2013年05月08日 07:18
來源：上海證券報(bào) 作者：陳俊嶺 盧曉平

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招商銀行：高凈值人群數(shù)仍將保持較快發(fā)展

隨著中國(guó)人越來越富有，財(cái)富管理成為商家必爭(zhēng)之地。在內(nèi)外環(huán)境發(fā)生變化的情況下，領(lǐng)跑中國(guó)零售銀行的招商銀行，如何不斷鞏固零售業(yè)務(wù)的先行優(yōu)勢(shì)？就此，記者專訪了招商銀行副行長(zhǎng)丁偉。

招行已做好利率市場(chǎng)化準(zhǔn)備

上海證券報(bào)：6日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議研究部署2013年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)工作時(shí)指出，今年將穩(wěn)步推出利率匯率市場(chǎng)化改革措施。此舉對(duì)招行將帶來什么影響？

丁偉：去年6月，中國(guó)人民銀行宣布將存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限擴(kuò)大至基準(zhǔn)利率的1.1倍，被業(yè)界視為央行利率市場(chǎng)化重大突破。當(dāng)前包括債券、商業(yè)票據(jù)、貨幣市場(chǎng)等領(lǐng)域的利率已實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，加上去年存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大，利率市場(chǎng)化已經(jīng)有了基礎(chǔ)。利率市場(chǎng)化對(duì)于整個(gè)銀行業(yè)而言，面臨新的挑戰(zhàn)和考驗(yàn)，未來銀行業(yè)收益也不會(huì)像現(xiàn)在這么高。因此，長(zhǎng)期來看，隨著利率市場(chǎng)化和直接融資的推進(jìn)，銀行息差必然會(huì)縮小，利潤(rùn)增速可能下降。未來銀行業(yè)需要加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，調(diào)整利潤(rùn)結(jié)構(gòu)，拓展盈利空間。

但利率市場(chǎng)化對(duì)于招商銀行而言是好事，希望早日到來。招行財(cái)富管理業(yè)務(wù)做得非常不錯(cuò)，經(jīng)過這些年的準(zhǔn)備，我們已經(jīng)做好利率市場(chǎng)化到來的準(zhǔn)備。

隨著私人財(cái)富的不斷積累和快速增長(zhǎng)，財(cái)富管理已經(jīng)成為現(xiàn)代金融服務(wù)的重要手段之一，擁有巨大的市場(chǎng)需求和廣闊的發(fā)展空間。去年，招行財(cái)富管理、小微貸款、消費(fèi)金融“三大引擎”齊齊發(fā)力，有效拉高零售銀行業(yè)務(wù)盈利占比，零售業(yè)務(wù)稅前利潤(rùn)達(dá)187億元，比上年增長(zhǎng)33%，占招商銀行全部稅前利潤(rùn)的36%，為國(guó)內(nèi)同業(yè)最高水平。在招行的中間業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)中，大零售的貢獻(xiàn)度已經(jīng)達(dá)到65%，也居于同業(yè)最高水平。

