羅杰斯現(xiàn)在投資何處？

2013年10月14日 11:14
來(lái)源：鳳凰黃金

人參與條評(píng)論

——摘自《華爾街日?qǐng)?bào)》

（投資者、作家羅杰斯(Jim Rogers)訪(fǎng)談）

坐19個(gè)小時(shí)的飛機(jī)前往新加坡拜訪(fǎng)羅杰斯(Jim Rogers)是想想就令人生畏的事情。首先你必須找到他的住所。他家緊挨著占地183英畝（約74公頃）的新加坡植物園，坐落在一個(gè)極其隱密的角落，綠意盎然。其次，他泰然自若的九歲女兒——金發(fā)藍(lán)眼的希爾頓·奧古斯塔·帕克·羅杰斯(Hilton Augusta Parker Rogers)，被她的朋友稱(chēng)為“開(kāi)心羅杰斯”——以毫無(wú)瑕疵的中文普通話(huà)向你提出一大堆問(wèn)題，考察你的語(yǔ)言技能是否符合標(biāo)準(zhǔn)。然后，羅杰斯在談?wù)撌袌?chǎng)的同時(shí)還邀你跟他一起鍛煉。

本周將屆71歲的羅杰斯一直是個(gè)多面手。這位量子基金(Quantum Fund)的聯(lián)合創(chuàng)始人（另一位是索羅斯(George Soros)）37歲就退休環(huán)游世界，現(xiàn)在是一位值得尊敬的投資者、六本書(shū)的作者，同時(shí)也是寵溺女兒的父親。他對(duì)亞洲的優(yōu)勢(shì)深信不疑，但因?yàn)閼動(dòng)谥袊?guó)的污染，七年前舉家從紐約搬到新加坡，讓兩個(gè)年幼的女兒可以在說(shuō)中文的環(huán)境中長(zhǎng)大。如今在他寬敞的家中，東方古玩與芭比娃娃的玩偶小屋爭(zhēng)奪著最顯眼的位置。他騎自行車(chē)送女兒上學(xué)，雖然車(chē)道上停著一輛閃閃發(fā)光的梅賽德斯(Mercedes)，牌照號(hào)碼為8888——因?yàn)榕c“發(fā)”諧音，8是中國(guó)最吉利的數(shù)字。

接下來(lái)就是我們揮汗如雨的談話(huà)——我流汗是因?yàn)闊釒У某睗裉鞖?，羅杰斯則是在庭院里踩一輛臥式健身自行車(chē)，車(chē)把上支著一臺(tái)筆記本電腦，不停地閃動(dòng)著股票報(bào)價(jià)。3米開(kāi)外的地方就有一個(gè)誘人的泳池，但他絲毫沒(méi)有放慢速度。

《巴倫周刊》：你喜歡在新加坡生活嗎，有沒(méi)有想念紐約？

羅杰斯：新加坡有最好的一切——非常好的教育和醫(yī)療，這里一切都很好。它在過(guò)去40年里獲得了驚人的成功。我們?cè)谶@里非常開(kāi)心。

我出售紐約的房子時(shí)幾乎打了退堂鼓；一想到要離開(kāi)我就受不了。但如今我在這里很開(kāi)心。我飛往紐約，意識(shí)到自己在一個(gè)第三世界的機(jī)場(chǎng)。然后我上了一輛第三世界的出租車(chē)，開(kāi)上第三世界的公路。這種差異仿佛給了我一記耳光。紐約憑借它的民眾和活力成為超級(jí)棒的地方，但我在亞洲也能發(fā)現(xiàn)同樣的活力乃至更多。

《巴倫周刊》：你一直強(qiáng)烈支持中國(guó)和新興市場(chǎng)?，F(xiàn)在你對(duì)世界有何看法？

羅杰斯：現(xiàn)在的情況是有歷史記錄以來(lái)的首次，所有大國(guó)的央行、所有大國(guó)的政府都積極貶值本幣。日本已經(jīng)表示，將無(wú)限制地發(fā)行貨幣。因此貝南克(Ben Bernanke)說(shuō)，等等，我們一年可以投入1萬(wàn)億美元。而歐洲則聲稱(chēng)他們將盡一切可能?，F(xiàn)在的流動(dòng)性浩瀚如汪洋大海，而獲得這種流動(dòng)性的人也非常愉快。但這完全是人力所為，而當(dāng)這一切結(jié)束時(shí)，情況會(huì)非常糟糕，我向你保證。

《巴倫周刊》：難道這樣的政策不能再持續(xù)一段時(shí)間嗎？畢竟，我們還沒(méi)有通貨膨脹的問(wèn)題……

羅杰斯：這是美國(guó)政府的說(shuō)法！但你總得買(mǎi)東西：保險(xiǎn)、食品、甚至是紙。幾乎所有東西的價(jià)格都在漲。印度、中國(guó)、挪威、澳大利亞都面臨通貨膨脹的問(wèn)題，到處都在通貨膨脹，只有美國(guó)沒(méi)有。這是美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局(Bureau of Labor Statistics)做了手腳。

