光大烏龍指：395億跟風資金能否獲賠還是未知數(shù)

2013年09月02日 16:59
來源：金陵晚報

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隨著史上最大罰單的出爐，光大證券“8·16”異常交易案畫上句號。

在越來越多的機構采取新型程序化交易模式的今天，系統(tǒng)出現(xiàn)問題不可避免，風險控制尤為關鍵。據(jù)證監(jiān)會稽查人員介紹，光大證券自營部門在公司是一個“獨立王國”，從技術、合規(guī)到風控都沒有納入公司管理。

據(jù)介紹，訂單生成系統(tǒng)中ETF套利模塊的設計由策略投資部交易員提出需求，程序員一人開發(fā)和測試。策略交易系統(tǒng)于2013年6月至7月開發(fā)完成，7月29日實盤運行，至8月16日發(fā)生異常時實際運行不足15個交易日。當日直接引發(fā)“烏龍”買單的“重下”功能更是從未實盤啟用，嚴重的程序錯誤未被發(fā)現(xiàn)。

事故發(fā)生后，光大證券的應對更是凸顯了公司管理上的混亂。根據(jù)證監(jiān)會稽查人員介紹，8月16日11時05分08秒系統(tǒng)開始出現(xiàn)問題，大約一分鐘之后交易員發(fā)現(xiàn)異常，馬上按慣例反向操作，并向部門負責人楊劍波匯報；11時07分，光大證券開始內(nèi)部核查；11時14分光大證券接到上海證券交易所詢問電話。

就在光大證券4名高管已經(jīng)開始商議應對辦法時，除這4名高管和一名交易員及一名程序員外，包括公司董秘在內(nèi)的其他人員仍不知情。

在發(fā)現(xiàn)錯誤之后，相關人員不是第一時間信息披露，而是利用內(nèi)幕信息反向操作，規(guī)避損失，讓眾多無辜投資者為自己的錯誤埋單。

在隨后的新聞發(fā)布會上，光大證券董秘還為這一行為辯解，認為做空是本能反應，是國際慣例。

光大證券的反向操作讓“8·16”事件當天上午跟風買入的投資者受損更加嚴重。證監(jiān)會調(diào)查顯示，當日早盤共有45.7萬戶個人投資者跟風買入，買入金額330多億元，有1613戶機構投資者跟風買入，買入金額65億元。這些投資者的損失能否得到賠償目前還是未知數(shù)。新華社