2013年09月06日 04:35
來源：上海證券報

人參與條評論

光大證券“烏龍指”事件是滬深股市自開市以來因證券公司操作失誤引起的最大一次市場異動。其經(jīng)過大致如下：

2013年8月16日11時5分8秒之后的2秒內(nèi)，光大證券的交易系統(tǒng)生成并向上交所提交26082筆市價委托訂單，累計申報買入234億元市場權重股股票，實際成交72.7億元。其后，光大證券又將18.5億元股票轉化為ETF賣出，并賣空7130手股指期貨合約，對沖風險，其操作引起當日上證指數(shù)大幅異動，震蕩幅度寬達6.6%。

“烏龍指”事件發(fā)生后，坊間對事件發(fā)生的原因多有猜測。光大證券自己發(fā)布的公告表示，“烏龍指”是由于其策略投資部門使用的套利策略系統(tǒng)出現(xiàn)問題所致。且不論這種解釋是否合理，但如果該公司的金融市場交易系統(tǒng)能夠控制敞口、限額等要素，那么，“烏龍指”事件應該沒有發(fā)生的“土壤”。

據(jù)悉，光大證券所使用的是某公司開發(fā)的高頻交易系統(tǒng)。由于該系統(tǒng)能滿足券商金融市場交易操作的基本需要，因此國內(nèi)有多家券商使用該系統(tǒng)進行交易，甚至一些基金公司、信托公司，商業(yè)銀行也在使用該系統(tǒng)。所幸的是，光大證券使用的是其定制的軟件產(chǎn)品，其余各家使用的并不具備高頻交易功能。

打印轉發(fā)