馬蔚華：資本脫媒和技術脫媒挑戰(zhàn)傳統(tǒng)銀行業(yè)

2013年09月16日 03:11
來源：第一財經日報

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嚴婷

近日，香港永隆銀行董事長、招商銀行前行長馬蔚華在大連舉行的夏季達沃斯“第一財經& VISA之夜”上發(fā)表演講稱，目前銀行業(yè)面臨兩個“脫媒”的挑戰(zhàn)——資本性脫媒和技術性脫媒。

本次“第一財經& VISA之夜”的主題為“金融改革與互聯(lián)網金融創(chuàng)新”。馬蔚華表示，互聯(lián)網金融有三個關鍵點：第一是支付，特別是大量中小支付企業(yè)可以在中央銀行網銀上開戶進行證券交易；第二是對搜索引擎、云計算、征信體系、移動支付等終端的利用；第三是在社交網絡上對投資項目募集資金。

他認為，面對互聯(lián)網金融的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行并不會消失，傳統(tǒng)銀行業(yè)仍然有自身優(yōu)勢，但迫切需要進行互聯(lián)網銀行改革和綜合化經營。

傳統(tǒng)銀行兩大“脫媒”：

資本脫媒、技術脫媒

馬蔚華表示，所謂“資本性脫媒”就是銀行過去在社會融資中一統(tǒng)天下，十年前銀行的融資量達到95.5%，但到去年年底時已降至50%左右。

他解釋道，銀行份額下降主要由存款下降導致。由于中國到目前為止存款利率仍受到一定管制，銀行體系外的市場發(fā)展越來越活躍，如股票、債券、信托、民間借貸等，導致資金從銀行體系內流入金融市場。存款減少使得貸款減少，從脫媒和資產兩方面降低商業(yè)銀行的份額。

但從另一方面來看，資本性脫煤的過程也會促進利率市場化的進程。馬蔚華表示，由于過去一百多年的利率保護，中國的銀行利潤最高，占全球銀行的三分之一，如果不保護利差，盈利就會大打折扣，但必然要有這樣一個過程。為了使改革過程更為平穩(wěn)，就需要建立存款保險制度，但目前具體措施還未公布。

第二個脫媒則來自于支付領域。傳統(tǒng)銀行業(yè)有兩個大功能，即融資中介和支付平臺。但移動互聯(lián)網和互聯(lián)網金融的挑戰(zhàn)來勢兇猛，對傳統(tǒng)銀行業(yè)構成了挑戰(zhàn)。“比如Facebook對傳統(tǒng)銀行構成的挑戰(zhàn)。起初互聯(lián)網企業(yè)胃口并不大，它們在互聯(lián)網、支付領域、商務平臺的支付后臺就歸屬銀行，后來隨著數(shù)據(jù)資料積累得越來越多，它們轉而提供小額信貸，之后慢慢形成了現(xiàn)代互聯(lián)網金融，展開大量傳統(tǒng)銀行業(yè)務?！瘪R蔚華說。

互聯(lián)網金融三大特點：

支付、信息運用、社交網絡籌資

馬蔚華認為，互聯(lián)網金融有三個關鍵點：第一是支付，特別是大量中小支付企業(yè)，它們可以在中央銀行的網銀上開戶，無需在商業(yè)銀行開戶就可以進行證券交易，這對銀行是個非?，F(xiàn)實的挑戰(zhàn)。

第二是信息的運用，即對搜索引擎、云計算、征信體系、移動支付等終端的利用。通過搜索引擎可以把資金供給、需求進行有序排列，通過征信體系和云計算可以對每一個有資金需求的客戶做出風險定價，這些都可以在移動終端完成。

“比較典型的是人人貸、拍拍貸。雖然這類公司目前還未成氣候，但它們發(fā)展非常迅速。銀行作為中間人地位受到嚴重威脅?！瘪R蔚華說。

第三，在社交網絡上可以對一個投資項目募集資金，現(xiàn)在科技創(chuàng)新項目的資金募集速度很快，這些都是互聯(lián)網金融的新業(yè)態(tài)，其發(fā)展對銀行挑戰(zhàn)很大。例如，阿里巴巴等支付領域的增長速度非?？?，年增長率達110%。

因此，互聯(lián)網金融的出現(xiàn)首先影響的是傳統(tǒng)銀行業(yè)。無論從存款還是貸款、支付，這些傳統(tǒng)銀行最主要的業(yè)務都受到了削弱。馬蔚華說：“隨著互聯(lián)網突飛猛進，很多舊事物失去了立足之地。磁帶、膠卷、唱片無跡可尋，但商業(yè)銀行還有，也不能沒有?！?/p>

“我剛到招行時，互聯(lián)網剛剛興起，比爾·蓋茨的一句話令我大為震驚。他說：‘你們這些傳統(tǒng)的銀行如果不改變，就是21世紀快滅亡的恐龍。你的支付都通過我的IT系統(tǒng)，我就設計一個軟件公司取代銀行。’這話把美國銀行業(yè)嚇得夠嗆，最后沒有給微軟這類IT公司金融牌照?！瘪R蔚華表示，如今這個威脅比當時還要嚴重，第三方支付企業(yè)已超過200家。

綜合化經營與互聯(lián)網銀行改革

面對這兩種“脫媒”的挑戰(zhàn)，中國銀行業(yè)該如何改革予以應對？

馬蔚華表示，第一個脫媒會使銀行在社會融資中的份額減少，這不算壞事，因為一個國家的融資不能僅僅靠銀行。美國現(xiàn)在間接融資的份額從2008年的60%降到了現(xiàn)在的22%，所以中國也還會繼續(xù)下降。

銀行也迫切需要綜合化經營。馬蔚華表示，李克強總理也談到改革的幾方面，包括利率市場化、人民幣國際化、市場證券化、多層次市場資本化等，這些改革也是現(xiàn)在商業(yè)銀行的新出路，僅離岸人民幣就有很多業(yè)務。

面對技術性脫媒的挑戰(zhàn)，馬蔚華認為，目前銀行還不會被互聯(lián)網金融取代，而且互聯(lián)網在提出挑戰(zhàn)的同時，也給銀行提供了應對挑戰(zhàn)的武器。

“比如說，一家互聯(lián)網企業(yè)由于互聯(lián)網開放性，對客戶了解得要比銀行深，而銀行也可以考慮利用大數(shù)據(jù)去分析不同層面的客戶。這就叫智慧銀行，像IBM提出的智慧銀行就是用大數(shù)據(jù)對客戶行為進行分析，從而為客戶量身定做服務，我認為以上都是可以實現(xiàn)的?！瘪R蔚華說。

盡管虛擬空間可以使人們更加便捷，但在物理空間仍相距甚遠。馬蔚華認為，盡管互聯(lián)網可以積累客戶的交易信息，但互聯(lián)網時代仍然需要人與人之間的信任以及感情交流，所以傳統(tǒng)銀行在這方面仍將保有固有優(yōu)勢，例如對客戶信息的積累和對風險的把握、與客戶的面對面交流等，這是互聯(lián)網金融所不能取代的，也是現(xiàn)在傳統(tǒng)銀行可以利用的。