黃小峰全國政協(xié)委員、廣東粵?？毓杉瘓F(tuán)董事長

梁高美懿全國政協(xié)委員、創(chuàng)興銀行副主席兼董事總經(jīng)理（香港）

梅興保全國政協(xié)委員、中國銀行監(jiān)事

朱征夫全國政協(xié)委員、易方達(dá)基金管理有限公司獨(dú)立董事

余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險在哪兒？應(yīng)如何監(jiān)管？其高收益能堅持多久？新京報記者采訪了多位金融投資領(lǐng)域的全國政協(xié)委員，對此發(fā)表看法。對于年輕人該怎么規(guī)劃資金，他們也提出了自己的建議。

1 余額寶有何風(fēng)險？

梅興保：互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)險主要有三個方面，一是信息安全風(fēng)險，萬一電腦被黑客攻擊了，或者手機(jī)丟了，密碼泄露了怎么辦。二是金融業(yè)務(wù)，常規(guī)來說，吸收存款是要保證金的，防止萬一“銀行”兌付不了的情況發(fā)生。銀行有存款準(zhǔn)備金，用來保障儲戶利益，余額寶現(xiàn)在沒有，這是一種風(fēng)險。第三類風(fēng)險，是目前國家對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的管控指標(biāo)和技術(shù)手段都不完善。

黃小峰：銀行夠安全，可收益太低。對投資者來說，特別是弱小的投資者和老百姓來說，安全是第一位的。我覺得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)需要更好地保護(hù)好投資者的資金安全。但更重要的是，投資者需要自己衡量安全問題。

梁高美懿：5%-6%的回報是非常高的，是定期存款收益的兩倍。要保證投資者有這個收益，企業(yè)要得到10%的收益才可以。他們要把錢投到什么地方才能有這么高的回報？高風(fēng)險、高回報這是一定的。

創(chuàng)新也需要規(guī)范。我覺得內(nèi)地同胞對風(fēng)險的觀念不夠，只知道回報高，卻沒有想出問題時怎么辦？投資者的教育很重要。比如出國旅行，要不要買保險，航空公司的安全做得好不好？大家似乎并不關(guān)心，只重視價錢。政府可以在這方面多推行一些教育。

朱征夫：風(fēng)險主要是安全。畢竟它是一個新事物，積累的經(jīng)驗(yàn)時間不長，跟銀行還不太一樣。銀行多年來，安全已經(jīng)有一定積累和經(jīng)驗(yàn)了。不過我支持余額寶。我認(rèn)為只要解決安全問題，互聯(lián)網(wǎng)金融能打破現(xiàn)在的金融壟斷。

2 余額寶高收益能堅持多久？

梅興保：隨著利率市場化放開，銀行存款利率上去了，老百姓也不會把錢給余額寶了，收益率肯定會繼續(xù)掉。

梁高美懿：不會持久的。因?yàn)槭且粋€新流行的項目，互聯(lián)網(wǎng)公司愿意往里面多投一點(diǎn)，給投資者多一點(diǎn)回報，讓多一點(diǎn)的人來投資，把項目做大。所以在開始階段，即使是虧本，企業(yè)也會給，不然不能做大。但長期看，是不能有那么高的利潤。

朱征夫：很難長期保持在6%、7%的水平，但是有一點(diǎn)是肯定的，會比現(xiàn)在的銀行的存款活期利率要高，因?yàn)榛钇诶侍土恕?/p>

3 余額寶和銀行關(guān)系怎么看？

梅興保：互聯(lián)網(wǎng)金融屬于影子銀行之列，按照現(xiàn)在大家通常接受的影子銀行的概念，影子銀行是不受監(jiān)管或逃避監(jiān)管的金融中介活動。余額寶在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融不是逃避監(jiān)管，只是有一些業(yè)務(wù)屬于創(chuàng)新，監(jiān)管當(dāng)局還在觀察期，還是包容的心態(tài)，具體監(jiān)管措施還沒有出臺。但對它的風(fēng)險也要及時提醒。作為互聯(lián)網(wǎng)公司企業(yè)來說，他們應(yīng)該遵照有關(guān)基本規(guī)定，做金融業(yè)務(wù)，也要尊重金融的有關(guān)規(guī)定來經(jīng)營。

梁高美懿：二者的平臺不平等。大家都是收錢、發(fā)貸做投資，但有一個是很大的監(jiān)管，另外一個是沒有監(jiān)管的，不平等。我建議政府要確立一個機(jī)構(gòu)對它進(jìn)行監(jiān)管，使他們的運(yùn)作是對投資者有保障的。

4 銀行躺著賺錢的日子結(jié)束了？

梅興保：對的，銀行必須要完成經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)型。躺著賺錢的日子是吃利差的日子，利差現(xiàn)在還有獲利的空間，今后要多發(fā)展中間業(yè)務(wù)，面向老百姓的普惠金融。

互聯(lián)網(wǎng)金融也倒逼銀行改革，促進(jìn)銀行改變經(jīng)營理念和方式?，F(xiàn)在銀行都在學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)公司的客戶理念，不能再跟著幾個大老板就算搞好客戶理念公關(guān)，還要利用銀行的優(yōu)勢，把資金吸引過來。比如現(xiàn)在銀行會主動給客戶發(fā)短信，那些理財產(chǎn)品收益率也到了5%以上。

朱征夫：銀行要改變生存方式了，以前銀行靠存款、貸款就可以盈利，以后銀行的盈利模式是靠服務(wù)來賺錢，而不是靠利差來賺錢，外國的銀行都是靠服務(wù)賺錢。

【同題問答】

●你或你的家人使用余額寶嗎？投入資金大概多少？

梅興保：我不用，我的家人在用，就是年輕的那一輩。資金規(guī)模就不清楚了，他們沒有告訴我。

黃小峰：沒有。我沒有用過，家人也沒用。

梁高美懿：我不用，我的女兒會使用網(wǎng)絡(luò)銀行。

朱征夫：我自己還沒有，因?yàn)槲易约罕旧硎腔鸸镜亩拢矣绣X就放在基金里。但我用微信紅包。

●你支持家人使用余額寶嗎？

梅興保：可以用，但只能使用閑置資金的一部分，不能用全部。比如說，手持現(xiàn)金20%以下可以。我們搞金融的，特別重視資產(chǎn)配置。這跟風(fēng)險有關(guān)，出風(fēng)險，也只有20%有問題。我也建議你這樣做。

黃小峰：我不大關(guān)心這個。

梁高美懿：可以用。

●對年輕人，建議怎么規(guī)劃資金？

梅興保：理財資金應(yīng)該一半在不動產(chǎn)，比如房產(chǎn)。剩下的資金可以一部分在國債，然后銀行理財，10%應(yīng)急需要。

黃小峰：現(xiàn)在還是找一個最安全的地方，把錢存著。

梁高美懿：我覺得年輕人可以更積極一點(diǎn)，把更多的錢拿來投資，因?yàn)槟銈冇械氖菚r間賺錢，可以承擔(dān)大一點(diǎn)的風(fēng)險。而年紀(jì)大一點(diǎn)的人，就應(yīng)該保守一點(diǎn)，保證資金安全。

朱征夫：如果錢少是可以放在互聯(lián)網(wǎng)金融里面的，反正放到銀行，利率太低了，如果錢多還是要搞投資，放在基金會比較好。我自己的投資是三分之一放在基金公司，三分之一放在房地產(chǎn)，買了一小部分外匯，留一小部分平常用。

本版采寫/新京報記者林其玲實(shí)習(xí)生張晨

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