2013年11月14日 01:21
來(lái)源：時(shí)代周報(bào) 作者：蘇春梅

人參與條評(píng)論

“天力貸現(xiàn)在是什么情況?”

雖然約好重點(diǎn)談?wù)撔☆~信貸，但一聽(tīng)記者最近關(guān)注“天力貸”事件，中國(guó)小額信貸聯(lián)盟理事長(zhǎng)杜曉山仍與記者興致勃勃地談了20多分鐘日前風(fēng)波不斷的P2P網(wǎng)貸，言語(yǔ)中難掩對(duì)這一新興領(lǐng)域的關(guān)切。

“現(xiàn)在P2P之所以發(fā)展這么熱，是因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)、農(nóng)民得不到貸款，市場(chǎng)有很大空缺。鼓勵(lì)發(fā)展P2P，是一種解決市場(chǎng)空缺的方法，但要進(jìn)一步規(guī)范這個(gè)市場(chǎng)，要有門(mén)檻、規(guī)則、外部監(jiān)管?！?/p>

從最初將孟加拉小貸模式引入中國(guó)，并因此被譽(yù)為“中國(guó)小額信貸之父”，杜曉山見(jiàn)證了小額信貸在中國(guó)走過(guò)的20個(gè)春秋。如今，66歲的他依然在這個(gè)領(lǐng)域孜孜不倦。

在杜曉山的眼里，長(zhǎng)期以來(lái)，低收入人群和微型企業(yè)由于自身的特點(diǎn)決定了其很難獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款，而作為一種金融服務(wù)的創(chuàng)新，同時(shí)又作為一種扶貧的重要方式，小額信貸的出現(xiàn)填補(bǔ)了這一領(lǐng)域的空白。但相對(duì)于巨大的市場(chǎng)需求，目前這一領(lǐng)域仍然供不應(yīng)求。

日前，國(guó)家出臺(tái)政策支持民資進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，這一舉措也被外界寄予解決中小企業(yè)融資難的期待。不過(guò)，杜曉山認(rèn)為，“近期不能抱過(guò)高的期望，民資的進(jìn)入應(yīng)該是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程?！?/p>

在他看來(lái)，利潤(rùn)最大化是民營(yíng)資本的最高追求，民營(yíng)資本進(jìn)入(包括民營(yíng)銀行的設(shè)立)金融領(lǐng)域更多作用在于：通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)的加劇間接調(diào)節(jié)市場(chǎng)供求和結(jié)構(gòu)?！霸诟叨恕⒅卸私鹑谑袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下，金融機(jī)構(gòu)就會(huì)從自身發(fā)展角度尋找市場(chǎng)空缺，進(jìn)軍中低端市場(chǎng)。不過(guò)，剛開(kāi)始的時(shí)候政府就應(yīng)有一個(gè)導(dǎo)向，要堅(jiān)持以市場(chǎng)調(diào)節(jié)為主、政府指導(dǎo)為輔?！?/p>

解困低端金融市場(chǎng)失衡

時(shí)代周報(bào)：小額信貸發(fā)展到今天，經(jīng)歷了哪些發(fā)展?

杜曉山：中國(guó)的小額信貸經(jīng)歷了從公益性小貸擴(kuò)展到商業(yè)性小貸的發(fā)展歷程。90年代主要是公益性小貸，后來(lái)，農(nóng)行也做扶貧到戶(hù)貼息貸款。2000年農(nóng)信社開(kāi)始試點(diǎn)小額信貸，從2005年開(kāi)始，開(kāi)始出現(xiàn)如小貸公司這樣的商業(yè)性小貸。

現(xiàn)在，除了公益性小貸組織和小貸公司以外，從事小額信貸的還包括商業(yè)銀行的小微金融部、村鎮(zhèn)銀行、資金互助社、P2P借貸平臺(tái)等開(kāi)展的小貸業(yè)務(wù)多種形式。

時(shí)代周報(bào)：商業(yè)性小貸出現(xiàn)的背景是什么?

杜曉山：2005年，當(dāng)時(shí)的人民銀行副行長(zhǎng)吳曉靈主持提議在五個(gè)省試點(diǎn)小額信貸公司。

當(dāng)時(shí)之所以提出這個(gè)方案，我認(rèn)為主要有兩個(gè)背景：一是改革開(kāi)放后，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使民間資本富足，但這些民間資本主要通過(guò)民間借貸的方式投資，而民間借貸往往很不規(guī)范;二是小微企業(yè)和農(nóng)戶(hù)融資難，而組建小額信貸公司可以一舉兩得。

此外，小額信貸公司依靠自有資本只放款不吸儲(chǔ)，因此不存在存款人利益受損的問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)很高。

時(shí)代周報(bào)：現(xiàn)在P2P網(wǎng)貸很熱，你怎么看這一現(xiàn)象?

杜曉山：現(xiàn)在P2P網(wǎng)貸之所以發(fā)展這么快、這么熱，就是因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)、農(nóng)民等難以得到貸款，而民間資金投資渠道和收益不足，市場(chǎng)有很大空缺。鼓勵(lì)發(fā)展P2P網(wǎng)貸，是一種解決低端金融市場(chǎng)供求失衡的方法，但目前P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)良莠不齊，應(yīng)進(jìn)一步規(guī)范這個(gè)市場(chǎng)，要有門(mén)檻、規(guī)則、外部監(jiān)管。

法律地位亟待解決

時(shí)代周報(bào)：小額信貸在發(fā)展過(guò)程中有哪些問(wèn)題亟需解決?

