2013年07月30日 03:18
來源：中國證券報(bào) 作者：于萍

人參與條評(píng)論

□本報(bào)記者于萍

早在年報(bào)時(shí)頻繁上演的上市公司調(diào)整會(huì)計(jì)制度“大戲”，在中報(bào)時(shí)又上演了“續(xù)集”。根據(jù)中國證券報(bào)記者的統(tǒng)計(jì)，5月以來兩市至少有21家公司對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)政策進(jìn)行了調(diào)整，再加上年報(bào)期集中調(diào)整的公司數(shù)量，今年以來已有至少139家公司變更會(huì)計(jì)估計(jì)或政策，且隨著中報(bào)披露高峰期臨近有愈演愈烈之勢。

會(huì)計(jì)“哈哈鏡”頻繁上演

臨近中報(bào)披露，會(huì)計(jì)手段成為了上市公司潤色業(yè)績的“哈哈鏡”。根據(jù)中國證券報(bào)記者的統(tǒng)計(jì)，今年以來一共有139家上市公司進(jìn)行了會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)制度變更。在年報(bào)披露高峰期的4月，有超過70家公司集中披露了上述變更事項(xiàng)；5月以來又有21家公司宣布變更會(huì)計(jì)政策和估計(jì)。

調(diào)整折舊年限和應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提比率已經(jīng)成為上市公司“裝扮”業(yè)績最為“得心應(yīng)手”的方式之一。從已經(jīng)披露的公司來看，絕大多數(shù)都是通過延長固定資產(chǎn)折舊年限、降低折舊數(shù)額、改變壞賬計(jì)提比率等方式達(dá)到調(diào)節(jié)業(yè)績的目的。

樂凱膠片近期就對(duì)公司的應(yīng)收賬款及折舊政策進(jìn)行了調(diào)整。公司對(duì)預(yù)付賬款不再計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，關(guān)聯(lián)單位原則上也不再計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。此外，公司還對(duì)房屋建筑物及其附屬設(shè)施、專用設(shè)備、電器傳導(dǎo)照明設(shè)備、焊接設(shè)備等折舊年限進(jìn)行了調(diào)整，整體上延長了這些設(shè)備的折舊期限。受此影響，公司預(yù)計(jì)會(huì)計(jì)估計(jì)將增加2013年利潤總額約900萬元。

同方國芯則對(duì)按賬齡組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收款項(xiàng)的會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行了統(tǒng)一變更。調(diào)整后，母公司及國微電子3年內(nèi)的應(yīng)收賬款計(jì)提比例均有所下降。公司預(yù)計(jì)，會(huì)計(jì)估計(jì)變更會(huì)增加公司2013年度歸屬于母公司凈利潤650萬元。

海欣食品也將公司冰柜的折舊年限進(jìn)行了調(diào)整，由原先的5年變更為3年，冰柜凈殘值率不變。公司稱，目前公司冰柜投放地點(diǎn)分散，使用壽命一般不超過3年，變更日期從8月1日開始。公司預(yù)計(jì)此次變更的影響不會(huì)超過2012年經(jīng)審計(jì)凈利潤的50%。

相比之下，會(huì)計(jì)政策變更所產(chǎn)生的“哈哈鏡”效應(yīng)在一些公司的利潤反映上更為明顯。中超電纜司便對(duì)應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例作出了調(diào)整，賬齡在6個(gè)月以內(nèi)的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例由原來的5%調(diào)整為0.5%，會(huì)計(jì)估計(jì)變更影響當(dāng)期歸屬于上市公司股東的凈利潤2984.06萬元，影響比例達(dá)到40.20%。受此帶動(dòng)，上半年中超電纜實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤7423.73萬元，同比增長了127.41%。

行業(yè)低迷引發(fā)調(diào)整沖動(dòng)

僅僅通過會(huì)計(jì)調(diào)整便能“憑空”增加數(shù)百萬元的凈利潤，對(duì)于一些公司而言有足夠的吸引力，特別是行業(yè)整體步入低迷期時(shí)，相關(guān)公司更有通過會(huì)計(jì)手段來調(diào)節(jié)利潤的沖動(dòng)。

繼鋼鐵企業(yè)在2012年集體變更會(huì)計(jì)估計(jì)來扮靚業(yè)績后，如今煤炭企業(yè)也有了同樣的“盤算”。安源煤業(yè)便對(duì)公司固定資產(chǎn)折舊年限和計(jì)提應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備等會(huì)計(jì)估計(jì)事項(xiàng)進(jìn)行變更。公司表示，近年來不斷加大固定資產(chǎn)的定期檢修、維護(hù)保養(yǎng)和更新力度，固定資產(chǎn)的實(shí)際使用壽命得到延長。為此，安源煤業(yè)對(duì)公司各項(xiàng)建筑以及機(jī)械、電子、運(yùn)輸、動(dòng)力等設(shè)備的折舊期限進(jìn)行了延長。此外還對(duì)應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備進(jìn)行了調(diào)整，縮小了1年及1-2年賬齡的應(yīng)收賬款計(jì)提比例。

經(jīng)公司測算，此次會(huì)計(jì)估計(jì)變更將增加2013年度歸屬于上市公司股東的凈利潤約6953萬元。其中，因固定資產(chǎn)折舊年限調(diào)整導(dǎo)致公司4月1日至12月31日折舊費(fèi)用減少而增加凈利潤約4397萬元；預(yù)計(jì)因應(yīng)收款項(xiàng)壞賬計(jì)提比例調(diào)整導(dǎo)致公司少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備而增加凈利潤約2556萬元。