我告訴你他們?cè)谌鲋e。到紐約任何一家餐館或食品店看看，你能說(shuō)沒(méi)有通貨膨脹嗎？（羅杰斯開(kāi)始在他的筆記本電腦上敲字）?？纯催@個(gè)：2001年，紐約帝國(guó)大廈(Empire State Building)樓頂?shù)拈T(mén)票是9美元?，F(xiàn)在86層的門(mén)票是27美元，樓頂是44美元，快速通道門(mén)票67美元。2001年，現(xiàn)代藝術(shù)博物館(Museum of Modern Art)門(mén)票是10美元，現(xiàn)在是25美元。2001年，打車(chē)從肯尼迪機(jī)場(chǎng)到曼哈頓要30美元再加上過(guò)路費(fèi)?，F(xiàn)在起價(jià)則要52美元。

《巴倫周刊》：市場(chǎng)應(yīng)該接近歷史高點(diǎn)了嗎？還是跑在了經(jīng)濟(jì)的前頭？

羅杰斯：數(shù)量驚人的大量鈔票印出來(lái)必須有個(gè)去處，它們常常是進(jìn)入金融市場(chǎng)。但上漲的范圍越來(lái)越窄。上漲的大型股越來(lái)越少，1999年上次泡沫接近尾聲時(shí)就是這種狀況。目前，我不知道這種情況還會(huì)持續(xù)多久，但不會(huì)永遠(yuǎn)持續(xù)下去。話(huà)雖如此，你也不能真的做空這個(gè)市場(chǎng)。

《巴倫周刊》：有哪些領(lǐng)域是你看好的？

羅杰斯：我認(rèn)為未來(lái)幾十年農(nóng)業(yè)將是最佳投資之一。過(guò)去10年中的大部分時(shí)間，世界糧食消費(fèi)量都大于產(chǎn)量，所以目前糧食庫(kù)存接近歷史低點(diǎn)。美國(guó)和澳大利亞農(nóng)民的平均年齡是58歲，日本是66歲。年紀(jì)大的農(nóng)民不是即將退休就是將不久于人世，而年輕人不愿從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。美國(guó)年輕人從事公關(guān)行業(yè)，而不是農(nóng)業(yè)。糧食價(jià)格必須大幅上漲，以便吸引勞動(dòng)力、管理人才和資金，否則長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看我們將面臨糧食不足的問(wèn)題。

《巴倫周刊》：你會(huì)如何投資農(nóng)業(yè)？

羅杰斯：我可以買(mǎi)田，成為一個(gè)農(nóng)民——不過(guò)我對(duì)務(wù)農(nóng)一竅不通——或買(mǎi)田租給別人種。可以買(mǎi)在全球交易所上市的農(nóng)場(chǎng)、農(nóng)業(yè)設(shè)備、化肥和種子公司的股票。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)國(guó)家的股市應(yīng)該比農(nóng)業(yè)進(jìn)口國(guó)家的股市表現(xiàn)要好。農(nóng)業(yè)地區(qū)的零售商、飯館和銀行也會(huì)不錯(cuò)?？梢栽诎瑠W瓦州而不是馬薩諸塞州的一個(gè)湖邊買(mǎi)座度假屋。此外，還有RJA或RGRA這樣的上市公司指數(shù)。（RJA，即Elements羅杰斯農(nóng)業(yè)指數(shù)基金，跟蹤羅杰斯設(shè)計(jì)的羅杰斯國(guó)際大宗商品指數(shù)。RGRA是蘇格蘭皇家銀行羅杰斯增強(qiáng)型農(nóng)業(yè)指數(shù)基金）。

《巴倫周刊》：隨著美國(guó)利率的上升，資本一直在逃離新興市場(chǎng)?，F(xiàn)在是該小心謹(jǐn)慎的時(shí)候了嗎？

羅杰斯：我一直在做空印度和土耳其等新興市場(chǎng)。如果你一輩子只能去一個(gè)國(guó)家觀(guān)光旅游，我勸你、懇請(qǐng)你去印度。印度有著世界上最非凡的歷史古跡和文化底蘊(yùn)等。但印度的管理真是無(wú)可救藥。印度、土耳其和印尼等國(guó)家有著巨額貿(mào)易逆差，當(dāng)有了大量輕松易得的資金后，可能會(huì)輕易投資開(kāi)展項(xiàng)目。但當(dāng)人們認(rèn)識(shí)到這種人為的流動(dòng)性不會(huì)永遠(yuǎn)持續(xù)下去的時(shí)候，就會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題了。