2013年08月31日 06:25
來源：證券時(shí)報(bào) 作者：唐立

人參與條評(píng)論

證券時(shí)報(bào)記者 唐立

由北京威諾律師事務(wù)所承辦的證券市場(chǎng)投資者保護(hù)律師論壇第七次研討會(huì)近日在北京隆重舉行，上海新望聞達(dá)、北京大成、北京問天、上海天銘、北京盈科、北京海拓、北京惠誠(chéng)、河南明商、河南洛太、湖南元端、江蘇神闕等活躍在證券投資者維權(quán)領(lǐng)域一線的律師事務(wù)所均派出律師代表參會(huì)。

自2001年最高人民法院頒布虛假陳述民事賠償司法解釋以來，國(guó)內(nèi)證券民事賠償研究與實(shí)務(wù)雖然已取得了積極的進(jìn)展，但也仍存在許多亟待完善之處。在這樣的背景下，證券投資者保護(hù)律師論壇應(yīng)運(yùn)而生。該論壇以深入探討證券市場(chǎng)投資者保護(hù)的新情況新問題為己任，同時(shí)也為加強(qiáng)證券民事賠償維權(quán)律師之間的業(yè)務(wù)研究和內(nèi)部聯(lián)絡(luò)等發(fā)揮了重要作用。自2003年于石家莊舉辦第一次研討會(huì)之后，該論壇先后在北京、福州、無錫、長(zhǎng)沙、合肥等舉辦了5次研討會(huì)，本次研討會(huì)為論壇的第七次會(huì)議，會(huì)議的主題是“轉(zhuǎn)暖中的中國(guó)證券市場(chǎng)與投資者維權(quán)的前景”。

針對(duì)證券市場(chǎng)投資者保護(hù)的新情況新問題，本次研討會(huì)非常注重探討法律理論與司法實(shí)務(wù)的結(jié)合，并在會(huì)后達(dá)成了一些有效的業(yè)務(wù)指引。會(huì)上，清華大學(xué)法學(xué)院湯欣教授作了題為“證券集團(tuán)訴訟的替代性機(jī)制”學(xué)術(shù)演講。湯教授指出，在引入美國(guó)集團(tuán)訴訟的時(shí)機(jī)到來之前，面臨著迫切的投資者保護(hù)和救濟(jì)問題，中國(guó)內(nèi)地證券市場(chǎng)亟須發(fā)展群體性糾紛的多元化處理機(jī)制。湯教授通過對(duì)美國(guó)、德國(guó)、韓國(guó)和我國(guó)臺(tái)灣等地的機(jī)制梳理，探討A股市場(chǎng)投資者保護(hù)機(jī)制的可能性，即由證監(jiān)會(huì)替代法院主導(dǎo)投資者索賠，比如萬福生科案就是一種值得借鑒的賠償機(jī)制。

結(jié)合萬福生科案，湯教授還談及“公平基金制度”。公平基金制度源于美國(guó)證券法，是在證券市場(chǎng)民事賠償?shù)乃痉ǔ绦蛑?，由證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)把針對(duì)證券違法行為人判罰的民事罰款分配給受害投資者的特殊救濟(jì)制度。湯教授從該制度的立法依據(jù)和發(fā)展脈絡(luò)談起，分析了其實(shí)踐中的實(shí)施情況以及基金的管理和分配規(guī)則，并就該制度的現(xiàn)存問題及未來的改良方向做了初步分析。

隨后，與會(huì)律師相繼發(fā)表主題演講。會(huì)議主持人北京威諾律師事務(wù)所楊兆全律師就證券民事賠償案件投資者律師維權(quán)團(tuán)的發(fā)展提出了有益建議，上海新望聞達(dá)律師事務(wù)所宋一欣律師則在投資者保護(hù)制度配套方面作了重點(diǎn)探討。北京大成律師事務(wù)所陶雨生律師對(duì)中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司與律師事務(wù)所聯(lián)合維護(hù)投資者合法權(quán)益工作提出了建議。北京盈科律師事務(wù)所臧小麗律師重點(diǎn)闡述市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖中維權(quán)律師的困境與出路，湖南元端律師事務(wù)所袁嘯律師具體分析了虛假陳述司法解釋的漏洞，北京問天律師事務(wù)所張遠(yuǎn)忠律師則以自身經(jīng)歷做引子，期待證券維權(quán)律師的生存環(huán)境得到進(jìn)一步改善。

在本次研討會(huì)上，剛剛發(fā)生不久的光大證券“烏龍指事件”成為與會(huì)者重點(diǎn)討論的話題之一。為及時(shí)跟進(jìn)該事件引發(fā)的投資者賠償問題，在宋一欣律師和楊兆全律師的倡議下，通過充分的現(xiàn)場(chǎng)討論后，本次研討會(huì)宣布成立“光大證券事件受害人全國(guó)律師維權(quán)團(tuán)”，維權(quán)團(tuán)表示待證監(jiān)會(huì)對(duì)光大證券的正式調(diào)查結(jié)論作出后，即為投資者提供法律服務(wù)。而截至記者發(fā)稿前，光大證券事件有了最新進(jìn)展。證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示，證監(jiān)會(huì)認(rèn)定光大證券8.16異常交易行為已經(jīng)構(gòu)成內(nèi)幕交易、信息誤導(dǎo)、違反證券公司內(nèi)控管理規(guī)定等多項(xiàng)違法違規(guī)行為，并表示光大證券事件導(dǎo)致投資者損失嚴(yán)重，投資者可以提起訴訟依法要求賠償。

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