2013年08月22日 08:35
來源：21世紀經(jīng)濟報道

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由光大證券(601788.SH)“烏龍指”事件引發(fā)的監(jiān)管風(fēng)暴仍在升級。8月21日晚間，光大證券發(fā)布公告稱，因內(nèi)控合規(guī)、風(fēng)險管理等方面存在重大問題，銀行間市場交易商協(xié)會(協(xié)會)暫停了公司非金融企業(yè)債務(wù)融資工具(債務(wù)融資工具)主承銷業(yè)務(wù)。

所謂債務(wù)融資工具是指具有法人資格的非金融機構(gòu)在銀行間債券市場發(fā)行的，約定一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，包括短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)集合票據(jù)和超級短期融資券、非公開定向發(fā)行債務(wù)融資工具等。

協(xié)會表示，待相關(guān)問題查明后，協(xié)會將依據(jù)協(xié)會自律規(guī)則和證券公司類主承銷商管理要求對公司存在的問題采取相應(yīng)自律管理措施。

協(xié)會要求，公司應(yīng)對非金融企業(yè)債務(wù)融資工具業(yè)務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)流程、電子系統(tǒng)、內(nèi)控合規(guī)、風(fēng)險管理、人員管理等體系進行自查，認真查找存在的問題，并提出相應(yīng)的整改方案。自查結(jié)果和相關(guān)整改方案應(yīng)于8月30日前報交易商協(xié)會。協(xié)會還稱，光大證券對于此前主承銷的已發(fā)行債務(wù)融資工具應(yīng)繼續(xù)履職盡責到債務(wù)融資工具存續(xù)期結(jié)束。

據(jù)光大證券當晚的公告披露，公司于2012年11月28日獲得非金融企業(yè)債務(wù)融資工具主承銷業(yè)務(wù)資格，由于該業(yè)務(wù)在公司尚處于起步階段，截至目前，公司在該業(yè)務(wù)上實現(xiàn)項目收入約54萬元。

此前，協(xié)會于2012年11月5日發(fā)布公告，正式啟動證券公司類會員參與非金融企業(yè)債務(wù)融資工具主承銷業(yè)務(wù)市場評價工作。當年，包括光大證券在內(nèi)的十家券商獲得了非金融企業(yè)債務(wù)融資工具主承銷類會員資格。其余9家券商分別為國泰君安、招商證券(600999.SZ)、中信建投、廣發(fā)證券(000776.SZ)、東方證券、海通證券(600837.SH)、華泰證券(601688.SH)、銀河證券、國信證券。

不過，對于光大被暫停債務(wù)融資工具主承銷資格后的前景，有券商研究員并不表示看好?！皶和２⒉皇亲罱K的結(jié)果，如果公司評級面臨下調(diào)的話，屆時，其主承銷資格將會自動失效?！痹撗芯繂T稱。

根據(jù)協(xié)會要求，證券公司類會員開展非金融企業(yè)債務(wù)融資工具主承銷業(yè)務(wù)應(yīng)具備中國證券監(jiān)督管理委員會監(jiān)管分類結(jié)果AA及以上級別。如果在最近一次監(jiān)管評價中沒有達到AA及以上的證券公司，將自動失去主承銷商資質(zhì)，但其須對此前所主承的項目履職盡責到債務(wù)融資工具存續(xù)期結(jié)束。

前述研究員表示，由于光大證券“烏龍指”已被證監(jiān)會正式立案調(diào)查。與此同時，公司又因“權(quán)益類證券及證券衍生品/凈資本”指標超過100%的監(jiān)管紅線，也面臨監(jiān)管部門的警示或者處罰。因此，光大證券來年的分類評級將被下調(diào)是在所難免。

“之前，平安證券就由于保薦問題導(dǎo)致其分類評級直接由A類降到C類。從某種程度來講，光大的問題并不比平安小?！痹撗芯繂T稱，“更何況，就算是AA評級也不能保證一定能拿到債務(wù)融資工具主承銷資格?！?/p>

值得一提的是，在去年協(xié)會的評價中，具備AA資格但未獲得非金融企業(yè)債務(wù)融資工具主承銷商資格的券商僅有華西證券、安信證券、申銀萬國等券商。

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