入股昌九生化憧憬200元股價的股民墜入“悲慘世界”

2013年12月16日 08:32
來源：新京報

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　　12月12日的溝通會上，贛州工投董事長葉揚煥在與小股東辯論。

借高利貸，拿購房款、拆遷款押注昌九生化重組；有股民投入700萬元，現(xiàn)在“一窮二白”，“沒錢給車加油”

大約從三年前開始，一些股民不約而同地為同一只股票所吸引——昌九生化。他們有人拿出全部積蓄，并在每月工資到賬后就買入100股昌九生化；有人把拆遷款、兒子和弟弟的錢，合計700多萬元，用于加倉昌九生化。

他們曾經(jīng)憧憬過的“良辰美景”，在11月3日以后變成“悲慘世界”。

1228公告被認為“裸體美女披薄紗”

昌九生化一些股民因1228公告瘋狂，有股民認為這個公告“若隱若現(xiàn)地誘惑著投資者”。

廠區(qū)位于江西南昌的上市公司昌九生化，幾無投資價值可言——其連續(xù)多年虧損，凈利潤和凈資產(chǎn)雙雙為負；有文章說，昌九生化“復產(chǎn)無望”、“人心渙散”、“瀕臨退市”。

66歲的蔡紅亮注意到昌九生化，是在2010年。當時，他讀到了一則關(guān)于時任江西省省長吳新雄視察昌九生化的新聞。新聞中，吳新雄“對公司著力于引進有資源能源優(yōu)勢的實業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略合作者，給予了充分的肯定”。

“這是要重組啊。”蔡紅亮當即作出判斷，重組方還是極有想象空間的“資源和能源”。此后，蔡紅亮還特地跑到南昌去“考察”了昌九生化，“一間破破爛爛的廠子，生產(chǎn)也不順利，沒幾個工人”?？吹饺绱司跋螅碳t亮得出了“昌九生化重組勢在必行”的結(jié)論。他開始重點研究昌九生化。

2011年12月，贛州工投與江西國控簽署框架協(xié)議的同時，將自己持有的贛州稀土的股權(quán)劃走。這被市場解讀為利空，昌九生化迎來了十幾個跌停板，股價一直跌到6.2元。

張明決定在此時“抄底”，“無論以后贛州方面注入什么資產(chǎn)，股價肯定都不止6.2元”。他按照經(jīng)驗判斷，未來重組后，股價會漲到10元—15元。

蔡紅亮也開始買入昌九生化。他一度打算以1分5的月息借10萬元的高利貸，但因借款方爽約未能實現(xiàn)。蔡紅亮只好砸入全部積蓄，并在每月18日1900元的退休金到賬后，就買入100股昌九生化。

2012年12月28日，昌九生化突然發(fā)布重大事項公告。公告稱，鑒于昌九生化近期股價漲幅較大，贛州工投特向贛州市國資委請示要求明確贛州稀土資產(chǎn)注入問題。

“贛州市國資委在復函中表示：鑒于組建國家級南方稀土大型企業(yè)集團的方向、途徑、方式等尚未確定，稀土產(chǎn)業(yè)整合工作尚未到位，市屬國有稀土企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量等方面還不具備整合上市的條件?！惫娣Q，贛州國資委沒有將市屬國有稀土資源、資產(chǎn)注入昌九生化的考慮。

“看完公告，我分外激動和狂喜?！睆埫鳟敃r分析認為，該公告至少包括三層意思，“一是，稀土不注入昌九生化；二是，市屬稀土不注入，非市屬的沒有提及；三是，等時機成熟后，稀土會注入?！?/p>

張明說，此前很長時間，已經(jīng)沒有人提昌九生化和贛州稀土重組的事情，“毫無預兆地出這個公告，不是‘此地無銀三百兩’嗎？”

“這個公告就仿佛是一個裸體美女披著薄紗，若隱若現(xiàn)地誘惑著投資者?！睆埫髡f，三層意思中，他選擇相信“時機成熟、稀土注入”的利好解讀。

林麗讀完“1228公告”后，初步認定是“利空”，“說明稀土不注入了”。隨后幾天，她發(fā)現(xiàn)市場上利好的解讀日盛。拿不準的她，特地為此找到了女兒的高三語文老師請教。

