2013年05月30日 07:24
來源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào) 作者：孫紅娟

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整個(gè)金融危機(jī)期間，與歐美同行的凋敝業(yè)績(jī)相比，亞太銀行度過了一段燦爛輝煌的時(shí)期，資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)規(guī)模都迅速擴(kuò)大，而且利潤(rùn)表也要比同行好看許多。

這種好景或許即將結(jié)束，標(biāo)普5月28日晚間發(fā)布的研究報(bào)告指出，2013年亞太主要銀行的利潤(rùn)率可能會(huì)降低，因?yàn)閰^(qū)內(nèi)國(guó)家也在加入降息和放水的行列，這個(gè)過程中，亞太銀行業(yè)所具有的利差優(yōu)勢(shì)正在減少，同時(shí)，面臨的風(fēng)險(xiǎn)卻日益增加。

盈利能力下降風(fēng)險(xiǎn)增加

5月中旬，德勤和安永分別發(fā)布了中國(guó)2013年銀行業(yè)趨勢(shì)，兩家機(jī)構(gòu)得出的結(jié)論大同小異，中國(guó)2013年銀行業(yè)利潤(rùn)率將大幅縮水，其主要原因在于中國(guó)的利率市場(chǎng)化繼續(xù)推進(jìn)帶來的利差降低，同時(shí)中國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩以及銀行不良貸款增加等因素拖累。

昨日，標(biāo)普發(fā)表的亞太銀行業(yè)報(bào)告指出，亞太銀行業(yè)也正在面臨類似命運(yùn)，盈利能力下降，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)增加。

標(biāo)普在報(bào)告中歸納了三個(gè)導(dǎo)致亞太主要銀行盈利能力下降的原因：

第一個(gè)原因是房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫以及企業(yè)過度借貸的情況正在不斷加劇亞太銀行的信貸質(zhì)量。

“企業(yè)的過度負(fù)債情況是該區(qū)域銀行面臨的一個(gè)重要不確定性因素?！睒?biāo)普的報(bào)告指出，同時(shí)標(biāo)普認(rèn)為香港的銀行是該類中的典型。

標(biāo)普指出，由于房地產(chǎn)價(jià)格過高帶來的經(jīng)濟(jì)失衡，銀行貸款中房地產(chǎn)(000736,股吧)相關(guān)的貸款非常集中，在今后幾年中將是香港銀行業(yè)關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)；但同時(shí)標(biāo)普認(rèn)為，來自中國(guó)內(nèi)地方面的支持將緩解這些風(fēng)險(xiǎn)，使得香港2013年的信貸情況保持穩(wěn)定。

第二個(gè)負(fù)面因素來自日本的安倍經(jīng)濟(jì)學(xué)。標(biāo)普認(rèn)為，安倍經(jīng)濟(jì)學(xué)導(dǎo)致日元大幅貶值，給區(qū)內(nèi)其他經(jīng)濟(jì)體帶來很大壓力，尤其是韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)。

標(biāo)普指出，鑒于日本正在執(zhí)行超量寬松政策，韓國(guó)出口承壓，被迫也加入放水行列，導(dǎo)致銀行利差進(jìn)一步縮小，而韓國(guó)銀行的主要收入就是利差；另外，目前承壓的出口企業(yè)負(fù)債情況也會(huì)給銀行資產(chǎn)質(zhì)量帶來壓力。

值得注意的是，韓國(guó)銀行間競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，而且當(dāng)前政府執(zhí)行的是有利于貸款申請(qǐng)者的政策，使得原本在大企業(yè)面前就比較弱勢(shì)的銀行相對(duì)更加弱勢(shì)。

中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量可能惡化

第三個(gè)因素是中國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩對(duì)區(qū)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來的負(fù)面影響也將使區(qū)內(nèi)主要相關(guān)銀行承壓，這里最主要的是中國(guó)的銀行。

標(biāo)普預(yù)測(cè)，中國(guó)主要銀行資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）2013年將下行0.1~0.2個(gè)百分點(diǎn)至1%~1.1%；同時(shí)因?yàn)橹袊?guó)經(jīng)濟(jì)放緩，銀行資產(chǎn)質(zhì)量可能出現(xiàn)惡化，因?yàn)檫@些銀行所支持的出口部門增速乏力，同時(shí)地方政府融資平臺(tái)債務(wù)繁重。

但標(biāo)普同時(shí)強(qiáng)調(diào)，中國(guó)銀行業(yè)壞賬不會(huì)在短期內(nèi)快速惡化，因?yàn)橹袊?guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)情況尚可，而且政府對(duì)地方融資平臺(tái)的監(jiān)管政策并不會(huì)在短期內(nèi)實(shí)行，因此銀行會(huì)加速積累不良貸款的步伐，但中國(guó)銀行業(yè)的利差肯定會(huì)大幅縮小。

總體而言，標(biāo)普認(rèn)為，2013年亞太銀行業(yè)盡管資產(chǎn)質(zhì)量和盈利水平不及去年，但資本充足率、流動(dòng)性以及政府支持仍然為亞太區(qū)內(nèi)主要銀行評(píng)級(jí)帶來支撐。目前，標(biāo)普給亞太地區(qū)前40家銀行中的85%的展望都是“穩(wěn)定”，但日本銀行中的一半以及所有印度銀行的展望都是“負(fù)面”

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