike.www.dali56.com/doc/25982" target="_blank">風(fēng)險投資外，做專業(yè)投資者其實“著數(shù)不大”

無意改動私人配售

不過，投資者學(xué)會主席譚紹興認(rèn)為，這不是放寬或收緊的問題，最大挑戰(zhàn)是如何界定專業(yè)投資者，認(rèn)為不應(yīng)按一年進(jìn)行多少次交易來界定，應(yīng)按交易深度與目的。不過，他同意私人配售不宜改動，因投資者可隨時轉(zhuǎn)去新加坡或美國市場；800萬元門坎不用改，因與外國差不多。

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