經(jīng)過斷句、分析，語文老師告訴林麗，“公告的意思就是說，時機成熟后，稀土重組會推進”。經(jīng)?？础斗绖?wù)新觀察》的林麗，深知稀土的戰(zhàn)略價值所在，“新聞里經(jīng)常說，‘西方有鐵礦，中國有稀土’”。

“既然都說是個特大利好，那就買唄?！?/p>

春節(jié)送禮透露只牛股當紅包

要說當初的瘋狂，一些股民不僅傾自己全部積蓄，他們還“邀請”朋友前來“共襄盛舉”。

“1228”公告之后，市場對稀土注入昌九生化的預期被徹底引爆，昌九生化的股價漸次突破20元、30元。

林麗拿出50多萬元，以超過30元的價格建倉，吃進1萬多股；張明加大了投資，他將另一只股票割肉，以騰出資金加倉昌九生化。像雪球一樣越滾越大，張明的持股量達到了9萬股；蔡紅亮則繼續(xù)按部就班地每月買進100股昌九生化，除了兒子因調(diào)動工作需要錢，他減持過一次外，其余時間均“只買不賣”。

更“瘋狂”的大有人在。一位居于深圳的投資者，自我評價“投資理性”?！?228公告”之后，他掏出500多萬的自有資金重倉昌九生化；來自北京的郭寧（化名），把自己的拆遷款、兒子和弟弟的錢，合計700多萬元，用于加倉昌九生化。

孫明的妻子陳靜說，她曾跟朋友推薦過這只股票，“每個月給自己留點生活費，拿資金去買昌九生化，以后沒錢了賣一股就夠了”；周文付則說，2013年春節(jié)，朋友說，過年沒什么禮物可送，“就跟你透露只牛股，當作紅包吧”。這只牛股即是昌九生化。

其后，又有一些被股民們認為重組稀土漸近的橋段發(fā)生。今年3月，股民們在贛州國資委的網(wǎng)站上發(fā)現(xiàn)今年后三季度的工作重點，里面提及“推進稀土礦業(yè)公司、水務(wù)集團、昌九生化的上市重組工作”。

“這說明昌九重組越來越近了。”孫明分析稱。深圳的郝文學（化名）看到該文件后，決定將打工十幾年攢下的70多萬元積蓄，投入昌九生化。按他原來的計劃，這70多萬本來是買房的首付款。

今年五一期間，郝文學還坐車到了贛州。他特意找了家對著贛州工投辦公樓的酒店，住了兩天；此外，上街時，一個出租車司機給他熱情指路。這個細節(jié)堅定了他投資昌九的信心，“民風這么淳樸，那文件肯定是算數(shù)的”。

今年7月，昌九集團將其所持有的昌九生化部分股權(quán)，進行了拍賣。最終的拍賣成交價格在20元左右。“這個價格就是底牌?！睂O明當時分析，如果不是稀土注入的預期，一個凈資產(chǎn)價格為負的公司股價怎么能拍賣到20元？

林麗的理解是，參與拍賣的均是大戶，“他們得到的消息肯定比小散戶要多”，“既然大戶都敢以20元的價格接盤，那我們散戶就沒什么可顧慮的”。

今年上半年，有媒體報道稱，贛州稀土的借殼方或是威華股份。張明對此進行了分析，并得出“贛州稀土不可能借殼威華”的結(jié)論。

“首先，威華是私人企業(yè)；其次，它的盤子太小，裝不下贛州稀土千億的估值；威華的股價很低，贛州稀土借殼的話，要被稀釋掉大量股權(quán)?！睆埫髡f，退一步講，即便稀土借殼威華，按照贛州稀土官網(wǎng)上曾說的要成立三個上市公司平臺，“其中肯定會有一個借殼昌九生化”。

今年9月，昌九生化入圍上交所新增104只融資融券標的股。蔡紅亮判斷，此時距離年底只剩3個月時間，在昌九生化今年虧損成定局的情況下，“也就是說，昌九生化的重組方案可能馬上要出來了”。

于是，以1分2的月息，蔡紅亮借來10萬元高利貸，再度加倉昌九生化。加上此前“月復一月”的積累，9月時，他所持昌九生化的市值為47萬元。以此為抵押，蔡紅亮從券商融資47萬元購買昌九生化。