杜曉山：主要是融資和監(jiān)管兩方面的問(wèn)題。與國(guó)外相比，中國(guó)的小貸機(jī)構(gòu)規(guī)模相對(duì)較小，并且不能吸儲(chǔ)。目前，在國(guó)內(nèi)商業(yè)性的小貸公司有7000多家，公益性的小貸組織有200-300家，商業(yè)性的小貸主要由地方金融辦監(jiān)管，而公益性小貸則基本處于自生自滅的狀態(tài)。

對(duì)于商業(yè)性的小貸而言，雖然2008年銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的“指導(dǎo)意見(jiàn)”規(guī)定，小額貸款公司可以從不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得不超過(guò)資本凈額50%的貸款資金，但0.5倍的資金杠桿顯然不能滿(mǎn)足有巨大市場(chǎng)需求的小貸公司。

對(duì)于公益性的小貸而言，其發(fā)展也必須依靠政府支持。目前，許多公益性小貸由于沒(méi)有有效的融資渠道，加之本身制度不完善，大多處于虧損狀態(tài)，所以難以提供持續(xù)性服務(wù)。

時(shí)代周報(bào)：在小額信貸領(lǐng)域，未來(lái)金改應(yīng)該如何發(fā)力?

杜曉山：在此，我僅就小貸機(jī)構(gòu)談點(diǎn)意見(jiàn)。首先要對(duì)商業(yè)性小貸公司的法律地位進(jìn)行重新認(rèn)定?，F(xiàn)在將其定位為普通工商企業(yè)，這是不對(duì)的。小貸公司其實(shí)是金融機(jī)構(gòu)的一種形式，準(zhǔn)確地講應(yīng)該叫做非銀行金融機(jī)構(gòu)，因?yàn)樗欠刨J的。

對(duì)商業(yè)性小貸公司的重新定位直接關(guān)系到它的法律地位。現(xiàn)在國(guó)家對(duì)銀行的支農(nóng)、支小微業(yè)務(wù)都有相應(yīng)的政策優(yōu)惠，如果小貸公司的定位發(fā)生改變，其也應(yīng)該享受金融機(jī)構(gòu)的一些優(yōu)惠政策，包括稅費(fèi)、融資政策等;相應(yīng)地，其業(yè)務(wù)范圍也會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)展。而0.5倍的杠桿率也要進(jìn)行調(diào)整和修改。

對(duì)公益性的小貸組織來(lái)說(shuō)，國(guó)家有必要出臺(tái)支持政策，包括法律定位、融資和能力建設(shè)。因?yàn)樯虡I(yè)性的小貸機(jī)構(gòu)不愿意貸款給貧困的那一部分人，因此，這一部分市場(chǎng)只能交給公益性小貸去做。同時(shí)，公益性小貸必須要解決好運(yùn)營(yíng)能力的問(wèn)題，如果不能覆蓋成本，公益性小貸就不能做到持續(xù)性地為窮人提供服務(wù)。

另外，地方政府對(duì)小貸機(jī)構(gòu)的監(jiān)管能力應(yīng)不斷提高，應(yīng)管理和服務(wù)并重。

別對(duì)民資銀行期望過(guò)高

時(shí)代周報(bào)：大量民間資本進(jìn)入金融市場(chǎng)，比如目前備受關(guān)注的民營(yíng)銀行的建立，能否滿(mǎn)足小貸領(lǐng)域的需求?

杜曉山：對(duì)于這個(gè)問(wèn)題，我認(rèn)為近期不能抱過(guò)高的期望。首先，從趨勢(shì)來(lái)看，未來(lái)對(duì)民營(yíng)資本肯定是開(kāi)放的，但不會(huì)太快，先試點(diǎn)觀察，還需要存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)，應(yīng)該是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程。

現(xiàn)在有一個(gè)形象的說(shuō)法叫“彈簧門(mén)、玻璃門(mén)”，即是說(shuō)名義上雖然已經(jīng)對(duì)民資開(kāi)放，但實(shí)際情況卻是想進(jìn)來(lái)進(jìn)不來(lái)、進(jìn)來(lái)了又把你彈出去，或者是進(jìn)來(lái)之后，又面臨政策、法規(guī)等的不公平。目前，對(duì)于民營(yíng)銀行也只是一個(gè)提法，還沒(méi)有出臺(tái)具體的實(shí)施意見(jiàn)。然而，的確是個(gè)突破，表明了國(guó)務(wù)院的決心和態(tài)度。

其次，民營(yíng)銀行的建立也未必能解決中小企業(yè)融資難等問(wèn)題。對(duì)于民營(yíng)資本而言，利潤(rùn)最大化是它的最高追求，這是資本的本性。因此，對(duì)于小微企業(yè)或窮人，能不放就不放，除非國(guó)家給它劃個(gè)圈子。

但是，如果未來(lái)大量民間資本進(jìn)入金融業(yè)，競(jìng)爭(zhēng)的加劇可以間接地調(diào)節(jié)市場(chǎng)供求和結(jié)構(gòu)。在高端、中端金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下，金融機(jī)構(gòu)就會(huì)從自身發(fā)展角度尋找市場(chǎng)空缺，進(jìn)軍中低端市場(chǎng)。

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