國(guó)內(nèi)高凈值群像素描： 投資傾向穩(wěn)健 六成考慮投資移民 2013-05-08 來源：上海證券報(bào) ⊙記者 盧曉平 陳俊嶺 ○編輯 于勇 昨日，由招商銀行與貝恩管理顧問公司聯(lián)合發(fā)布的《2013中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》顯示，2012年我國(guó)高凈值人群(可投資資產(chǎn)規(guī)模超過1千萬元)規(guī)模超過70萬人，總持有可投資資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到22萬億元，人均持有可投資資產(chǎn)3100萬元，并預(yù)計(jì)2013年高凈值人群和總可投資資產(chǎn)規(guī)模將分別達(dá)到84萬人和27萬億元。 投年齡在40至60之間、職業(yè)以企業(yè)主為主、多居住在沿海地區(qū)、投資傾向于穩(wěn)健增值、密切關(guān)注投資移民……”在這份厚達(dá)65頁(yè)的財(cái)富報(bào)告中，調(diào)研組給國(guó)內(nèi)高凈值群體描繪出這樣一副群像。 國(guó)內(nèi)高凈值群像素描 通過對(duì)遍布全國(guó)36個(gè)主要城市、3300份有效調(diào)研樣本以及100多個(gè)深度訪談和調(diào)研，調(diào)研組發(fā)現(xiàn)國(guó)內(nèi)高凈值人群具有非常明顯的特征——年齡上，約百分之70%的受訪者年齡處于40-60歲之間，而職業(yè)上多以企業(yè)主為主。 報(bào)告顯示，2012年中國(guó)高凈值人士仍以企業(yè)主為主，約占60%左右。除外，其他高凈值人士分別為職業(yè)經(jīng)理人、專業(yè)投資人以及全職太太、社會(huì)名流等其他人士。分別占比17%、14%和9%左右。 從區(qū)域分布上看，2012年末高凈值人士數(shù)量超過1萬人的省(自治區(qū)、直轄市)共有20個(gè)，近50%的高凈值人群仍集中在廣東、上海證北京、浙江和江蘇。而在新增的5個(gè)省份中，山西、陜西和內(nèi)蒙古以能源上位的省份占據(jù)三席。 而在投資傾向上，由于大多數(shù)高凈值人群事業(yè)處于巔峰期和穩(wěn)定期，且部分高凈值人士子女即將成年，他們將“財(cái)富保障”作為其投資的首要財(cái)富目標(biāo)，傾向于投資穩(wěn)健收益類的投資產(chǎn)品，同時(shí)他們也對(duì)“財(cái)富傳承”關(guān)注度進(jìn)一步提升。 值得注意的是，國(guó)內(nèi)高凈值人群仍保持較高比例的投資移民傾向。調(diào)研顯示，約60%的高凈值人士表示自己正在考慮或已經(jīng)完成投資移民，而這一比例在超高凈值人群中超過70%，他們希望通過投資移民為子女教育創(chuàng)建平臺(tái)。 房地產(chǎn)投資明顯下降 面對(duì)股市、債權(quán)、房地產(chǎn)投貴金屬等各大投資門類，國(guó)內(nèi)高凈值人群持何觀點(diǎn)？作何選擇？也成為外界關(guān)注的投資“風(fēng)向標(biāo)”。調(diào)查顯示，通過分散投資和追求穩(wěn)健收益來規(guī)避市場(chǎng)波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，這成為高凈值人群的共識(shí)。 在投資類別上，儲(chǔ)蓄、股票和房地產(chǎn)仍是中國(guó)高凈值人群境內(nèi)資產(chǎn)配置的主要部分，但所占百分比較兩年前進(jìn)一步下降達(dá)50%左右。過去兩年高凈值人群債券持有比重明顯增加，其中信托在資產(chǎn)組合中所占百分比顯著增加，上升11個(gè)百分點(diǎn)。 而對(duì)于近期出臺(tái)的“國(guó)五條”政策，國(guó)內(nèi)高凈值人士對(duì)房地產(chǎn)投資觀望心理增強(qiáng)，盡管他們中多數(shù)人不急于減持，但總體投資熱情明顯下降。接近60%的受訪者表示，目前不急于增加或減少手中持有的房地產(chǎn)投資，希望在觀察未來一兩年房地產(chǎn)市場(chǎng)政策和價(jià)格走勢(shì)，以及其他投資機(jī)會(huì)以后再作判斷。 需要引起關(guān)注的是，盡管大多數(shù)高凈值人群所持房產(chǎn)持觀望態(tài)度，但仍有約35%的受訪者表示希望減持房地產(chǎn)投資。而從房地產(chǎn)投資撤出的資金流向何處？也被視為近期市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)話題。 調(diào)查顯示，15-20%會(huì)考慮做境外房地產(chǎn)投資，約15-20%會(huì)考慮轉(zhuǎn)投商業(yè)地產(chǎn)，約15%會(huì)考慮購(gòu)買房地產(chǎn)信托、基金，約50%的資金將考慮其他各類金融產(chǎn)品投資。這說明受政策調(diào)控影響，高凈值人群對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)投資熱情在短期內(nèi)有明顯下降，預(yù)計(jì)推出資金流向也較為分散，而并非此前外界認(rèn)為“炒房資金將流入股市”的猜測(cè)。 投資

高凈值人群數(shù)仍會(huì)保持較快增長(zhǎng)