至此，蔡紅亮的持股量達到3萬多股，平均建倉成本超過每股30多元。經(jīng)他推薦，做生意的弟弟和妹妹，拿出巨量自有資金并且進行融資購買昌九生化，持股量分別達到20萬股和5萬股。

融資購入1萬股后，張明的持股量合計達到10萬股。而郭寧也從券商融資200多萬元，買進7萬股，成本也在每股30元以上。至此，郭寧已持有昌九生化近30萬股。

數(shù)據(jù)顯示，9月16日，昌九生化融資融券余額為3832.8萬元。11月1日時，該數(shù)據(jù)已經(jīng)增長到3.54億元。“大家在拼命搶籌碼，在沖刺?！辈碳t亮說。

重組落空股民“崩潰”

幾乎每個昌九生化的股民，都憧憬過贛州稀土注入昌九生化后的“良辰美景”。

“股價至少得上200元?！绷蛀惢孟耄侥菚r，孩子出國留學的錢就有著落了。

郭寧和郝文學本來打算，等重組成功后就減持去買房子。蔡紅亮說，一旦重組成功，昌九生化股價漲到69元，就清倉套現(xiàn)，“再去炒別的股票”。

“就跟吸毒品一樣，越研究越入戲，越思考越難以自拔。”郭寧說，前面仿佛就是一座寶庫。

11月3日，威華股份發(fā)布了《重組草案》。根據(jù)該草案，威華股份擬向贛稀集團發(fā)行14.76億股，發(fā)行價格為每股5.14元，購買贛稀集團所持有的贛州稀土100%的股權(quán)，交易總價為75.85億元——這意味著，贛州稀土通過借殼威華股份上市，昌九生化出局；昌九股民三年來的等待化為泡影。

“感覺天塌下來了?！睆埫黝D時癱在椅子上，大腦空白“沒有了知覺”。他試圖去拿起桌上的杯子喝水，卻發(fā)現(xiàn)手上一點兒勁都沒有，“坐也不是，站也不是”。

郭寧當時的感受是“世界毀滅了”。兒子晚上一進家門，郭寧把昌九出局的消息告訴了他，結(jié)果兒子聽完，“腿立馬軟得站不住了”。

“新娘嫁人了，新郎不是昌九?！辈碳t亮感覺，他要“完蛋了”。另有投資者說，當晚他正在火車上，用手機看到公告時，“心全涼了”。

張明分析，對昌九這只靠重組預期支撐高股價的股票，出局意味著“恐怕不止十個跌停板要到來”。他和多位投資者均表示，11月4日剛開盤，他們就掛出了賣單。

不出所料，11月4日，昌九生化無量跌停；次日的行情如出一轍。數(shù)據(jù)顯示，這兩個交易日的成交數(shù)額分別是2293萬元和414萬元?！斑@種情況下，肯定沒有買家接手。”蔡紅亮說。

按照蔡紅亮的股票市值，第一個跌停板，就蒸發(fā)了將近10萬元。像郭寧這種投入900多萬的“大戶”來說，11月4日一天，“一棟房子沒有了”。

11月7日開始，又是連續(xù)5個跌停板。

郝文學拿出70多萬的購房積蓄買昌九的股票，一直是瞞著妻子的。如今，70多萬虧掉一半多，由于害怕妻子無法接受，郝文學不敢跟她說。

前幾天，上小學的女兒，數(shù)學考試得了80多分。“壓抑、憋屈”的郝文學，拿過試卷一把就撕了。女兒嚇得哇哇大哭，妻子責怪他，“沒事發(fā)這么大火干嗎？”

“那段時間，就像嬰兒一樣，睡一個小時，哭一個小時?！币晃粶刂莸呐擅裾f，她把家里300多萬元的積蓄，都拿去購買了昌九生化，現(xiàn)在損失大半。“跌停期間，天天掛單，始終拋不掉?！边@位女股民說，10月份家里訂了一輛奧迪，現(xiàn)在卻已無錢提車。

融資客爆倉倒欠券商4萬元

比起這些拿自有資金買入昌九生化的股民，一些融資客甚至成了“負資產(chǎn)”。