私人銀行分行長資產(chǎn)配置建議：可投貴金屬藝術(shù)品

2013年11月28日 07:58
來源：上海證券報

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⊙記者陳俊嶺○編輯于勇

年栗，光大銀行北京世紀城支行行長，同時也是該行私人銀行業(yè)務(wù)分行負責(zé)人，重點負責(zé)和管理私人銀行團隊千萬級重點客戶、億元級客戶，為這些私人銀行客戶提供超優(yōu)質(zhì)、總行定制的服務(wù)。

在他接觸的眾多私行客戶中，不少是以投資房地產(chǎn)起家的。不可否認，在過去多年中，由于杠桿效應(yīng)，投資房地產(chǎn)的回報要遠遠高于其他大類資產(chǎn)，但這并不意味著目前投資房地產(chǎn)仍能實現(xiàn)高回報。

“從租售比等指標上看，一線城市的房地產(chǎn)投資回報率已明顯低于國際平均水平?！蹦昀醺嬖V記者，他前幾年建議有錢買房，但現(xiàn)在則建議有錢不妨多考慮些其他方面的資產(chǎn)配置，諸如黃金、藝術(shù)品，甚至海外資產(chǎn)的配置。

在眾多大類資產(chǎn)中，他給客戶講得最多的是貴金屬。“從長期看，紙幣貶值是大趨勢，資產(chǎn)千萬的人至少應(yīng)配置10%的黃金?！边@并不是意味著對金價走勢的看好，而是抵御紙幣貶值而不得不進行一項資產(chǎn)配置。

此外，年栗也看好一些小門類的藝術(shù)品投資空間，比如他最近關(guān)注的紅木。他認為，紅木是一種非常稀缺，從中長期看仍有較大的增值空間。當然，藝術(shù)品投資的前提是投資人必須提高自身的藝術(shù)鑒賞和識別能力。

近年來，隨著人民幣的升值，國內(nèi)不少有錢人開始關(guān)注全球范圍的資產(chǎn)配置。

為此，在過去幾年中年栗先后走訪了多個國家，最后他發(fā)現(xiàn)置業(yè)澳大利亞更適合中國人，原因是人民幣對澳幣大幅升值和當?shù)刂脴I(yè)環(huán)境和政策更適合中國人。

“時差是一個非常重要的考量因素，很多中國人的事業(yè)仍在國內(nèi)，這便于與國內(nèi)親人和生意伙伴溝通，這一點比歐美要便利很多。”年栗認為。

提到資產(chǎn)配置，年栗也有一番自己的獨到理解?！氨M管每個人的財富積累各不相同，但基本曲線類似，這就產(chǎn)生兩個問題，一是收入和支出如何匹配，二是積累和消費如何處理，而財富管理必須要妥善解決這兩個問題，減少錯配?！?/p>

在年栗看來，對于私人銀行來講，確?？蛻舻馁Y產(chǎn)保值增值，至少要戰(zhàn)勝名義CPI，使客戶的真實購買力不縮水，是他們要實現(xiàn)的基本目標。而更高一點標準是，通過優(yōu)化客戶的資產(chǎn)配置，使客戶盡早達到財務(wù)自由，同時盡可能為客戶提供其所需的金融以外的增值服務(wù)。