上海證券報(bào)：招行報(bào)告稱，高凈值人群數(shù)量盡管仍保持兩位數(shù)增長(zhǎng)，但增速開始放緩。這是否和中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩有關(guān)系？

丁偉：宏觀經(jīng)濟(jì)確實(shí)是影響高凈值人群發(fā)生變化的主要原因之一。對(duì)于中國(guó)未來宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)，按照百姓大白話，“不高興也不悲觀”，未來中國(guó)經(jīng)濟(jì)將會(huì)平穩(wěn)發(fā)展，不會(huì)那么快，但也不會(huì)突然很差。為解決長(zhǎng)期積累下來的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的深層次問題，速度會(huì)放緩下來。但是，中國(guó)人會(huì)越來越富裕，有錢人會(huì)越來越多。加上我國(guó)地域?qū)拸V，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡?？梢灶A(yù)期，我國(guó)高凈值人群總量仍會(huì)保持較快發(fā)展速度。

上海證券報(bào)：近期商業(yè)銀行理財(cái)方面先后曝出一些負(fù)面消息，尤其是私人銀行領(lǐng)域。但沒聽見招商有相關(guān)消息，這意味著什么？

丁偉：招商銀行在財(cái)富管理方面，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)、上報(bào)、專家評(píng)審、銷售全過程，以及后臺(tái)現(xiàn)金流監(jiān)控等，制度設(shè)計(jì)實(shí)施無縫監(jiān)管，控風(fēng)險(xiǎn)成為招商財(cái)富管理的重要指標(biāo)。

此前，也有第三方金融機(jī)構(gòu)找到我們，希望幫忙銷售產(chǎn)品，都被拒絕了。且公司及時(shí)下發(fā)文件，明確任何招行員工銷售未經(jīng)總行批準(zhǔn)的產(chǎn)品，一旦發(fā)現(xiàn)就立刻開除。與此同時(shí)，技術(shù)手段上也嚴(yán)格監(jiān)控，總行從數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)客戶資金流向異動(dòng)，馬上跟蹤審計(jì)，還要電話直接詢問客戶。總之，招行銷售的產(chǎn)品是上系統(tǒng)進(jìn)行銷售的。每年關(guān)于理財(cái)方面的產(chǎn)品要推出150多只，只有形成嚴(yán)格的全方位監(jiān)控和審核，才能把可能出現(xiàn)的紕漏消滅在萌芽期。

密切關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融

上海證券報(bào)：時(shí)下有句話稱，“銀行不做，阿里做”。號(hào)稱不做金融的阿里巴巴集團(tuán)董事局主席馬云，已成為各家銀行密切關(guān)注的對(duì)象。3月7日，馬云發(fā)內(nèi)部郵件，任命彭蕾為阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)(籌)首席執(zhí)行官(CEO)，直接負(fù)責(zé)阿里系所有金融業(yè)務(wù)。 拿馬云自己的話說，這是一場(chǎng)“金融的革命”。招商銀行如何看待互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的壓力？

丁偉：馬云是杭州人，聰明在于不做金融的做了金融。而且，一旦發(fā)現(xiàn)，其已經(jīng)完成布局。這是互聯(lián)網(wǎng)的魅力，也是馬云的聰明。

未來整個(gè)格局都會(huì)發(fā)生變化，但哪一種最適合生產(chǎn)力的發(fā)展，現(xiàn)在誰(shuí)也說不好。阿里巴巴發(fā)展到今天，讓網(wǎng)購(gòu)不再陌生。但五年前誰(shuí)會(huì)想到，在網(wǎng)上買東西將成為人們?nèi)粘Ｉ畹囊徊糠??？梢哉f，目前網(wǎng)購(gòu)觀念的快速變化和發(fā)展，是對(duì)我們過去傳統(tǒng)生活方式的徹底顛覆。

不過，中國(guó)市場(chǎng)太大了。對(duì)于招商銀行來講，中國(guó)的市場(chǎng)足以能夠容納我們，完全可以在其中暢游，就看我們自己水平了。因此，一個(gè)阿里金融甚至五個(gè)阿里金融的進(jìn)入，對(duì)于我們都不會(huì)有太大影響。

當(dāng)然，我們必須做好自己的本職工作，不能丟掉銀行的本。與此同時(shí)，還要密切關(guān)注新信息新情況，準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)之策。

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