此前，冀中能源也曾公告，自5月1日起對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)中壞賬準(zhǔn)備計(jì)提進(jìn)行調(diào)整，各賬齡的計(jì)提比例有所下調(diào)。經(jīng)公司測算，會(huì)計(jì)估計(jì)變更預(yù)計(jì)增加公司2013年度利潤總額約2.1億元。此外，露天煤業(yè)自今年起將原殘值率按1.5%計(jì)算的大型單項(xiàng)資產(chǎn)和不預(yù)留殘值的電子設(shè)備、小型電力設(shè)備的固定資產(chǎn)殘值率變更為3%，公司預(yù)計(jì)，會(huì)計(jì)估計(jì)變更預(yù)計(jì)會(huì)增加2013年度凈利潤178.5萬元。

煤炭行業(yè)上半年低迷的業(yè)績無疑增加了煤企動(dòng)用會(huì)計(jì)手段調(diào)節(jié)利潤的沖動(dòng)。已經(jīng)披露預(yù)報(bào)和業(yè)績快報(bào)的22家煤炭企業(yè)中，有17家業(yè)績出現(xiàn)下降。露天煤業(yè)預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤4.03億至6.23億元，下降幅度為15%-45%。安源煤業(yè)則預(yù)計(jì)凈利潤下降62.92%左右。兗州煤業(yè)預(yù)計(jì)業(yè)績下降幅度在75%以上。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，上市公司通過調(diào)整會(huì)計(jì)估計(jì)減輕業(yè)績壓力，在一定程度上反映出對(duì)未來主業(yè)經(jīng)營預(yù)期并不樂觀，相關(guān)行業(yè)在短時(shí)期內(nèi)仍面臨經(jīng)營壓力。

淪為業(yè)績“調(diào)節(jié)器”

除了調(diào)整折舊和壞賬計(jì)提外，存貨跌價(jià)計(jì)提也被一些公司“巧妙”地運(yùn)用，淪為業(yè)績“調(diào)節(jié)器”，甚至成為業(yè)績變臉的主因。

海鷗衛(wèi)浴近期公布了業(yè)績預(yù)告修正公告，公司預(yù)計(jì)上半年凈利潤同比下降0-20%。而此前公司曾預(yù)計(jì)業(yè)績增長30%-80%。公司稱，上半年銅價(jià)跌幅達(dá)到15%，造成存貨存在較大的減值風(fēng)險(xiǎn)，期末存貨減值準(zhǔn)備達(dá)到約1085萬元。公司同時(shí)還計(jì)提了調(diào)匯損失金額約為715萬元。

中船股份上半年存貨達(dá)到6.47億元，較年初增加了64.88%。不過，公司計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備僅為317.71萬元，反而較年初下降了56.82%。僅從公司業(yè)績表現(xiàn)看，上半年經(jīng)營壓力巨大。公司1-6月累計(jì)虧損達(dá)到6152.43萬元，而去年同期則實(shí)現(xiàn)盈利241.71萬元。

同樣，精華制藥上半年存貨額也從年初的1.02億元增長至6月末的1.54億元，漲幅達(dá)到50.99%，但公司存貨跌價(jià)準(zhǔn)備卻不升反降，而公司上半年凈利潤則同比下降了27.37%。

總體來看，在已經(jīng)披露中報(bào)的公司中有94家公司上半年存貨較年初出現(xiàn)增長，但其中有34家公司的存貨跌價(jià)不升反降，此外還有51家公司并未計(jì)提存貨跌價(jià)。

業(yè)內(nèi)人士指出，雖然減值計(jì)提在很大程度上是由于經(jīng)濟(jì)波動(dòng)所致，但通過操縱減值的方法來左右利潤的行為仍然反映出公司在經(jīng)營和管理方面的問題，而公司的主營業(yè)務(wù)水平是無法通過“數(shù)字騰挪”得到改善的。

數(shù)據(jù)來源：同花順iFinD 制表：于萍

證券簡稱存貨較年初增長存貨跌價(jià)準(zhǔn)備合計(jì)較年初增長

（萬元） （萬元）

陽光電源56431．57 40．96％ 3889．41 －10．09％

士蘭微48463．44 2．64％ 3668．39 8．21％

超華科技38566．30 40．29％ 3475．33 842．82％

喬治白12851．50 8．24％ 2957．38 2．75％

中航精機(jī)200093．84 12．37％ 2109．52 －1．43％

南風(fēng)化工50519．73 12．51％ 1791．14 －54．36％

巨化股份65059．39 39．80％ 1523．50 13．35％

福耀玻璃194726．58 2．09％ 1227．42 －41．12％

煙臺(tái)萬潤27227．66 6．16％ 1056．44 －36．32％

大立科技25073．45 6．62％ 991．36 0．00％

六國化工155820．00 18．97％ 976．17 －8．80％

拓邦股份9635．25 31．51％ 686．61 －1．53％

藍(lán)科高新63720．48 17．29％ 475．39 0．00％

＊ST亞星28584．98 27．44％ 447．83 －45．36％

陸家嘴1542459．31 1．02％ 407．96 0．00％

興發(fā)集團(tuán)89934．38 1．72％ 376．88 －68．16％

科遠(yuǎn)股份8855．79 24．25％ 318．87 0．00％

中船股份64704．47 64．88％ 317．71 －56．82％

興蓉投資12585．33 15．36％ 302．93 0．00％

贛鋒鋰業(yè)22496．27 21．27％ 208．44 0．00％

部分上市公司中報(bào)存貨計(jì)提情況

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