2013年08月19日 05:13
來(lái)源：證券時(shí)報(bào) 作者：桂衍民

人參與條評(píng)論

證券時(shí)報(bào)記者桂衍民

8月16日，對(duì)證券公司內(nèi)控部門而言，注定是一個(gè)難忘的日子。

深圳某券商分管創(chuàng)新業(yè)務(wù)的副總裁感嘆，在經(jīng)歷整整一代人后，在國(guó)債期貨即將重見(jiàn)天日之時(shí)，光大證券“8●16事件”爆發(fā)，這不得不說(shuō)是中國(guó)證券業(yè)的宿命，更是對(duì)券商這么多年合規(guī)建設(shè)的羞辱。

同行難以理解

對(duì)胡春（化名）來(lái)說(shuō)，上周五那天讓他特別不爽，以至于他在微信上將所有怨恨都?xì)w罪于光大證券。原本計(jì)劃當(dāng)天晚上與女友共度周末，結(jié)果卻因光大證券烏龍事件被安排臨時(shí)加班。

“說(shuō)是要配合投資部門重新制作內(nèi)控方案?！碑?dāng)天下午5點(diǎn)，胡春在電話里對(duì)記者說(shuō)。對(duì)合規(guī)部的胡春而言，周五臨時(shí)加班在他進(jìn)入該券商后就毫無(wú)先例，這也是胡春特別“怨恨”光大證券的最主要原因。

胡春說(shuō)，他到目前為止還不能理解光大證券烏龍事件。因?yàn)榘凑账诠镜牟僮髁鞒毯鸵?guī)章制度，這類事情絕不可能發(fā)生。

“數(shù)百億的指令進(jìn)入交易系統(tǒng)后，后臺(tái)竟沒(méi)有自動(dòng)控制而長(zhǎng)驅(qū)直入進(jìn)入交易主機(jī)，真不知道光大證券交易系統(tǒng)怎么上線的，更不知道風(fēng)控和合規(guī)部門在做什么？”深圳某券商分管創(chuàng)新業(yè)務(wù)的副總裁當(dāng)天如此點(diǎn)評(píng)該烏龍事件。

據(jù)廣東地區(qū)某中型券商合規(guī)部總監(jiān)介紹，按該公司現(xiàn)行的規(guī)定，投資部門每天在開(kāi)盤(pán)前都會(huì)有一個(gè)晨會(huì)，合規(guī)專員也必須參加。在會(huì)上，投資部門會(huì)研究國(guó)際國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)指數(shù)、研判當(dāng)天市場(chǎng)走勢(shì)和確定當(dāng)天的投資策略，并以此確定投資額度。

“在經(jīng)過(guò)合規(guī)專員確定簽字后，報(bào)送公司領(lǐng)導(dǎo)批示，之后才可以進(jìn)入開(kāi)盤(pán)前的操作準(zhǔn)備階段?！边@位合規(guī)總監(jiān)說(shuō)，具體進(jìn)入操作階段，交易員輸入交易指令后，還需要經(jīng)過(guò)合規(guī)專員審核，審核無(wú)誤后還需公司領(lǐng)導(dǎo)再次核對(duì)。

“光大證券為什么會(huì)出現(xiàn)烏龍事件？即使是IT（信息）系統(tǒng)故障，也說(shuō)明合規(guī)和審核流于形式?！边@位合規(guī)總監(jiān)進(jìn)一步分析說(shuō)，正常的量化交易所交易基金（ETF）投資，內(nèi)控應(yīng)該分人為和系統(tǒng)兩方面，每位交易員權(quán)限、每筆投資額度都有嚴(yán)格限定和監(jiān)控，IT系統(tǒng)也有隨時(shí)可切換的備用系統(tǒng)。

券商內(nèi)控權(quán)限需提升

不過(guò)，記者采訪的多家券商合規(guī)部門業(yè)務(wù)人員均表示，盡管現(xiàn)在國(guó)內(nèi)證券公司合規(guī)風(fēng)控機(jī)制一直非常健全，但與國(guó)外大投行相比，國(guó)內(nèi)券商合規(guī)部門依然很弱勢(shì)。

一位不愿具名的券商合規(guī)總監(jiān)介紹說(shuō)，該公司就經(jīng)常遇到一種情況：業(yè)務(wù)部門某個(gè)業(yè)務(wù)單因?yàn)椴环虾弦?guī)要求，被合規(guī)部打回去，但很快分管業(yè)務(wù)的公司領(lǐng)導(dǎo)就會(huì)找過(guò)來(lái)，要求給予“適當(dāng)通融”，再配以公司要以業(yè)務(wù)為重等大道理，最終多是合規(guī)屈服于業(yè)務(wù)。而在國(guó)外，合規(guī)部門一般都具有一票否決權(quán)，更不會(huì)有公司領(lǐng)導(dǎo)說(shuō)情。

不過(guò)，也有券商人士提出，光大烏龍事件暴露的不僅僅是合規(guī)部門地位需提升的問(wèn)題，也說(shuō)明在IT技術(shù)日益發(fā)達(dá)的今天，合規(guī)內(nèi)控也必須與時(shí)俱進(jìn)，一方面不能完全迷信IT技術(shù)，另一方面也要充分利用IT技術(shù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。

“在這一點(diǎn)上講，無(wú)論交易所還是證監(jiān)會(huì)，都應(yīng)該從該事件中吸取教訓(xùn)?！边@位券商人士說(shuō)。

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